Ο καφές είναι σχεδόν εξίσου δημοφιλής με τους εμπόρους αγαθών, καθώς είναι ο πρώτος πράγμα το πρωί με τους νυσταγμένους ανθρώπους. Ο καφές είναι μακράν το πιο ευρέως διαδεδομένο από την ομάδα "πρωινό προϊόντα", που αποτελείται από καφέ, ζάχαρη, κακάο και χυμό πορτοκαλιού. Είναι επίσης η πιο ενεργά εμπορεύσιμη γεωργική καλλιέργεια μεταξύ τροπικών προϊόντων.

Οι Ηνωμένες Πολιτείες είναι ο μεγαλύτερος καταναλωτής καφέ σε σχεδόν μισό δισεκατομμύριο φλιτζάνια την ημέρα, αλλά ο Καναδάς, το Μεξικό και η Ευρώπη δεν απέχουν πολύ. Ο πρώτος παραγωγός καφέ είναι η Βραζιλία, αντιπροσωπεύοντας σχεδόν το 60% της συνολικής παγκόσμιας παραγωγής καφέ. Εξαιτίας αυτού του γεγονότος, οι τιμές του καφέ, οι οποίες είναι επίσημα ευμετάβλητες εποχιακά, επηρεάζονται σημαντικά από τις καιρικές συνθήκες στη Βραζιλία και, σε μικρότερο βαθμό, από τη σχετική αξία του βραζιλιάνικου νομίσματος, τις πραγματικές. Μια περίοδος ενός μηνός το 2014 είδε τις τιμές των προθεσμιακών τιμών καφέ να αυξάνονται, και στη συνέχεια να πέφτουν, περίπου 20%.

AD:

Οι χώρες παραγωγής δύο και τριών χωρών παραγωγής καφέ είναι το Βιετνάμ και η Κολομβία. Το Βιετνάμ παράγει κυρίως την ποικιλία καφέ που έχει υψηλότερο επίπεδο καφεΐνης από τη δημοφιλέστερη ποικιλία arabica που παράγεται στη Βραζιλία, την Κολομβία και άλλες μεγάλες χώρες παραγωγής καφέ όπως η Αιθιοπία.

Η παγκόσμια προσφορά και ζήτηση αποτελούν βασικούς παράγοντες για τις τιμές του καφέ. Η ζήτηση για καφέ, ελαφρώς αυξανόμενη από το 2000, είναι σχετικά σταθερή, αν και μπορεί να επηρεαστεί από το επίπεδο διακριτικού εισοδήματος των καταναλωτών. Η προσφορά ή η αντιλαμβανόμενη μελλοντική προσφορά καφέ μπορεί και διαφέρει πολύ από έτος σε έτος. Με παρόμοιο τρόπο με τους παράγοντες που επηρεάζουν το χυμό πορτοκαλιού, οι καλές καιρικές συνθήκες και οι καλλιέργειες προφυλακτήρων συνήθως σπέρνουν τις τιμές, ενώ η ξηρασία ή άλλες φυσικές καταστροφές που απειλούν τις καλλιέργειες καφέ παγκοσμίως προκαλούν συνήθως ανεμοστρόβιλους. Δεν είναι ασυνήθιστο να βλέπουμε το μέλλον του καφέ να είναι διπλό σε τιμή ή να μειώνεται κατά το ήμισυ κατά τη διάρκεια ενός μόνο έτους.

AD:

Υπάρχουν δύο χρηματιστές που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, ή ETFs, διαθέσιμες σε Αμερικανούς επενδυτές και άλλους επενδυτές που παρακολουθούν άμεσα τις επιδόσεις της αγοράς καφέ: το iPuth Dow Jones-UBS Coffee Subindex Total Return ETN ) και το καφέ καφέ της iPath ETN (CAFE).

Ο καφές της iPath Dow Jones-UBS ETN

AD:

Το iPAT Dow Jones-UBS Συνοπτική Επιστροφή Υποτομέα Καφέ Το ETN προσφέρει τις πιθανές αποδόσεις που είναι διαθέσιμες μέσω μιας επένδυσης του ETF που δεν αξιοποιείται στο καφεδάριο. Σκοπός της είναι να αντικατοπτρίζει την απόδοση του Dow Jones Coffee Index, διατηρώντας συμβάσεις προθεσμιακών καφέ στον πιο κοντινό μήνα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο περιλαμβάνει επίσης το επιτόκιο που αποκτάται από την εξασφάλιση σε μετρητά που επενδύεται σε γραμμάτια του Δημοσίου (δελτία δημοσίου) του Ηνωμένου Βασιλείου.

Ο δείκτης εξόδων του ταμείου είναι 0. 75%. Δεδομένου ότι οι συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και όχι αποθέματα, δεν υπάρχει απόδοση μερίσματος.Το JO είναι το μεγαλύτερο και πιο υγρό ETF καφέ με συνολικό ενεργητικό άνω των 100 εκατομμυρίων δολαρίων.

Ο καφές της iPath Pure Beta ETN

Ο καφές ETN της iPath Pure Beta, που προορίζεται να αντικατοπτρίζει την απόδοση του δείκτη συνολικής απόδοσης Barflays Capital Pure Beta, διαφέρει από το υποεξέτριο καφέ ETN της Daw Jones-UBS επενδυτική στρατηγική. Και οι δύο επιδιώκουν να επωφεληθούν από τις επενδύσεις σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για καφέ, αλλά ενώ το ταμείο JO διατηρεί επενδύσεις στον μπροστινό μήνα διαπραγμάτευσης για τα συμβόλαια καφέ, η στρατηγική που εφαρμόζει ο καφές ETN Pure Beta Coffee δεν ακολουθεί καμία τέτοια τυποποιημένη πρακτική ανατροπής από ένα μήνα συναλλαγών στην άλλη. Η επιλογή των μηνών διαπραγμάτευσης είναι στη διακριτική ευχέρεια του διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου, ο οποίος μπορεί να επιλέξει να επενδύσει σε διάφορους διαφορετικούς μήνες διαπραγμάτευσης, προκειμένου να αποφύγει τις αρνητικές συνέπειες του contango και του κέρδους από την κανονική καθυστέρηση των τιμών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει επίσης αναλογία δαπανών 0,75%. Με περιουσιακά στοιχεία μόνο 5 εκατομμυρίων δολαρίων και αντίστοιχα χαμηλότερο μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών, το κεφάλαιο Pure Beta προσφέρει λιγότερη ρευστότητα από την JO. Και τα δύο αυτά κεφάλαια είναι χαρτονομίσματα που διαπραγματεύονται σε συνάλλαγμα και εκδίδονται από την Barclays Bank. Οποιοδήποτε ταμείο μπορεί να απευθύνει έκκληση σε επενδυτές που επιδιώκουν να χρησιμοποιήσουν τα ETF για να κάνουν εικασίες σχετικά με τις τιμές συμβολαίων καφέ.