Ενώ οι περισσότεροι επενδυτές γνωρίζουν τα μακροπρόθεσμα οφέλη από τη συμπερίληψη αποθεμάτων μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο πλαίσιο ενός επενδυτικού μίγματος, τα αποθέματα μικρού κεφαλαιοποίησης συχνά παραβλέπονται ως ευεργετική κατανομή. Οι εταιρείες που πραγματοποιούν έσοδα μεταξύ 300 και 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων ετησίως δεν έχουν την ίδια μακροχρόνια φήμη μεγάλων ή γιγαντοειδών εταιρειών ούτε παρέχουν το ίδιο επίπεδο συνεκτικών κερδών μέσω των πληρωμών μερισμάτων και της σταθερής εκτίμησης των τιμών των μετοχών. Ωστόσο, οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης προσφέρουν δυνατότητα ανάπτυξης που δεν μπορεί να βρεθεί εύκολα σε εκμεταλλεύσεις μεγάλης κεφαλαιοποίησης και μόνο. Με την πάροδο του χρόνου, τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης τείνουν να ξεπεράσουν τις άλλες κατηγορίες κεφαλαιοποίησης αγοράς ως απόδοση επένδυσης (ROI).

Αν και η προσθήκη μικρών εταιρειών κεφαλαιοποίησης σε ένα διαφορετικά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μετοχών προσφέρει μοναδικές ευκαιρίες ανάπτυξης στους επενδυτές, οι κίνδυνοι είναι εγγενείς με λιγότερο γνωστούς οργανισμούς. Η μεταβλητότητα είναι δεδομένη με τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης, καθώς η ευρεία μετακίνηση της αγοράς μπορεί να έχει πιο έντονη επίδραση στα κέρδη και την τιμή των μετοχών από ό, τι σε πιο σταθερές και μεγαλύτερες επιχειρήσεις. Ομοίως, οι εταιρείες μικρού κεφαλαίου δεν παρέχουν στους επενδυτές το ίδιο βάθος ερευνητικών πληροφοριών ή αναλύσεων με τους μεγαλύτερους ομολόγους τους, καθιστώντας δύσκολη την κατανόηση της βιομηχανικής θέσης και του πραγματικού αναπτυξιακού δυναμικού.

Οι επενδυτές μπορούν να μετριάσουν τους κινδύνους που ενυπάρχουν στο μετοχικό κεφάλαιο μικρής κεφαλαιοποίησης μέσω της διαφοροποίησης των συμμετοχών σε μια σειρά οργανισμών μικρής κεφαλαιοποίησης. Αυτό επιτυγχάνεται πιο αποτελεσματικά με την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων με ισχυρές ομάδες διαχείρισης, σχετικά χαμηλά έξοδα και με ειδική εστίαση στις επενδύσεις μικρής κεφαλαιοποίησης.

Τ. Rowe Price New Horizons Fund

Το T. Rowe Price New Horizons Fund έχει ημερομηνία έναρξης του 1960 και επιδιώκει να προσφέρει στους επενδυτές μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου. Τα διευθυντικά στελέχη του ταμείου επενδύουν το μεγαλύτερο μέρος του ποσού των 15 δολαρίων. 66 δισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία σε μια διαφοροποιημένη ομάδα μικρών, αναδυόμενων αναπτυσσόμενων εταιρειών που είναι νωρίς στον κύκλο ζωής τους, προτού αναγνωριστούν γενικά από την επενδυτική κοινότητα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει την ευελιξία να επενδύει σε εγχώριους και ξένους εκδότες και ενδέχεται να κατέχει κάποιες μετοχικές κινητές αξίες εταιρειών που παρέχουν επιταχυνόμενη αύξηση κερδών λόγω νέων προϊόντων, διαρθρωτικών οικονομικών αλλαγών ή αναδιοργανωμένων ομάδων διαχείρισης. Από τον Δεκέμβριο του 2015, το ταμείο δημιούργησε ετήσια απόδοση 10 ετών, ύψους 10%, 46%.

Το T. Rowe Price New Horizons Fund κατέχει κυρίως μετοχικούς τίτλους εταιρειών εγκατεστημένων στις Ηνωμένες Πολιτείες, αλλά παρέχει κάποια έκθεση σε αναπτυγμένες αγορές στην Ευρώπη στο 2, 15% και αναδυόμενες αγορές στην Ασία σε 2. 75%. Ο βαρύτερος συντελεστής στάθμισης των μικρών κεφαλαιακών εταιρειών που αναπτύσσονται στο πλαίσιο του ταμείου εμπίπτει στον τομέα της τεχνολογίας, καλύπτοντας το 22%.Το 61% του χαρτοφυλακίου, ακολουθούμενα από κυκλικά αποθέματα καταναλωτών σε ποσοστό 20,83%, αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης 19,1% και βιομηχανικά αποθέματα 18,2%. Οι κορυφαίες συμμετοχές στο ταμείο περιλαμβάνουν την SS & C Technologies Holdings στο 2,6%, η O'Reilly Automotive στο 2,6%, η Hardware για την αποκατάσταση στο 1,79% και η DexCom στο 1,75%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία εξόδων 0,9% και είναι αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς χρέωση.

Ταμείο Emerald Growth

Το Ταμείο Ανάπτυξης Emerald δημιουργήθηκε το 1992 και επιδιώκει να προσφέρει στους επενδυτές μακροπρόθεσμη ανάπτυξη μέσω της ανατίμησης του κεφαλαίου. Το μεγαλύτερο μέρος του ταμείου είναι $ 792. 11 εκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία κατέχονται σε κοινά, προνομιούχα και μετατρέψιμα αποθέματα εταιρειών με χαρακτηριστικά ανάπτυξης. Οι διαχειριστές του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν είναι περιορισμένοι όσον αφορά την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, τη βιομηχανία ή την περιοχή, αλλά εστιάζουν τις επενδύσεις σε οργανισμούς υψηλής ανάπτυξης. Από τον Δεκέμβριο του 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο δημιούργησε ετήσια απόδοση 10 ετών με ετήσια απόδοση 9,2%.

Το Ταμείο Εξαργύρωσης Emerald επενδύει το μερίδιο του λέοντος στα περιουσιακά του στοιχεία σε εγχώριες αναπτυσσόμενες εταιρείες, παρέχοντας μικρή έκθεση σε ξένους εκδότες. Οι εταιρείες μικρού κεφαλαίου συνιστούν το μεγαλύτερο συντελεστή στάθμισης στο επενδυτικό μείγμα στο 47,19%, ακολουθούμενο από αποθέματα μικρού κεφαλαιοποίησης στο 40,49% και αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο 12,32%. Οι εταιρείες τεχνολογίας συνιστούν το μεγαλύτερο συντελεστή βαρύτητας στη βιομηχανία σε ποσοστό 26%, αλλά το ταμείο περιλαμβάνει επίσης τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης με ποσοστό 19,38%, τα αποθέματα χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών στο 15,87% και τα κυκλικά αποθέματα των καταναλωτών σε 14,8%. Στις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνονται τα συστήματα EPAM σε 2,2%, η Τράπεζα των Ozarks στο 1,93%, η Imperva στο 1,85% και η Acadia Healthcare Company στο 1,84%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη εξόδων 1,9% και οι επενδυτές επιβαρύνονται με προκαταβολικό φόρο πωλήσεων 4,75% όταν αγοράζουν μετοχές.

Το χαρτοφυλάκιο ανάπτυξης μικρών εταιρειών της Wilshire

Το χαρτοφυλάκιο ανάπτυξης της μικρής επιχείρησης Wilshire ξεκίνησε το 1992 και επιδιώκει να προσφέρει επενδυτικά αποτελέσματα παρόμοια με την υποκατηγορία μικρού κεφαλαιοποίησης του δείκτη Wilshire 5000. Τα διευθυντικά στελέχη του ταμείου επενδύουν τα περισσότερα από τα 29 δολάρια. 24 εκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία σε κοινό μετοχικό κεφάλαιο εταιρειών που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο και βρίσκονται στην Αμερική με κεφαλαιοποίηση αγοράς που δεν υπερβαίνει τα 4 δισεκατομμύρια δολάρια κατά την αγορά. Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων επικεντρώνονται σε εταιρείες με κέρδη άνω του μέσου όρου, αύξηση πωλήσεων ή διατήρηση κερδών βάσει ανάλυσης αναλογιών τιμής προς κέρδη (P / E). Από τον Δεκέμβριο του 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δημιουργήσει μια δεκαετή ετήσια απόδοση 7,18%.

Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων με το χαρτοφυλάκιο της Wilshire Small Growth Company διαφοροποιούν τις συμμετοχές σε διάφορες βιομηχανίες, συμπεριλαμβανομένων των αποθεμάτων υγειονομικής περίθαλψης στο 21,98%, των κυκλικών αποθεμάτων των καταναλωτών σε 20,61%, των αποθεμάτων τεχνολογίας στο 19,08% και του βιομηχανικού τομέα αποθεμάτων στο 12,99%. Οι κορυφαίες συμμετοχές στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο ανέρχονται στο Μέγιστο σε 2,82%, στο PrivateBancorp στο 2,8%, στο WageWorks στο 2,25% και στην Ellie Mae t2,21%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη εξόδων ύψους 1,5% και τα άτομα μπορούν να επενδύσουν χωρίς να αξιολογούν ένα προκαταβολικό ή μεταγενέστερο φορτίο πωλήσεων.

Ταμείο Oppenheimer Discovery

Το Ταμείο Oppenheimer Discovery έχει ημερομηνία έναρξης του 1986 και οι διαχειριστές κεφαλαίων επιδιώκουν να προσφέρουν μακροπρόθεσμη υπεραξία.Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι $ 2. 08 δισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία επενδύονται κυρίως σε κοινές μετοχές εταιρειών με έδρα τις Ηνωμένες Πολιτείες που έχουν ευνοϊκά χαρακτηριστικά ανάπτυξης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επικεντρώνεται στις επενδύσεις σε εταιρείες μικρού κεφαλαίου με κεφαλαιοποίηση αγοράς που δεν υπερβαίνει τα 3 δισεκατομμύρια δολάρια κατά την αγορά. Από τον Δεκέμβριο του 2015, το ταμείο δημιούργησε ετήσια απόδοση 10 ετών 8. 44%.

Ενώ οι διαχειριστές κεφαλαίων με το ταμείο Oppenheimer Discovery δεν παρέχουν περιφερειακή διαφοροποίηση στο ταμείο, τα περιουσιακά στοιχεία κατανέμονται σε πολλές βιομηχανίες. Τα αποθέματα τεχνολογίας αποτελούν το 29,65% του επενδυτικού μίγματος, ακολουθούμενα από τα αποθέματα της βιομηχανίας υγείας σε 20,19%, τα κυκλικά αποθέματα των καταναλωτών στο 19,27% και τα αποθέματα του βιομηχανικού τομέα στο 11,65%. Στις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις συγκαταλέγονται τα Μονόλιθικα Συστήματα Ισχύος στο 2,3%, το Ultimate Software Group στο 2,3%, το Proofpoint στο 2,7% και η Tyler Technologies στο 2, 24%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη εξόδων 1,1%, ενώ οι επενδυτές χρεώνουν προκαταβολικό φόρο πωλήσεων ύψους 5,75% όταν αγοράζουν μετοχές.

Ταμείο Κεφαλαιαγοράς Fidelity Small Cap

Το ίδρυμα ιδρύθηκε το 2004 και οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων επιδιώκουν να προσφέρουν στους επενδυτές μακροπρόθεσμη υπεραξία. Τουλάχιστον το 80% του $ 1 του αμοιβαίου κεφαλαίου. 82 δισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία επενδύονται σε κοινό απόθεμα εταιρειών με κεφαλαιοποιήσεις μικρής αγοράς που διαθέτουν επίσης δυναμικό αύξησης άνω του μέσου όρου. Τόσο οι εγχώριοι όσο και οι ξένοι εκδότες μπορούν να συμπεριληφθούν στον επενδυτικό συνδυασμό. Από τον Δεκέμβριο του 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δημιουργήσει ετήσια απόδοση 10 ετών με ετήσια απόδοση 8,2%.

Σήμερα, το Fidelity Small Cap Growth Fund προσφέρει μικρή έκθεση σε ξένους εκδότες, αλλά διαφοροποιεί τις συμμετοχές από την άποψη της βιομηχανίας. Τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης αντιστοιχούν στο μεγαλύτερο μερίδιο του τομέα στο 27,56%, ακολουθούμενη από εταιρείες τεχνολογίας 26,4%, βιομηχανικά αποθέματα 17,93% και κυκλικά αποθέματα καταναλωτών 17,5%. Οι κορυφαίες συμμετοχές στο κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχονται στο 2% στο 2,4%, στις παγκόσμιες πληρωμές στο 1,38%, στον όμιλο Huron Consulting στο 1,35% και στον όμιλο G-III Apparel στο 1,28%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη εξόδων 1,22% και εκτιμά ένα προκαταβολικό φορτίο πωλήσεων 5,75% όταν οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές.