Τα αποθέματα ανάπτυξης εξακολουθούν να διατηρούν τη γοητεία τους μεταξύ των επενδυτών παρά τα επεισόδια αυξημένης μεταβλητότητας το 2015 και πολλά αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν μια λογική δαπάνη για την αύξηση της κεφαλαιοποίησης. Αυτοί οι τύποι αποθεμάτων τείνουν να παρουσιάζουν υψηλότερους ρυθμούς αύξησης των κερδών ανά μετοχή και των πωλήσεων λόγω της επέκτασης του μεριδίου αγοράς ως αποτέλεσμα της προσφοράς νέων ή αποδιοργανωτικών προϊόντων. Μερικές φορές δεν υπάρχει ανάγκη για ένα νέο προϊόν, αλλά μόνο μια ικανότητα να εξυπηρετούν τα υπάρχοντα προϊόντα καλύτερα από τους ανταγωνιστές από την πλευρά μιας αναπτυσσόμενης εταιρείας.

Οι εταιρείες ανάπτυξης έχουν συνήθως ένα προφίλ μεσαίου ή μικρού καπάκι. Αυτές οι εταιρείες συνδέονται συνήθως με μεγαλύτερο επενδυτικό κίνδυνο, καθώς είναι μικρότερες και έχουν υψηλό βαθμό λειτουργικής μόχλευσης. Επιπλέον, οι ρυθμοί ανάπτυξης μπορούν να προσαρμοστούν πολύ γρήγορα λόγω των μακροοικονομικών φόβων και των επιχειρησιακών προκλήσεων.

Μια σημαντική πτώση στις τιμές του πετρελαίου και του φυσικού αερίου είχε ως αποτέλεσμα τη συνολική πώληση ομολόγων και μετοχών στο βιομηχανικό τομέα προς το τέλος του 2015. Ωστόσο, υπάρχουν ελάχιστα στοιχεία ότι αυτή η πώληση θα εξαπλωθεί σε άλλους τομείς, οφέλη από τις χαμηλές τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου. Επίσης, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε το επιτόκιο το 2015 για πρώτη φορά σε μια δεκαετία κατά ένα τέταρτο του ενός τοις εκατό. Ενώ πολλοί αναλυτές υποστηρίζουν ότι οι μελλοντικές αυξήσεις των επιτοκίων θα είναι πολύ μέτριες, είναι απίθανο να έχουν σημαντικές αρνητικές συνέπειες για τα αναπτυξιακά αποθέματα το 2016. Αντ 'αυτού, οι επενδυτές θα πρέπει να επικεντρωθούν σε θεμελιώδη στοιχεία των αναπτυσσόμενων εταιρειών και να παρακολουθήσουν προσεκτικά τους μακροοικονομικούς παράγοντες, όπως οι καταναλωτικές δαπάνες και η συνολική οικονομική ανάπτυξη των ΗΠΑ.

Κλάδος Επενδυτών Αμερικάνικου Αιώνα All Cap Growth Κατηγορία Επενδυτών

Ενεργητικό υπό διαχείριση (AUM): $ 1. 1 δισεκατομμύριο

2010-2015 Μέση ετήσια καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) Απόδοση: 12. 24%

Δείκτης Καθαρών Εξόδων: 1%

που δείχνουν αύξηση της αύξησης των κερδών και της θετικής δυναμικής. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαθέτει πολύ υψηλά κονδύλια για τις μετοχές της τεχνολογίας της πληροφορίας που αντιπροσωπεύουν περίπου το 30% των στοιχείων του ενεργητικού του. Οι εταιρείες διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών διαθέτουν 22%, ενώ τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης αντιπροσωπεύουν το 19% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει κάπως συγκεντρωμένες συμμετοχές με ορισμένες εταιρείες που αντιπροσωπεύουν πάνω από το 7% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων. Οι πέντε κορυφαίες εκμεταλλεύσεις αντιπροσωπεύουν πάνω από το 21% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αν και η σύνθεση του χαρτοφυλακίου κυμαίνεται, το 80% των μετοχών του ταμείου ήταν μετοχές μεγάλου κεφαλαίου το 2015, ενώ το υπόλοιπο συγκεντρώθηκε σε μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Το κεφάλαιο έχει λάβει συνολική βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από την Morningstar. Χρεώνει τέλη χωρίς φορτίο και απαιτεί από τα άτομα να συνεισφέρουν τουλάχιστον $ 2, 500.

-

AUM: 333 εκατομμύρια δολάρια

2010-2015 Μέση Ετήσια Επιστροφή ΚΑΕ: 12. 73%

Δείκτης Καθαρών Εξόδων: 23%

Το Value Line Premier Growth Fund επιδιώκει μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου επενδύοντας σε μετοχές με διαφορετική κεφαλαιοποίηση που παρουσιάζουν ευνοϊκές προοπτικές ανάπτυξης. Το ταμείο συνδυάζει τις θεμελιώδεις προσεγγίσεις και τις προσεγγίσεις της ορμής τιμών για την επιλογή συμμετοχών για το χαρτοφυλάκιό του Σε σύγκριση με άλλους συναδέλφους, το ταμείο επενδύει μεγάλο μέρος του ενεργητικού του σε βιομηχανικές μετοχές με κατανομή περίπου 31%, ενώ τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης έχουν το δεύτερο μεγαλύτερο βάρος με περίπου 16% κατανομή.

Οι περισσότερες συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου συγκεντρώνουν μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης που αντιπροσωπεύουν το 48% του χαρτοφυλακίου τους, ενώ οι μετοχές μεγάλου κεφαλαιοποίησης έχουν περίπου 44%. Οι συμμετοχές του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι πολύ διαφοροποιημένες, χωρίς να υπάρχουν μεμονωμένες συμμετοχές που υπερβαίνουν το 2%. Οι 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις του ταμείου έχουν 17,5% κατανομή. Η Morningstar απονεμήθηκε το αμοιβαίο κεφάλαιο Value Line Premier Growth με συνολική βαθμολογία τεσσάρων αστέρων. Δεν έχει έξοδα φόρτωσης και απαιτεί ελάχιστη εισφορά $ 1, 000 από επενδυτές.

Ταμείο Hennessy Focus

AUM: $ 2. 2,1 δισ.

2010-2015 Μέση Ετήσια Επιστροφή ΚΑΕ: 15. 01%

Δείκτης Καθαρών Εξόδων: 1. 41%

Το Hennessy Focus Fund επενδύει σε αποθέματα υψηλής προσανατολισμού προς την ανάπτυξη με ευνοϊκά θεμελιώδη χαρακτηριστικά, όπως τα ανταγωνιστικά χαρακτηριστικά, η διαχείριση και η ποιότητα των κερδών. Σε αντίθεση με άλλα αμοιβαία κεφάλαια, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Hennessy Focus κατέχει συνήθως ένα συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο με περίπου 20 με 30 μετοχές με πρόθεση να κατέχει αυτές τις μετοχές για τουλάχιστον πέντε χρόνια. Οι μετοχές των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων έχουν το υψηλότερο επιτόκιο 44%, ενώ οι διακριτικές μετοχές των καταναλωτών αντιπροσωπεύουν περίπου το 27% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου. Οι πρώτες 10 συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν πάνω από το 64%, καθώς ορισμένες από τις μετοχές τους αντιπροσωπεύουν το 11% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου, όπως η O'Reilly Automotive Inc.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Hennessy Focus έχει εξαιρετικά χαμηλό δείκτη κύκλου εργασιών 3% λόγω της μακροπρόθεσμης δέσμευσής της για τις συμμετοχές της. Έχει κερδίσει μια συνολική βαθμολογία πέντε αστέρων από την Morningstar για την εξαιρετική απόδοση του με βάση τον κίνδυνο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έρχεται χωρίς χρέωση και απαιτεί ελάχιστη επένδυση ύψους $ 2, 500.

Ταμείο JPMorgan Growth Advantage A

AUM: $ 6. 3%

2010-2015 Μέση ετήσια απόδοση NAV: 16. 05%

Δείκτης Καθαρών Εξόδων: 1. 24%

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο JPMorgan Growth Advantage A επενδύει σε κοινές μετοχές σε όλες τις κεφαλαιοποιήσεις αγοράς με υψηλό δυναμικό ανάπτυξης . Το αμοιβαίο κεφάλαιο αναζητεί πιθανές συμμετοχές με μεγάλες ή αυξανόμενες διευθυνόμενες αγορές, βιώσιμα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα και σταθερή διαχείριση. Ενώ το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διαθέτει μεγάλες μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης, δεν περιορίζεται από ένα συγκεκριμένο ανώτατο όριο στην αγορά όταν λαμβάνει τις επενδυτικές αποφάσεις του. Έχει πλεονάζουσα θέση στις μετοχές της τεχνολογίας της πληροφορίας με κατανομή άνω του 34%, ενώ τα αποθεματικά διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών έχουν περίπου 18%. Οι συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι πολύ ευρέως διαδεδομένες, χωρίς να υπάρχει ενιαίο απόθεμα που να αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 1% του χαρτοφυλακίου του.Έχει υψηλή συγκέντρωση σε αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης με κατανομή περίπου 60%. Οι μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης ανέρχονται στο 35% και οι μετοχές μικρού κεφαλαίου αντιπροσωπεύουν το 5% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου.

Το Ταμείο JPMorgan Growth Advantage A έχει κερδίσει συνολική βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από την Morningstar. Προκειμένου να προωθήσει ένα μακροπρόθεσμο προφίλ των επενδυτών του, το ταμείο χρεώνει τέλος φόρου ύψους 5,25%, το οποίο μπορεί να αρθεί υπό ορισμένες συνθήκες. Έχει ελάχιστη επενδυτική απαίτηση $ 1, 000.

Το Ακίνητο Τριτοβάθμιας Κεφαλαιαγοράς Ακίλα Τριπλά Κλάδος Ευκαιριών Αύξησης Αξίας

AUM: 469 εκατομμύρια δολάρια

2010-2015 Μέση Ετήσια Επιστροφή: 15. 39%

Δείκτης Καθαρών Εξόδων: 55%

Κλάδος Α Ανάπτυξης Ανοιχτών Κεφαλαίων Επενδύει σε αποθέματα όλων των κεφαλαιοποιήσεων με ισχυρές δυνατότητες αύξησης κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ιδιαίτερη θέση υπέρβασης του βάρους των κυκλικών αποθεμάτων των καταναλωτών με κατανομή περίπου 42%, ενώ οι μετοχές της τεχνολογίας πληροφοριών έχουν 18%. Καμία συμμετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 5% του χαρτοφυλακίου της.

Παρά το χαμηλό λόγο δαπανών του, το Α τρίμηνο του τριμήνου της Aquila, έχει αποδώσει πολύ ισχυρές αποδόσεις τα τελευταία πέντε και δέκα χρόνια. Έχει λάβει συνολική βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από την Morningstar. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έρχεται με τέλη φορτίου 4,25% και απαιτεί ελάχιστη επένδυση ύψους $ 1, 000.

Κατώτατη γραμμή

Ενώ παραμένει αβέβαιο πώς η επενδυτική κοινότητα θα αντιδράσει στην επιβράδυνση της παγκόσμιας ανάπτυξης το 2016 και την επίδραση της αύξησης των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, οι επενδυτές που είναι πρόθυμοι να δεσμεύσουν τα κεφάλαιά τους για αναπτυξιακά αποθέματα μακροπρόθεσμου ορίζοντα.