Τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης παρουσίασαν γενικά χαμηλότερη απόδοση από τα αντίστοιχα μεγέθη τους το 2015. Η επιβράδυνση της παγκόσμιας ανάπτυξης, η πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων στις Ηνωμένες Πολιτείες το 2015 και οι άνιση καταναλωτικές δαπάνες συνεισέφεραν σε πωλήσεις των μεσαίων κεφαλαιακών αποθεμάτων και ταχύτερες μειώσεις τιμών σε σύγκριση με τα αποθέματα μεγάλου κεφαλαιοποίησης.

Τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης αποδίδουν καλύτερα από τα αποθέματα μεγάλου κεφαλαιοποίησης σε βάση προσαρμοσμένη του κινδύνου για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Οι εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης τείνουν να επιδεικνύουν υψηλότερους ρυθμούς αύξησης των κερδών και να απολαμβάνουν υψηλότερες αποτιμήσεις σε περιόδους οικονομικής επέκτασης. Ταυτόχρονα, τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης θεωρούνται ότι είναι πολύ πιο επικίνδυνα σε δύσκολες στιγμές και οι αποτιμήσεις τους προσαρμόζονται πολύ πιο γρήγορα. Αυτό το θέμα επιστρέφει τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης σε υψηλό βαθμό μεταβλητότητας με την πάροδο του χρόνου.

Παρά τους αυξανόμενους φόβους, η οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου παρουσίασε ελάχιστα σημάδια επιβράδυνσης και στην πραγματικότητα παρουσιάζει ρυθμούς οικονομικής ανάπτυξης που οι περισσότερες αναπτυγμένες χώρες θα ζήλευαν. Παραμένει αβέβαιο αν μια συγκριτικά καλύτερη εικόνα της οικονομίας στις ΗΠΑ θα μεταφραστεί σε υψηλότερες αποδόσεις για τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης λόγω των ήδη υψηλών αποτιμήσεών τους στο τέλος του 2015. Οι επενδυτές που επιθυμούν να προβούν σε μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης Έτσι, χρησιμοποιώντας μια μεγάλη ποικιλία αμοιβαίων κεφαλαίων με βασικές μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης.

(999) Μέσο ετήσιο καθαρό ενεργητικό (NAV): 14 09%

Μέσο ετήσιο καθαρό ενεργητικό (NAV) 2010 - Καθαρή αναλογία δαπανών: 0. 61%

Το Fidelity Mid Cap Enhanced Index Fund είναι ένα διαφοροποιημένο αμοιβαίο κεφάλαιο στρατηγικής συμμετοχής με κεφαλαιακές συμμετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιλέγει συμμετοχές βασισμένες σε στατιστικά μοντέλα πολλαπλών παραγόντων που χρησιμοποιούν δείκτες αγοράς από την κορυφή προς τα κάτω μαζί με βασικά χαρακτηριστικά μιας εταιρείας. Οι κύριες συμμετοχές του Αμοιβαίου Κεφαλαίου περιλαμβάνουν αποθέματα χρηματοοικονομικών στοιχείων (κατανομή 22%), διακριτικά αποθέματα καταναλωτών (18%) και μετοχές τεχνολογίας πληροφοριών (16%). Το ταμείο είναι αρκετά καλά διαφοροποιημένο. οι 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις έχουν 8,7% κατανομή. Οι πέντε μεγαλύτερες εταιρείες χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν τις εταιρείες Southwest Airlines, PPL, Public Enterprise Enterprise Group, Electronic Arts και Delphi Automotive.

Το κεφάλαιο έχει κερδίσει συνολική βαθμολογία πέντε αστέρων από την Morningstar για τις σταθερές αποδόσεις που είναι προσαρμοσμένες σε κίνδυνο. Απαιτεί μια ελάχιστη επένδυση $ 2, 500 και έρχεται χωρίς χρέωση.

Κεφάλαιο δείκτη μέσου όρου Dreyfus

AUM: $ 3. 1 δισεκατομμύριο

Μέσος ετήσιος ετήσιος απολογισμός NAV 2010-2015: 12. 51%

Δείκτης καθαρών δαπανών: 0. 5%

Το Δίκτυο Dreyfus Mid Cap Index επιδιώκει να αναπαράγει τα επενδυτικά αποτελέσματα του Standard & Poor's ) MidCap 400 Index, ο οποίος αποτελείται από 400 εγχώρια αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου επενδύονται σε ευρύ φάσμα τομέων.Τα αποθέματα βιομηχανικών προϊόντων έχουν την υψηλότερη απόδοση 17% μεταξύ όλων των άλλων τομέων, ενώ οι μετοχές κυκλικών καταναλωτών έχουν 14%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρακολουθεί τον υποκείμενο δείκτη με ελάχιστο σφάλμα παρακολούθησης το οποίο συνήθως δεν υπερβαίνει το 0,5%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ευρέως διαφοροποιημένο, χωρίς να κατέχει κανενός είδους συμμετοχή και να αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 1% του συνολικού ενεργητικού του.

Το κεφάλαιο έχει λάβει συνολική βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από την Morningstar. Χρεώνει ένα σχετικά χαμηλό λόγο καθαρών εξόδων και δεν έχει έξοδα φόρτωσης. Οι επενδυτές οφείλουν να συνεισφέρουν τουλάχιστον $ 2, 500 για να ξεκινήσουν μια θέση σε αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Μέση ετήσια απόδοση NAV: 13% 46%

Αναλογία Καθαρών Κερδών: 0. 23%

Τα Μεσαία Vanguard - Κεφάλαιο Ευρετηρίου Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Επενδυτών είναι ένα από τα χαμηλότερου κόστους δείκτη κεφαλαίων με ευρεία μέση κεφαλαιοποίηση αμερικανικών μετοχών. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρακολουθεί τις επιδόσεις του δείκτη CRSP Mid Mid Cap, ο οποίος αποτελείται από μετοχές με κεφαλαιοποιήσεις αγοράς μεταξύ του μεγαλύτερου 70ου και 85ου εκατοστημορίου της αμερικανικής αγοράς μετοχών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μεγάλη διαφοροποίηση σε διάφορους τομείς της οικονομίας του Η.Π.Α., με αποθέματα χρηματοοικονομικών προϊόντων που αντιπροσωπεύουν περίπου το 19% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα αποθέματα των βιομηχανικών αποθεμάτων και των καταναλωτικών αγαθών έχουν περίπου 17% και 15% αντίστοιχα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πολύ σφιχτό δείκτη μετά. κατέχει σχεδόν όλες τις μετοχές που περιλαμβάνονται στον δείκτη αναφοράς.

Το κεφάλαιο αυτό ξεχωρίζει μεταξύ των συνεργατών του για τη χαμηλή αναλογία εξόδων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει κερδίσει συνολική βαθμολογία τεσσάρων αστέρων και βαθμολογία χρυσού από τους αναλυτές από την Morningstar. Το αμοιβαίο κεφάλαιο απαιτεί ελάχιστη επένδυση ύψους $ 3, 000 και δεν συνοδεύεται από τέλη φορτίου.

Κεφάλαιο Δείκτη Βορείου Μεσαίου Κεφαλαίου

AUM: $ 1. 6,6 δισ.

Μέση ετήσια απόδοση ΚΑΕ 2010-2015: 12,83%

Ποσοστό Καθαρών Κερδών: 0,15%

Όπως το Δευτεροβάθμιο Κεφάλαιο Dreyfus Mid Cap Fund, που παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη S & P MidCap 400. Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πολύ παρόμοια κατανομή μεταξύ των τομέων της οικονομίας των ΗΠΑ που παρακολουθούν τον δείκτη S & P MidCap 400, ενώ οι βιομηχανίες έχουν το μεγαλύτερο βάρος των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου στο 17%. Ένας εξαιρετικά χαμηλός δείκτης καθαρών εξόδων θέτει αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο εκτός από άλλα αμοιβαία κεφάλαια, καθιστώντας το κατάλληλο για επενδυτές με γνώμονα το κόστος. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιτυγχάνει τόσο χαμηλά έξοδα εξαιτίας της χρήσης ποσοτικών τεχνικών ιδιοκτησίας με σκοπό την ελαχιστοποίηση του κόστους συναλλαγών. Το ταμείο έχει δημιουργήσει ένα ελάχιστο σφάλμα εντοπισμού που ήταν κάτω από το 0. 5% σε χρονικό ορίζοντα 10 ετών.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έλαβε βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από την Morningstar για τις προσαρμοσμένες στις εκτιμήσεις του κινδύνου επιστροφές. Χρεώνει τέλη χωρίς φορτίο και απαιτεί ελάχιστη επένδυση ύψους $ 2, 500.

Δείκτης Κεφαλαίου της Columbia Mid Cap Fund A

AUM: $ 3. 7 δισεκατομμύρια

Μέση ετήσια απόδοση NAV 2010-2015: 12. 54%

Δείκτης καθαρών δαπανών: 0. 45%

Η κλάση A του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Columbia Mid Cap καταγράφει την απόδοση του δείκτη S & P MidCap 400. Σε αντίθεση με τους συνομηλίκους που παρακολουθούν τον ίδιο δείκτη, το ταμείο αυτό κάνει πλήρη αντιγραφή του υποκείμενου δείκτη κρατώντας και τις 400 μετοχές στο δείκτη.Αυτό εξηγεί εν μέρει γιατί το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ελαφρώς υψηλότερο λόγο δαπανών σε σύγκριση με παρόμοια κεφάλαια που χρησιμοποιούν τεχνικές δειγματοληψίας για να επιτύχουν παρόμοια επενδυτικά αποτελέσματα με αυτά του δείκτη S & P MidCap 400. Για το λόγο αυτό, τα χρηματοοικονομικά αποθέματα έχουν το υψηλότερο βάρος στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου με κατανομή 26%, ενώ οι μετοχές τεχνολογίας πληροφορικής έχουν κατανομή 16%.

Το ταμείο έλαβε συνολική βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από την Morningstar. Δεν έχει τέλη φόρτωσης και απαιτεί από τους επενδυτές να συνεισφέρουν τουλάχιστον $ 2, 000.

Bottom Line

Ενώ είναι πιθανό οι μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης να συνεχίσουν να υποφέρουν από τις μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης το 2016, οι επενδυτές που αναζητούν καλύτερα οι αναπτυξιακές προοπτικές και οι υψηλότερες αποδόσεις μακροπρόθεσμα θα πρέπει να αξιολογούν προσεκτικά τα κεφάλαια που παρέχουν ένα ευρύτατα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μεσαίων μετοχών στις ΗΠΑ με λογικό κόστος.