Μια Ιαπωνία ETF είναι ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια που επενδύει το σύνολο ή το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού της σε τίτλους ιαπωνικών εταιρειών. Πολλά από αυτά τα ETF παρακολουθούν άμεσα ευρύτερο ιαπωνικό δείκτη, όπως ο δείκτης Morgan Stanley Capital Investment Japan (MSCI Japan). Ορισμένες από τις κορυφαίες εταιρείες στον κόσμο είναι οι Ιάπωνες, ειδικά στους κλάδους της τεχνολογίας και της αυτοκινητοβιομηχανίας. Η Ιαπωνία θεωρείται ανεπτυγμένη οικονομία και είναι η δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία στην Ασία, πίσω από την Κίνα.

Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν ένα ETF της Ιαπωνίας για να διαφοροποιήσουν και να διαδώσουν τα δολάρια τους γύρω από τις ιαπωνικές εταιρείες, όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, αλλά λαμβάνουν ενδοεπιχειρησιακές συναλλαγές και διακυμάνσεις των τιμών σαν μετοχές. Όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, ένα ΕΙΕΕ έρχεται με αμοιβές και άλλα έξοδα διαχείρισης που μπορούν να μειώσουν τη συνολική απόδοση.

Λόγω της φύσης των συναλλαγματικών ισοτιμιών, η απόδοση οποιουδήποτε Ιαπωνικού ETF εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη σχέση μεταξύ γιεν και δολαρίων ΗΠΑ (για Αμερικανούς επενδυτές). Η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί ή δεν μπορεί να παρακολουθεί καλά την απόδοση του υποκείμενου δείκτη Ιαπωνίας.

Το ETF αποτελείται από μεγάλα και μεσαίου μεγέθους μετοχές της Ιαπωνίας, αλλά η πραγματική αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου προέρχεται από τα αντισταθμισμένα νομίσματά του . Αυτές οι αντιστάσεις συμβάλλουν στην άμβλυνση του συναλλαγματικού κινδύνου που σχετίζεται με την ανταλλαγή μεταξύ γιεν και δολαρίων.

Η HEWJ διαθέτει μια έκδοση χωρίς χρέωση (EWJ), την οποία οι επενδυτές μπορούν να ανταλλάξουν μεταξύ τους χωρίς να χάσουν οποιαδήποτε ίδια μετοχική έκθεση. Εάν η συναλλαγματική ισοτιμία είναι προς όφελος του επενδυτή, μπορεί να κυλήσει με EWJ. Όταν η συναλλαγματική ισοτιμία λειτουργεί εναντίον του επενδυτή, μπορεί να κάνει μια κίνηση στο HEWJ.

-> ->

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο WisdomTree της Ιαπωνίας

Ένα από τα αγαπημένα της Zacks Equity Research είναι το Ταμείο Hedged Equity WisdomTree της Ιαπωνίας (DXJ) που έχει σχεδιαστεί για να αποφεύγει τους συναλλαγματικούς κινδύνους και να επενδύει μεγάλες ιαπωνικές εταιρείες. Ο δείκτης αναφοράς του, ο WisdomTree Japan Hedged Equity Index, είναι ένας δείκτης με σταθμισμένο δείκτη που επικεντρώνεται σε σταθερά, μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα. Σημαντικές συμμετοχές περιλαμβάνουν Toyota Motor (TM), Mitsubishi (MSBHY) και Canon (CAJ).

Κάθε μετοχή του υποκείμενου δείκτη για την DXJ είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο του Τόκυο και όλες οι εταιρείες είναι ενσωματωμένες στην Ιαπωνία. Η μέση απόδοση για το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι 1. 27%, η οποία είναι σημαντικά υψηλότερη από την αναλογία δαπανών 0,48.

Μια λιγότερο γνωστή ETF της Ιαπωνίας, η X-Trackers της Deutche Bank XCI Trackers MSCI Japan Hedged EQ (DBJP) είναι μια άλλη εξαιρετική αντιστάθμιση για τους επενδυτές. Το DBJP πωλεί το γιεν προς τα εμπρός με το επιτόκιο ενός μηνός για να ξεπεράσει τους δυνητικά ενοχλητικούς δείκτες συναλλαγματικών ισοτιμιών.

Ο υποκείμενος δείκτης για το DBJP είναι ο δείκτης MSCI Japan Dollar Hedged Index. Η στρατηγική του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι σχετικά παθητική, η οποία εκφράζεται σε χαμηλό κόστος (0.45%). Σε περιουσιακά στοιχεία μόλις 437 εκατομμυρίων δολαρίων, το DBJP είναι μικρό σε σχέση με ορισμένα από τα αξιοσημείωτα χρηματιστηριακά μέσα στην Ιαπωνία.

iShares MSCI Japan

Αυτός είναι ο βασιλιάς της Ιαπωνίας ETFs, δεδομένου ότι μεταφέρει 19 δισεκατομμύρια δολάρια στο σύνολο των περιουσιακών στοιχείων. Το iShares MSCI Japan (EWJ) ETF είναι τεράστιο, απίστευτα ποικίλο και έχει σχετικά χαμηλό κόστος ακόμη και όταν εξετάζει την κατηγορία. Ο μέσος όρος των 65 ημερών για το EWJ είναι σχεδόν 30 εκατομμύρια, καθιστώντας τον πολύ υγρό. Αποφέρει 1,2%.

Η EWJ παρακολουθεί τον δείκτη MSCI Japan και παρέχει έκθεση περίπου στο 85% της ιαπωνικής χρηματιστηριακής αγοράς.

Καθημερινή Direxion MSCI Ιαπωνία Νόμισμα Hedged Bull 2X

Πρόκειται για ένα μικρότερο ETF και ίσως για καλό λόγο. Δεν είναι ιδιαίτερα εμπορεύσιμο και έχει σχετικά υψηλό λόγο δαπανών λόγω της στρατηγικής της με μόχλευση. Ωστόσο, για το σωστό επενδυτή, το DailyCenter της Direccion MSCI Japan Currency Hedged Bull 2X (HEGJ) είναι ένα βιώσιμο υψηλότατο υψηλό ανταμοιβή στην Ιαπωνία ETF.

Η HEGJ επιδιώκει να συλλάβει το 200% της καθημερινής απόδοσης του X-Trackers MSCI Hedged Equity ETF (DBJP). Οι επενδυτές μπορούν να αντιστοιχίσουν μια μεγαλύτερη εκμετάλλευση DBJP με μικρότερη κατανομή στην HEGJ για να χρεώνουν τις επιστροφές (ή τις απώλειες) τους.