Οι ιαπωνικές μετοχές ήταν μεταξύ των χειρότερων εκτελεστών σε ολόκληρη την Ασία, με εξαίρεση την Κίνα. Από τον Φεβρουάριο του 2016, ο μετοχικός δείκτης Nikkei 225 της Ιαπωνίας υπέστη αποδόσεις -15. 40% μέχρι σήμερα. Η μόνη άλλη δείκτη της Ασίας με χειρότερες αποδόσεις προέρχεται από το Shanghai Composite της Κίνας, το οποίο ξεκίνησε από το 2016 -17. 30% μέχρι σήμερα.

Οι μεγαλύτερες ανησυχίες από την Ιαπωνία προέρχονται από την κεντρική τράπεζα της χώρας, την Τράπεζα της Ιαπωνίας (BOJ). Οι επενδυτές αρχίζουν να ανησυχούν ότι το BOJ δεν μπορεί πλέον να αποδυναμώσει το νόμισμα του έθνους και έτσι να στηρίξει τις αγορές μέσω κινήτρων. Το ιαπωνικό γεν και οι μετοχές της Ιαπωνίας έχουν ισχυρή αρνητική συσχέτιση, που σημαίνει ότι ένα αδύναμο γιέν μεταφράζεται σε ισχυρές μετοχές. Κατά τη διάρκεια των πέντε ετών πριν από το 2016, το Nikkei 225 έχει αποφέρει ισχυρές αποδόσεις 48,10%. Κατά τη διάρκεια της ίδιας χρονικής περιόδου, το γιεν Ιαπωνίας εξασθένησε έναντι του αμερικανικού δολαρίου με απόδοση -26. 35%. Με τον κινητήρα τόνωσης BOJ να αρχίζει να δείχνει σημάδια εξάντλησης και την κατάσταση του ιαπωνικού γιέν ως νόμισμα ασφαλείας, οι πιέσεις αυξάνονται στις ιαπωνικές μετοχές.

Τα μακροπρόθεσμα, πενταετή και δεκαετή κρατικά ομόλογα της Ιαπωνίας έφεραν αρνητική απόδοση, αφού η BOJ έκανε μια εκπληκτική απόφαση μείωσης των επιτοκίων που έστειλε τα επιτόκια σε αρνητικό έδαφος τον Ιανουάριο του 2016. Ουσιαστικά, αυτό σημαίνει ότι οι κάτοχοι ομολόγων αυτών των τίτλων πληρώνουν στην κυβέρνηση της Ιαπωνίας την κατοχή των ομολόγων τους. Μερικοί επενδυτές πιστεύουν ότι η BOJ μπορεί να συνεχίσει να υποστηρίζει έναν αδύναμο γεν / ισχυρό Nikkei με περικοπές επιτοκίων. Δύο ETF που κατανέμονται στην Ιαπωνία και θα αισθάνονται την επίδραση περαιτέρω κινήτρων είναι το SPDR Russell Nomura Small Cap Ιαπωνίας ETF (NYSEARCA: JSC) και το iShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: EWJ

EWJiShs MSCI Jap59. 02% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Το ETF Russell Nomura Small Cap Japan ETF ξεκίνησε την διαπραγμάτευση στις 9 Νοεμβρίου 2006 και επιδιώκει να βρει έσοδα μέσω μικρών κεφαλαίων στην ιαπωνική αγορά. Το ΕΙΕΕ καταγράφει τώρα μια αναλογία εξόδων 0,40%, μια απόδοση 1,48% και έχει βαθμολογηθεί με τρία αστέρια από την Morningstar Investment Research.

Το iShares MSCI Japan ETF άρχισε να διαπραγματεύεται στις 12 Μαρτίου 1996 και είναι ένα χρηματιστηριακό ταμείο ιαπωνικών μετοχών που ακολουθεί τον δείκτη MSCI Japan. Το ΕΙΕΕ χρεώνει πλέον το 0,48%, προσφέρει απόδοση 1,36% και βαθμολογείται με δύο αστέρια από την Morningstar.

Απόδοση

Το ETF του μικρού κεφαλαίου SPDR έχει κρατήσει τη δική του μέχρι τώρα, επιστρέφοντας -8. Από το Φεβρουάριο του 2016. Οι τριετείς αποδόσεις βελτιώνονται στο 6,05% και οι πενταετείς αποδόσεις φτάνουν στο 3,77% από τον Φεβρουάριο του 2016. Τα τελευταία τρία χρόνια, το ETF μικρής κεφαλαιοποίησης τυπική απόκλιση της τάξης του 13. 56 και τυπική απόκλιση πενταετούς διάρκειας 12. 90.

Το ETF επέστρεψε -9, εξετάζοντας τις επιδόσεις του ταμείου iShares.16% μέχρι σήμερα μέχρι τον Φεβρουάριο του 2016. Οι τριετείς αποδόσεις βελτιώνονται στο 4,8%, οι πενταετείς αποδόσεις φτάνουν στο 1,7%, ο 10χρονος αγώνας επιστρέφει με το -0. 62%, αλλά οι αποδόσεις 15 ετών είναι αποδοτικές στο 1,31%. Λαμβάνοντας υπόψη την τυπική απόκλιση κατά τη διάρκεια αυτών των περιόδων, το iShares Japan ETF έχει τριετή τυπική απόκλιση 14,24, πενταετή ανάγνωση 14,46, δεκαετή ανάγνωση 15,52 και δεκαπενταετή πρότυπο Απόκλιση από τις 16 47.

Top 5 Holdings

Το SPDR Russell Nomura Small Cap Japan Η ETF κατέχει 731 επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιό της και διατηρεί ετήσιο κύκλο εργασιών 19% από τον Φεβρουάριο του 2016. Μεταξύ των πέντε κορυφαίων συμμετοχών του ΕΙΕΕ είναι: Glory Ltd με 0,46% του χαρτοφυλακίου, η Oracle Corporation Japan με 0,42%, η Nihon Kohden Corp με 0,41%, η Advantest Corp. με 0,40% και η Daiichikosho Co. Ltd. με 0,39% χαρτοφυλάκιο.

Το iShares MSCI Japan ETF κατέχει 321 επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιό του και διατηρεί έναν πολύ παθητικό ετήσιο κύκλο εργασιών 2% από τον Φεβρουάριο του 2016. Οι πέντε μεγαλύτερες μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι: η Toyota Motor Corp. με 5.59% του χαρτοφυλακίου, η Mitsubishi Financial Group Inc. με 2. 13%, KDDI Corp. με 1,77%, Japan Tobacco Inc. με 1,69% και SoftBank Group Corp. με 1,68% του χαρτοφυλακίου.