Οι επενδυτές συρρέουν σε ομόλογα υψηλής απόδοσης, προσπαθώντας να βρουν καλύτερες επιδόσεις από αυτές που μπορούν να προσφέρουν τα κρατικά ομόλογα. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει κρατήσει τα επιτόκια ουσιαστικά κοντά στο μηδέν μετά την οικονομική κρίση του 2008, η οποία έχει μειώσει τις αποδόσεις σε πιο συντηρητικούς κρατικούς τίτλους σταθερού εισοδήματος.

Πολλοί επενδυτές αναζητούν ομολογίες υψηλής απόδοσης για μεγαλύτερη απόδοση των επενδύσεών τους. Τα ομόλογα υψηλής απόδοσης συνεπάγονται μεγαλύτερο κίνδυνο από ό, τι τα ομόλογα του Δημοσίου. Ωστόσο, ορισμένοι επενδυτές είναι πιο άνετοι να αναλάβουν αυτόν τον κίνδυνο παρά να ασχοληθούν με την τρέχουσα αστάθεια της χρηματιστηριακής αγοράς.

Ομόλογα υψηλής απόδοσης

Τα ομόλογα επενδυτικού βαθμού έχουν υψηλές αξιολογήσεις από τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Αυτά τα ομόλογα κάτω από μια ορισμένη διαβάθμιση ορίζονται ως ομόλογα υψηλής απόδοσης, γνωστά και ως αρνητικά ομόλογα. Αυτά τα ομόλογα έχουν τους μεγαλύτερους κινδύνους που συνδέονται με αυτά. Υπάρχει μεγαλύτερος κίνδυνος αθέτησης, καθώς και υψηλότερος κίνδυνος επιτοκίου. Το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό ενδέχεται να αυξήσει τα επιτόκια στα τέλη του 2015 ή στις αρχές του 2016. Αυτό θα μπορούσε να έχει αρνητικές επιπτώσεις στις τιμές των ομολόγων υψηλής απόδοσης. Ωστόσο, εξακολουθεί να υπάρχει μια αξιοπρεπής εξάπλωση των ομολόγων υψηλών αποδόσεων έναντι των Treasurys - και αρκετές επιλογές για συμπαγή αμοιβαία κεφάλαια υψηλών αποδόσεων και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs).

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Fidelity Capital & Income Fund επενδύει τόσο σε συμμετοχικούς τίτλους όσο και σε χρεόγραφα, με έμφαση σε χρεόγραφα χαμηλότερης ποιότητας. Το ταμείο επικεντρώνεται επίσης σε εταιρείες που αντιμετωπίζουν οικονομικές δυσκολίες. Το ταμείο δημιουργήθηκε το 1977. Έχει $ 10. 7 δισεκατομμύρια υπό διαχείριση ενεργητικού (AUM) από τον Οκτώβριο του 2015. Πληρώνει απόδοση 4,2%. Οι χρεωστικοί τίτλοι στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν μέση σταθμισμένη ληκτότητα 6 ετών 4 ετών με διάρκεια 4 ετών 18 ετών. Αυτή είναι μια μικρότερη διάρκεια, η οποία δείχνει ότι τα ομόλογα έχουν μικρότερη έκθεση σε κίνδυνο από την αύξηση των επιτοκίων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει λογική αναλογία δαπανών 0,7%. Ωστόσο, έχει επίσης ένα τέλος εξαγοράς 1% και τέλος διαχείρισης 0,6%. Απαιτεί μια αρχική επένδυση τουλάχιστον $ 2, 500.

Τα 10 κορυφαία κεφάλαια του Fidelity Capital & Income Fund περιλαμβάνουν τα μέσα σταθερού εισοδήματος από τις εταιρείες ενέργειας, τις χρηματοπιστωτικές εταιρείες και τα αποθέματα από τις λύσεις CDW και Skyworks, οι οποίες είναι στον τομέα της τεχνολογίας. Οι 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις έχουν συντελεστή στάθμισης 10. 46%. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει επιτύχει απόδοση 9,9% από την ίδρυσή του από τον Νοέμβριο του 2015.

Μετοχές Επενδυτών Μετοχών

Το Μετοχικό Κεφάλαιο Vanguard High Yield επικεντρώνεται στο εταιρικό χρέος με χαμηλότερες πιστοληπτικές αξιολογήσεις. Ο διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων επιδιώκει υψηλότερης ποιότητας αξιοπρεπή ομόλογα. Το Vanguard δηλώνει ότι η προσέγγιση αυτή αποσκοπεί στην επιστροφή σταθερού εισοδήματος, ενώ παράλληλα ελαχιστοποιεί τις αθετήσεις υποχρεώσεων και την απώλεια κεφαλαίου.Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει υψηλότερη μεταβλητότητα, πιο κοντά στο χρηματιστήριο.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει δείκτη δαπανών 0,3%, το οποίο είναι χαμηλότερο από το μέσο όρο δαπανών παρόμοιων κεφαλαίων. Απαιτεί μια ελάχιστη επένδυση ύψους $ 3, 000. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 17. 9 δισ. Ευρώ με απόδοση 5,25% από τον Νοέμβριο του 2015. Στο χαρτοφυλάκιο υπάρχουν 416 ομόλογα, με μέση πραγματική ληκτότητα 5,4 έτη και μέση διάρκεια 4,4 έτη.

Το εταιρικό κεφάλαιο Vanguard High Yield Holding κατέχει το 2,9% του χαρτοφυλακίου της στα κρατικά ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου. Τα ομόλογα με πιστοληπτική αξιολόγηση της Ba2 έχουν το μεγαλύτερο συντελεστή στάθμισης χαρτοφυλακίου 19,8%, ακολουθούμενο από ομόλογα με Β1 αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας με συντελεστή στάθμισης 16,4%. Για την τομεακή κατανομή, ο τομέας των τηλεπικοινωνιών έχει τον βαρύτερο συντελεστή στάθμισης σε 21,2%. Ακολουθεί ο χρηματοπιστωτικός τομέας με βαρύτητα 14,4%. Ο καταναλωτικός μη κυκλικός τομέας είναι τρίτος με συντελεστή στάθμισης 13%.

Ταμείο Black Bond High Bond Fund

Το Ταμείο Blackrock High Bond Bond επενδύει σε ομόλογα μη επενδυτικού βαθμού με διάρκεια μικρότερη των 10 ετών. Τουλάχιστον το 80% των στοιχείων ενεργητικού επενδύονται σε ομόλογα υψηλής απόδοσης, τα οποία περιλαμβάνουν μετατρέψιμους και εξασφαλισμένους τίτλους. Το ταμείο έχει 17 εκατομμύρια δολάρια σε AUM με απόδοση 5,5% από τον Νοέμβριο του 2015. Το αμοιβαίο κεφάλαιο άρχισε να διαπραγματεύεται το 1998. Τα ομόλογα του αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν σταθμισμένη μέση ληκτότητα 5,7 έτη και πραγματική διάρκεια 3. 98 χρόνια.

Περίπου το 41% ​​των χαρτοφυλακίων του Ταμείου Υψηλών Αποδοχών της BlackRock έχει βαθμολογία Β, ενώ το 27% των εκμεταλλεύσεών της έχει βαθμολογίες ΒΒ. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πάνω από 1, 200 συμμετοχές στο χαρτοφυλάκιό του με αναλογία δαπανών 0,62%. Το ταμείο διανέμει τις αποδόσεις του σε μηνιαία βάση.

Το ETF που επενδύει σε ομόλογα υψηλής απόδοσης μπορεί να είναι κατάλληλο για επενδυτές που επιθυμούν να αποφύγουν τα δαπανηρά φορτία πωλήσεων και τα ελάχιστα ποσά επενδύσεων που συνήθως συνδέονται με την επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια. Το SPDR Barclays High Bond Bond ETF (NYSEARCA: JNK

JNKSPDR Blmbrg Brc37. 01 + 0. 07%

δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

) παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη πολύ υψηλής ρευστότητας Barclays High Yield . Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει καθαρό ενεργητικό ύψους 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων και καταβάλλει μερίσματα ύψους 6. 92% από τον Οκτώβριο του 2015. Τα ομόλογα του αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν μέσο όρο λήξης 6. 14 έτη και τροποποιημένη διάρκεια 4. 36 έτη. Το ταμείο έχει 767 συμμετοχές με αναλογία ακαθάριστων εξόδων 0,4%. Η μεγαλύτερη τομεακή κατανομή για το ταμείο είναι ο βιομηχανικός τομέας, με συντελεστή στάθμισης 88%. Ακολουθεί ο χρηματοπιστωτικός τομέας, με συντελεστή στάθμισης 8%. Ο επιχειρηματικός τομέας έρχεται στην τρίτη θέση σε ποσοστό 51%. Όσον αφορά την ποιότητα των συμμετοχών, το 40% των μετοχών είναι ονομαστικής αξίας BB με 45% ονομαστικής αξίας Β. Περίπου το 38% των ομολόγων έχουν διάρκεια πέντε έως επτά χρόνια, με το 31% των ομολόγων να έχουν διάρκεια από επτά έως 10 έτη. iShares iBoxx $ Υψηλής Απόδοσης Εταιρικό Δασμολόγιο ETF Το iShares iBoxx $ Υψηλής Απόδοσης Εταιρικό Δανεισμό ETF (NYSEARCA: HYG

HYGiSh iBoxx HYCB87 95-0 .5%

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) είναι ένα άλλο ETF ομολόγων υψηλής απόδοσης.Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρέχει ευρεία έκθεση στα εταιρικά ομόλογα υψηλών αποδόσεων του Ηνωμένου Βασιλείου. Διαθέτει καθαρά περιουσιακά στοιχεία άνω των 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αποδίδει απόδοση 5,5% περίπου από τον Νοέμβριο του 2015. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διαθέτει 1, 025 συμμετοχές και ποσοστό δαπανών 0,5%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει βήτα 0. 34, γεγονός που αποδεικνύει ότι έχει μεγαλύτερη μεταβλητότητα από κάποια πιο συντηρητικά ταμεία ομολόγων. Οι συμμετοχές στο ταμείο έχουν πραγματική διάρκεια 4,18 ετών και μέση σταθμισμένη λήξη 5 ετών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο άρχισε να λειτουργεί το 2007.