Ο Δείκτης EURO STOXX 50 μετρά την απόδοση των κορυφαίων αποθεμάτων μπλε τσιπ στην ευρωζώνη, μια οικονομική περιοχή που περιλαμβάνει τις 19 χώρες που έχουν υιοθετήσει το ευρώ ως εθνικό νόμισμα. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται να κερδίσουν αυτό το είδος έκθεσης μέσω ενός χρηματιστηριακού ταμείου EURO STOXX 50 (ETF) έχουν πολλές καλές επιλογές για να εξετάσουν. Ωστόσο, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι οι περισσότερες επιλογές που διατίθενται στην κατηγορία αυτή έχουν την κατοικία τους στην Ιρλανδία, το Λουξεμβούργο ή σε μια άλλη ευρωπαϊκή χώρα.

Στην πραγματικότητα, από τον Δεκέμβριο του 2015, υπάρχει μόνο μία εταιρεία που προσφέρει EURO STOXX 50 ETFs με έδρα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ο κατάλογος αυτός ξεκινάει με τα δύο προϊόντα της εταιρείας με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, ακολουθούμενα από μερικά από τα καλύτερα ETF στην αλλοδαπή στην κατηγορία. Πριν από την εξέταση ενός ETF με έδρα το εξωτερικό, οι επενδυτές στις Ηνωμένες Πολιτείες θα πρέπει να ζητήσουν συμβουλές σχετικά με τις φορολογικές επιπτώσεις των ξένων επενδύσεων.

Για την κατάρτιση του δείκτη EURO STOXX 50, οι μεγαλύτερες εταιρείες με κεφαλαιοποίηση ελεύθερου επιτοκίου σε κάθε χώρα της ευρωζώνης προστίθενται σε κατάλογο επιλογών. Οι μεγαλύτερες 50 εταιρείες από τον κατάλογο επιλογής που πληρούν τις ελάχιστες απαιτήσεις ρευστότητας επιλέγονται στη συνέχεια για να συμπεριληφθούν στο ευρετήριο. Ο δείκτης αναθεωρείται και ανασυγκροτείται ετησίως τον Σεπτέμβριο, με ειδικούς κανόνες για τις προσθήκες και τις μετακομίσεις στο μέσο του έτους. Τα αποθέματα των στοιχείων του δείκτη σταθμίζονται σύμφωνα με την κεφαλαιοποίηση αγοράς ελεύθερου επιτοκίου. Τα βάρη των εξαρτημάτων καλύπτονται στο 10%. Ο δείκτης αναπροσαρμόζεται ανά τρίμηνο σύμφωνα με τα ενημερωμένα ανώτατα όρια της αγοράς.

Από τον Δεκέμβριο του 2015, η μεγαλύτερη συνιστώσα του δείκτη EURO STOXX 50, της γαλλικής εταιρείας πετρελαίου και φυσικού αερίου Total, σταθμίζεται στο 4,9%, ακολουθούμενη από την Bayer με 4,4%, η Sanofi στο 4,3%, στην Anheuser-Busch InBev στο 4,2% και στην Daimler στο 3,6%. Η γεωγραφική εκπροσώπηση κυριαρχείται από τη Γαλλία στο 36,5% και τη Γερμανία στο 31,9%, ακολουθούμενη από την Ισπανία με 10,8%, την Ιταλία με 7,7% και την Ολλανδία με 7,6%. Η κατανομή του κλάδου καθοδηγείται από χρηματοπιστωτικά αποθέματα με επιτόκιο 26,2%, ακολουθούμενα από βιομηχανικά αποθέματα 12,1%, καταναλωτές συσσώρευση αποθεμάτων σε 11,4%, αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης 11,2% και διακριτικά αποθέματα των καταναλωτών στα 10 8%.

1. SPDR EURO STOXX 50 ETF

Η αμερικανική εταιρεία χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών State Street Global Advisors φιλοξενεί τα μοναδικά δύο ETF στις Ηνωμένες Πολιτείες για την παρακολούθηση του δείκτη EURO STOXX 50. Η μεγαλύτερη και πιο ρευστό επιλογή είναι η SPDR EURO STOXX 50 ETF που δημιουργήθηκε τον Οκτώβριο 2002. Από τον Δεκέμβριο του 2015, έχει σχεδόν $ 4. 2 δισεκατομμύρια καθαρά περιουσιακά στοιχεία και μέσος όγκος συναλλαγών τριών μηνών άνω των 2 εκατομμυρίων μετοχών την ημέρα.Το εν λόγω ταμείο επιδιώκει να ταιριάζει με τα επενδυτικά αποτελέσματα του δείκτη EURO STOXX 50 επενδύοντας σε ένα χαρτοφυλάκιο που έχει το ίδιο επενδυτικό προφίλ με το μείγμα των αποθεμάτων που διατηρούνται στο δείκτη. Έχει λόγο δαπάνης 0,9%.

Ενώ η τιμή FEZ διατίθεται σε δολάρια ΗΠΑ, τα υποκείμενα περιουσιακά της στοιχεία εκφράζονται σε ευρώ. Ως εκ τούτου, μια επένδυση σε FEZ ή σε ένα από τα ξένα ETF που περιγράφονται παρακάτω συνοδεύεται από ορισμένους συναλλαγματικούς κινδύνους που πρέπει να λάβουν υπόψη οι επενδυτές. Συγκεκριμένα, οι διακυμάνσεις της συναλλαγματικής ισοτιμίας μεταξύ δολαρίων και ευρώ επηρεάζουν την αξία του υποκείμενου ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου σε δολάρια. Η μείωση της αξίας του ευρώ έναντι του δολαρίου ισοδυναμεί με μείωση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου σε δολάρια, γεγονός που αποτελεί ζημία για έναν επενδυτή με βάση το δολάριο. Από την άλλη πλευρά, ένας επενδυτής με βάση το δολάριο ωφελείται όταν το ευρώ ενισχύει και ωθεί την αξία του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου σε δολάρια. Οι επενδυτές που προβλέπουν ένα ισχυρό δολάριο ή απλά θέλουν να αποφύγουν τον συναλλαγματικό κίνδυνο που συνδέεται με το ευρώ συνολικά θα πρέπει να εξετάσουν το αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισμα συναλλάγματος που περιγράφεται στη συνέχεια. 2. SPDR EURO STOXX 50 Νόμισμα Hedged ETF Η State Street Global Advisors εγκαινίασε τον Ιούνιο του 2015 το SPDR EURO STOXX 50 με βάση το νόμισμα αντιστάθμισμα ETF (NYSEARCA: HFEZ) για την έκθεση σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης της ευρωζώνης χωρίς τον συναλλαγματικό κίνδυνο. Το μεγαλύτερο μέρος αυτού του ταμείου είναι κατασκευασμένο με τον ίδιο ακριβώς τρόπο όπως το αντίστοιχο υπόλοιπο του. Εντούτοις, περιλαμβάνει επίσης ένα στοιχείο αντιστάθμισης που περιλαμβάνει μια κυλιόμενη επένδυση σε προθεσμιακές προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος διάρκειας ενός μηνός με σκοπό την αντιστάθμιση της έκθεσης του αμοιβαίου κεφαλαίου στο ευρώ. Αυτή η τεχνική προστατεύει τους επενδυτές από τις απώλειες που συνδέονται με την αποδυνάμωση του ευρώ. Ωστόσο, εξαλείφει επίσης τα πιθανά κέρδη από ένα ενισχυτικό ευρώ. Από τον Δεκέμβριο του 2015, περίπου έξι μήνες μετά την έναρξή του, η HFEZ παραμένει ένα πολύ μικρό ETF. Έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία περίπου $ 10. 7 εκατ. Ευρώ και μέσο όγκο συναλλαγών περίπου 4, 000 μετοχών την ημέρα. Έχει ένα λόγο δαπανών 0,32%, το οποίο είναι μόλις τρεις μονάδες βάσης υψηλότερο από το μη αντισταθμισμένο αντίστοιχο.

3. Db x-ιχνηλάτες EURO STOXX 50 UCITS ETF

Οι db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS Το ETF είναι ένα από τα μεγαλύτερα ETF που διατίθενται στην Ευρώπη για την παρακολούθηση του δείκτη EURO STOXX 50. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ξεκίνησε τον Απρίλιο του 2007 από την Deutsche Asset & Wealth Management Investment, θυγατρική του Ομίλου της Deutsche Bank στη Γερμανία. Έχει την κατοικία του στο Λουξεμβούργο και εκφράζεται σε ευρώ. Από τον Δεκέμβριο του 2015, το db x-trackers EURO STOXX 50 έχει περισσότερα από € 5. 2 δισ. Ευρώ σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία στα 50 αποθέματά της. Έχει μέσο όγκο συναλλαγών κάτω από 3.000 μετοχές την ημέρα. Όπως και οι ανταγωνιστές της στο Ηνωμένο Βασίλειο, το ETF επιδιώκει να επενδύσει σε ένα χαρτοφυλάκιο αποθεμάτων που ταιριάζει όσο το δυνατόν περισσότερο με τον δείκτη EURO STOXX 50. Έχει μια εξαιρετικά χαμηλή αναλογία δαπανών 0,9%.

4. IShares Core EURO STOXX 50 ΟΣΕΚΑ ETF

Το iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF είναι ένα άλλο σταθερό ταμείο για τους επενδυτές που εξετάζουν ένα ETF με έδρα στο εξωτερικό. Το ταμείο αυτό ξεκίνησε τον Ιανουάριο του 2010 στην Ιρλανδία και είναι εκφρασμένο σε ευρώ.Από τον Δεκέμβριο του 2015, έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία σχεδόν € 1. 7 δισεκατομμύρια ευρώ και μέσο ημερήσιο όγκο διαπραγμάτευσης άνω των 10 000 μετοχών, καθιστώντας την πιο έντονη διαπραγμάτευση των ξένων ETFs. Έχει πολύ χαμηλή αναλογία δαπανών 0,1%.

5. Amundi ETF EURO STOXX 50 ΟΣΕΚΑ ETF

Η Amundi ETF EURO STOXX 50 ΟΣΕΚΑ ETF παράγεται από την Amundi Asset Management, μια πλειοψηφία θυγατρική εταιρεία του ευρωπαϊκού τραπεζικού ομίλου Crédit Agricole Group. Το εν λόγω ταμείο άρχισε να λειτουργεί τον Σεπτέμβριο του 2008. Έχει την έδρα του στη Γαλλία και εκφράζεται σε ευρώ. Από τον Δεκέμβριο του 2015, έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία σχεδόν € 1. 5 δισ. Ευρώ και μέσο όγκο συναλλαγών μικρότερο από 1.000 μετοχές ημερησίως. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία εξόδων 0,15%.