Η Credit Suisse είναι μια πολυεθνική εταιρία χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών με έδρα την Ελβετία που ειδικεύεται στην επενδυτική τραπεζική, την ιδιωτική τραπεζική, τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και τις κοινές υπηρεσίες. Η εταιρεία ιδρύθηκε το 1856 από τον Alfred Escher και αυξήθηκε σημαντικά με την αγορά μικρότερων διεθνών τραπεζών και επιχειρήσεων επενδύσεων. Το τμήμα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Credit Suisse προσφέρει μια ποικιλία επενδυτικών προϊόντων στην αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου, όπως ανοικτού τύπου κεφάλαια, αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου, εταιρεία ανάπτυξης επιχειρήσεων και μεταβλητή πρόσοδο.

Η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων της Credit Suisse βασίζεται σε τρεις ξεχωριστούς πυλώνες: εξειδικεύεται στην τεχνογνωσία των προϊόντων, διαθέτει διακυβέρνηση και έλεγχο, καθώς και ουσιαστικό ταλέντο, διορατικότητα και υποστήριξη. Η επιχείρηση λειτουργεί ως μπουτίκ εταιρεία επενδύσεων, αλλά διαθέτει τα χαρακτηριστικά ελέγχου ποιότητας ενός μεγάλου ιδρύματος. Τα κεφάλαια είναι πελατοκεντρικά με επίκεντρο την απόδοση. Ο στόχος κάθε διαχειριστή είναι να εντοπίσει και να συλλάβει το άλφα για το ταμείο. Επί του παρόντος, η Credit Suisse προσφέρει εννέα διαφορετικά αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου και έχει συνολικά ενεργητικά υπό διαχείριση 392 δισ. Δολάρια (AUM).

Το Ταμείο Στρατηγικού Εισοδήματος της Credit Suisse (CSOAX)

Το κυριότερο ταμείο σταθερού εισοδήματος της εταιρείας είναι το Ταμείο Στρατηγικού Εισοδήματος. Εκτελώντας μια ομάδα πέντε διαχειριστών χαρτοφυλακίων, το ταμείο αυτό προσβλέπει στην προσφορά παγκόσμιων δυνατοτήτων με έμφαση στη διατήρηση κεφαλαίου και στο εισόδημα υψηλότερο από το μέσο όρο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει σήμερα 192 θέσεις με μέση πιστωτική ποιότητα του B +. Πάνω από το 50% του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται σε στεγαστικά δάνεια, με το υπόλοιπο περιθώριο μεταξύ των ομολόγων υψηλών αποδόσεων και των asset-backed. Με αυτή τη διαφοροποίηση στην αγορά σταθερού εισοδήματος, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μέση διάρκεια 6,12 ετών και τροποποιημένη διάρκεια 1. 61. Αυτό είναι σημαντικό για τους επενδυτές, καθώς το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χαμηλότερο κίνδυνο όσον αφορά την αύξηση των επιτοκίων. Το ταμείο παρέχει σήμερα απόδοση 6,16% για δείκτη εξόδων 1,24%.

Το Ταμείο Στρατηγικού Εισοδήματος ξεκίνησε τον Σεπτέμβριο του 2012 και από τότε έχει αποδώσει πολύ καλά. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει κερδίσει μια βαθμολογία 4 αστέρων Morningstar και έχει κερδίσει το δείκτη αναφοράς κάθε χρόνο. Κατά μέσο όρο τριών ετών, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρήγαγε απόδοση 3,8%, πολύ υψηλότερη από την απόδοση του δείκτη αναφοράς κατά 61%. Από την άποψη του κινδύνου, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ένα βήτα 0. 56 και ένα άλφα 4. 16, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι διαχειριστές κερδίζουν υψηλές αποδόσεις με χαμηλότερους κινδύνους από ό, τι η συνολική αγορά.

Το Ταμείο Στρατηγικών του Credit Suisse Volaris για το Στρατηγικό Στρατηγείο του Ηνωμένου Βασιλείου (VAECX)

Το εγχώριο κεφάλαιο μεγάλου κεφαλαίου της Credit Suisse είναι το Ταμείο Στρατηγικών του Volaris U. S., το οποίο διευθύνεται από τη διοίκηση των Christian Stauss, Vivek Kapoor και Timothy Knowles. Ξεκίνησε το Μάρτιο του 2014 και το ταμείο επιδιώκει να παράσχει έκθεση στα αποθέματα του δείκτη S & P 500 με ενεργά στρατηγικές επιλογών διαχείρισης.Ο στόχος του ταμείου είναι να προσφέρει μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, περιορίζοντας παράλληλα τον κίνδυνο μείωσης κατά τις περιόδους ακραίας καθοδικής κίνησης. Οι διαχειριστές χρησιμοποιούν την ιδιόκτητη μεθοδολογία Volaris για να αναλύσουν και να επιλέξουν επιλογές για το ταμείο. Με αυτήν την προηγμένη στρατηγική συναλλαγών, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη εξόδων 1,55%.

Δεδομένου ότι το ταμείο είναι αρκετά νέο στην αγορά, έχει ιστορικό μικρότερο από δύο χρόνια. Το μόνο πραγματικό έτος που θα χρησιμοποιηθεί ως σύγκριση με το σημείο αναφοράς είναι το 2015, όπου το ταμείο ήταν κάτω από -6. 06%. Συγκριτικά, το S & P 500 αυξήθηκε κατά 1.38% για την ίδια χρονική περίοδο. Παρόλο που το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε μικρή απόδοση κατά το πρώτο πραγματικό του έτος, αυτό δεν αποτελεί καλό δείκτη μελλοντικών επιδόσεων. Σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, η μεθοδολογία του αμοιβαίου κεφαλαίου και η εξαιρετική ομάδα διαχείρισης πρέπει να παρέχουν στους επενδυτές καλές επιστροφές προσαρμοσμένες στον κίνδυνο και υψηλότερες από το μέσο όρο alpha.

Το Ταμείο Επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια (CGDAX) της Credit Suisse Global

Το Global Sustainable Dividend Equity Fund της Credit Suisse είναι η παγκόσμια μερισματική στρατηγική της εταιρείας. Ξεκίνησε το Φεβρουάριο του 2015, το ταμείο διοικείται από τους διευθυντές Michael Valentinas και Adam Steffanus. Το αμοιβαίο κεφάλαιο σκοπεύει να επενδύσει σε υψηλής ποιότητας εταιρίες μπλε-chip με πλούσιο υπερβάλλον χρηματικό κεφάλαιο, βιώσιμα επίπεδα ανάπτυξης και ελκυστικές αποτιμήσεις. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι παγκοσμίως διαφοροποιημένο και επιδιώκει να προσελκύσει επενδυτές με στόχο μακροπρόθεσμης ανάπτυξης, ενώ παράλληλα παρέχει απόδοση 3,3%.

Από την αρχή, το ταμείο υπερέβη τον δείκτη MSCI ACWI. Παρόλο που οι διεθνείς αγορές μειώθηκαν συνολικά το 2015, το ταμείο κατάφερε να ελαχιστοποιήσει τις απώλειές του σε -3. 87%. Το σημείο αναφοράς για την ίδια περίοδο μειώθηκε κατά δύο φορές στο -7. 53%. Με τρέχουσα αναλογία δαπανών 0,95%, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν ένα παγκοσμίως διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο με συμμετοχές που περιλαμβάνουν τις εταιρείες General Electric, Unilever και Johnson & Johnson.

Το Ταμείο Στρατηγικής Στρατηγικής Credit Suisse (CSQCX)

Το Ταμείο Πολλαπλών Χρηματοδοτικών Στρατηγικών της Credit Suisse θέλει να επιτύχει συνολικό κίνδυνο και απόδοση παρόμοια με αυτή ενός hedge fund. Το ταμείο διοικείται από τους Yung-Shin Kung και Sheel Dhande. Είναι μια εξαιρετική επιλογή για επενδυτές που επιδιώκουν μια πιο διαφανή και υγρή επένδυση παρόμοια με ένα hedge fund. Αυτή η συγκεκριμένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων έχει δείξει χαμηλή συσχέτιση με τις παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και έχει αυξηθεί σε δημοτικότητα για την περαιτέρω διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων. Η επενδυτική διαδικασία του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να δημιουργήσει μια προσέγγιση παθητικής ευρετηρίασης επιδιώκοντας να παρακολουθήσει την απόδοση του δείκτη Credit Suisse Liquid Alternative Beta. Αυτός ο δείκτης πιστεύεται ότι αναπαράγει τα επίπεδα απόδοσης και κινδύνου της αγοράς αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης. Το εν λόγω ταμείο παρέχει στους επενδυτές έκθεση σε μια κατά το δυνατόν απρόσιτη περιοχή για ένα μικρό ποσοστό εξόδων ύψους 1. 55%.

Από το ξεκίνημα του ταμείου τον Μάρτιο του 2012, το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε μετριοπάθεια, με το μόνο αρνητικό του έτος να έρθει το 2015 στο -1. 03%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύεται επί του παρόντος κυρίως σε πιστωτικές ανταλλαγές, μετοχικές επενδύσεις και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ομολόγων. Οι διαχειριστές αντιμετωπίζουν επίσης βραχυπρόθεσμες συμβάσεις ανταλλαγής εμπορευμάτων και νομισμάτων, εκμεταλλευόμενοι τις τάσεις των στροφών στις περιοχές αυτές.Με συνολικά $ 13. 5 εκατομμύρια AUM και αυξανόμενο, αυτό το ταμείο θα πρέπει να είναι μια επιλογή για εκείνους τους επενδυτές που αναζητούν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με ελάχιστη ή καμία συσχέτιση με τις παραδοσιακές αγορές μετοχών ή ομολόγων.