Συγχαρητήρια, έχετε φτάσει στη συνταξιοδότηση! Ας ελπίσουμε ότι έχετε σχεδιάσει σωστά, εξοικονομούσατε αρκετά χρήματα και είστε έτοιμοι να αρχίσετε να ζείτε από τις αποταμιεύσεις σας. Δυστυχώς, είναι συνηθισμένο να διαπιστώνουμε ότι οι συνταξιούχοι είναι απροετοίμαστοι για τη φάση διανομής της αποχώρησης. Έχουν περάσει την επαγγελματική τους ζωή εστιάζοντας στη φάση συσσώρευσης . Έχουν συνεισφέρει σε IRAs, συμμετείχαν σε προγράμματα συνταξιοδότησης που τους έδωσε ο εργοδότης και έσωσαν. Συχνά δεν είναι μέχρι πριν να συνταξιοδοτηθούν ότι θεωρούν πώς να δημιουργούν και να λαμβάνουν το εισόδημά τους.

Αυτό το άρθρο θα εξετάσει μερικά από τα βασικά στοιχεία των σχεδίων διανομής εισοδήματος από συνταξιοδότηση. Θα εξετάσουμε τρεις μεθόδους χρησιμοποιώντας ένα τυποποιημένο ποσοστό ταμειακών ροών 4%. Δύο από τις μεθόδους είναι γνωστές. το τρίτο, όχι τόσο πολύ. Είναι όλες βιώσιμες μέθοδοι. είναι μια προσωπική κατάσταση του συνταξιούχου που θα πρέπει να καθορίσει ποια μέθοδο ή συνδυασμός μεθόδων χρησιμοποιείται. (Για ανάγνωση υπόβαθρου, ανατρέξτε στο Εκπαιδευτικό Πρόγραμμα Συνταξιοδότησης .)

Ζωντανά στις 4; !
Μερικοί από εσάς μπορεί να σκέφτονται "4%; Δεν μπορώ να ζήσω με 4%!" Σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτό μπορεί να ισχύει, καθώς ο γενικά αποδεκτός ρυθμός βιώσιμης διορθωμένης από πληθωρισμό ταμειακής ροής κατά τη συνταξιοδότηση είναι 4%. Ως εκ τούτου, οι συνταξιούχοι θα πρέπει να ζητήσουν τη συμβουλή ενός ειδικού σχεδιασμού συνταξιοδοτικών εισοδημάτων πριν από την εφαρμογή οποιουδήποτε από αυτά τα σχέδια, αλλά ειδικά αν η ταμειακή ροή τους χρειάζεται είναι μεγαλύτερη από 4%. Θυμηθείτε, όσο μεγαλύτερη είναι η ταμειακή ροή, τόσο υψηλότερη θα είναι η ετήσια απόδοση των επενδύσεων.

Μόνο με επιτόκιο, ένας συνταξιούχος με $ 1 εκατομμύριο και μια εισοδηματική ανάγκη ύψους $ 40.000 ετησίως μπορεί να επενδύσει τα χρήματά του σε ένα χαρτοφυλάκιο τίτλων σταθερού εισοδήματος με ένα μέση απόδοση 4% και να χρησιμοποιήσει τους τόκους ως εισόδημα συνταξιοδότησης. Αυτή η προσέγγιση λειτουργεί ωραία όσο δεν υπάρχει πληθωρισμός και ο επενδυτής δεν χρειάζεται τίποτα περισσότερο από 40.000 δολάρια ετησίως. Υποθέτοντας ένα ποσοστό πληθωρισμού 3%, ο επενδυτής θα χρειαζόταν σχεδόν $ 54, 000. 00 το έτος 10 για να διατηρήσει τον ίδιο τρόπο ζωής. Με μέση απόδοση 4%, θα αναγκαστεί να πουλήσει μέρος του χαρτοφυλακίου της ή να μειώσει το βιοτικό της επίπεδο. Εάν επέλεξε να πουλήσει, θα μειώσει το κεφάλαιο της και συνεπώς το εισόδημά της. Μπορεί επίσης να αναγκαστεί να πουλήσει κάθε χρόνο στη συνέχεια, τοποθετώντας την στο δρόμο για την εξάντληση των περιουσιακών στοιχείων.

1. Η επιλογή μόνο για το ενδιαφέρον λειτουργεί καλύτερα για τους επενδυτές με υπερβολική εξοικονόμηση. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής με $ 2 εκατ. Και μια εισοδηματική ανάγκη $ 40, 000. 00 δεν έχει να ανησυχεί για το πότε πρόκειται να εξαντληθούν τα χρήματα. (999)>
   Σχέδιο Συστηματικής Απόσυρσης (SWP)

   Ένα συστηματικό σχέδιο απόσυρσης παρέχει περισσότερη ευελιξία σε σχέση με την επιλογή μόνο για το ενδιαφέρον, αλλά λιγότερη προβλεψιμότητα.Ωστόσο, ένα SWP μπορεί να προσφέρει ανάπτυξη. Με ένα SWP, ένας συνταξιούχος μπορεί να επενδύσει σε μια σειρά αμοιβαίων κεφαλαίων μετοχών, ομολόγων και χρηματαγοράς (ή μεμονωμένων τίτλων). Τα χρήματα αποσύρονται περιοδικά (συνήθως τα μηνιαία) από όλα τα ταμεία αναλογικά ή από συγκεκριμένες θέσεις, εφόσον προσδιορίζονται. Το ποσό του "εισοδήματος" (τόκοι, μερίσματα ή / και κέρδη κεφαλαίου) καθορίζεται από την απόδοση των επενδύσεων. Η καλή απόδοση μπορεί να μεταφραστεί σε πλεόνασμα εισοδήματος και τη δυνατότητα αύξησης του χαρτοφυλακίου. η κακή απόδοση μπορεί να οδηγήσει σε εξάντληση. Με αυτό το σύστημα, η κατανομή των στοιχείων ενεργητικού πρέπει να είναι εκείνη όπου η απόδοση μπορεί ευλόγως να αναμένεται να καλύψει ή να υπερβεί την ανάγκη ταμειακών ροών του συνταξιούχου. Ο επενδυτής μας μπορεί να επενδύσει σε μια γενική "ισόρροπη" κατανομή (50% μετοχές, 40% ομόλογα, 10% βραχυπρόθεσμα) και αναμένουν την ιστορική μέση απόδοση ενός τέτοιου χαρτοφυλακίου - 7. 85% σύμφωνα με έρευνα αποδόσεων μεταξύ 1926 και 2008 που πραγματοποιήθηκε από την Fidelity Investments. Εάν ο συνταξιούχος στο παράδειγμά μας ήταν να επιτύχει αυτή την επιστροφή κάθε χρόνο, θα μπορούσε να διατηρήσει τον τρόπο ζωής της, συμπεριλαμβανομένου του πληθωρισμού, επ 'αόριστον. Φυσικά, αυτό είναι ευκολότερο να αναφερθεί παρά να γίνει, καθώς το ποσοστό 7, 85% αντιπροσωπεύει ένα μακροπρόθεσμο μέσο όρο και οι πραγματικές αποδόσεις μπορούν να διαφέρουν πολύ με την πάροδο του χρόνου. Εάν ο συνταξιούχος συνταξιοδοτήθηκε το 2007, το χαρτοφυλάκιό της ενδέχεται να έχει μειωθεί σημαντικά το 2008 και το 2009. Υποθέτοντας μείωση της αξίας κατά 20% και ανάληψη 40.000 δολαρίων, μπορεί να βρεθεί με ένα χαρτοφυλάκιο αξίας $ 760.000 - $ 200, 000 - $ 40, 000. 00) το 2009. Το ετήσιο ποσοστό απόσυρσής του είναι 5. 26% ($ 40, 000. 00 / $ 760, 000) του χαρτοφυλακίου και η πιθανότητα τα χρήματά της να διαρκέσει το υπόλοιπο της ζωής της μειώνεται. Το αντίστροφο θα μπορούσε να ήταν αληθές αν είχε συνταξιοδοτηθεί στην αγορά κάτω από το 2002 και αύξησε το χαρτοφυλάκιό της τα πρώτα χρόνια των διανομών της. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι αυτό που συμβαίνει στα πρώτα χρόνια της αποχώρησής σας έχει τη μεγαλύτερη επιρροή στα μακροπρόθεσμα αποτελέσματα σας. Όταν χρησιμοποιείτε αυτόν τον τύπο στρατηγικής, οι μέσοι όροι δεν έχουν τόση σημασία. αυτό που έχει σημασία είναι αυτό που κερδίζετε

2. κάθε χρόνο
   .

   Ξοδέψτε ξανά / μεγαλώστε πίσω - Το δυο επικεφαλής θηρίο

   Μια στρατηγική ξοδεύοντας / αυξάνετε είναι αρκετά απλή στην έννοια, αλλά μπορεί να είναι πολύπλοκη στην εκτέλεση. Ας δούμε τη βασική μορφή αυτού του σχεδίου, το οποίο αναφέρεται συχνά ως το "θηρίο με δύο κεφάλια". Το θηρίο θα μεγαλώσει περισσότερα κεφάλια καθώς η κατάσταση αξίζει. Το διζωνικό κτήνος δημιουργείται με το διαχωρισμό του χαρτοφυλακίου σας σε δύο συνιστώσες: τα χρήματα που ξοδεύετε και τα χρήματα που αυξάνετε. Το στοιχείο για τις δαπάνες είναι χρήματα που σκοπίμως εξαντλούνται σε μια προκαθορισμένη χρονική περίοδο. τα χρήματα που αυξάνετε προορίζονται να αντικαταστήσουν το στοιχείο εισοδήματος στο τέλος της περιόδου. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε οποιαδήποτε περίοδο, αλλά όσο πιο σύντομη είναι η χρονική περίοδος, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος. Ας χρησιμοποιήσουμε 10 χρόνια. Θα χωρίσουμε το χαρτοφυλάκιο του συνταξιούχου μας σε δύο. Ο συνταξιούχος θα τοποθετήσει 400.000 δολάρια σε λογαριασμό ελέγχου τόκων 0% και θα τον ξοδέψει τα επόμενα 10 χρόνια. Ως εκ τούτου, τα υπόλοιπα 600.000 δολάρια πρέπει να αυξηθούν ξανά σε 1 εκατομμύριο δολάρια για αυτά τα 10 χρόνια για να αντικαταστήσουν αυτά που ξοδεύει (αγνοώντας τον πληθωρισμό).Σε αυτή την περίπτωση, ο συνταξιούχος θα χρειαστεί ετήσια απόδοση 5,25% για 10 χρόνια για να πάρει πίσω στο 1 εκατομμύριο δολάρια.

3. Εάν, αντί για λογαριασμό ελέγχου 0%, επενδύει το εισοδηματικό στοιχείο σε επιτόκιο 4% για τα 10 χρόνια, δεν θα χρειαζόταν 400.000 δολάρια, θα χρειαζόταν την παρούσα αξία $ 40.000 ανά έτος πάνω από 10 έτη στο 4%. Αυτό θα ήταν περίπου $ 337, 500. 00, αφήνοντας $ 662, 500. Η ανάκτηση της επένδυσης πίσω σε $ 1 εκατομμύριο θα απαιτούσε τότε μια ετήσια απόδοση της τάξης του 20%. Η ισορροπημένη κατανομή που αναφέρθηκε προηγουμένως θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί και ο μέσος όρος θα είχε μεγαλύτερη συνάφεια. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η επένδυση είναι πιθανότερο να είναι κατά μέσο όρο 7. 85% σε μια περίοδο 10 ετών από ό, τι να κερδίσουν 7. 85% κάθε χρόνο. Με αυτό το μέσο όρο, ο συνταξιούχος θα πρέπει να είναι σε θέση να διατηρήσει τον ρυθμό προσαρμογής στον πληθωρισμό. Στο τέλος της δεκαετίας, θα επαναλάβει τη διαδικασία. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε Κατανόηση της χρονικής αξίας των χρημάτων

   .)

   Περίληψη

   Από όλες τις μεθόδους που περάσαμε, η μέθοδος μόνο ενδιαφέροντος παρέχει τη μεγαλύτερη προβλεψιμότητα, παρέχουν το μεγαλύτερο δυναμικό για ανάπτυξη (ή μείωση) και ευελιξία. Οι στρατηγικές ξοδεύουν προς τα πίσω / αυξάνουν (το πολυετές θηρίο) παρέχουν στοιχεία και των δύο, με ένα προβλέψιμο ρεύμα εισοδήματος, το δυναμικό ανάπτυξης και ένα προκαθορισμένο χρονικό πλαίσιο πάνω στο οποίο πρέπει να προγραμματιστεί αυτή η ανάπτυξη. Και οι τρεις μέθοδοι έχουν αξία, αλλά και οι τρεις μέθοδοι απαιτούν επίσης παρακολούθηση. Η μέθοδος που χρησιμοποιείτε εξαρτάται από το πόσα χρήματα έχετε, πόσο εισόδημα χρειάζεστε, αν θέλετε να προσπαθήσετε να αναπτύξετε το χαρτοφυλάκιο και αν θέλετε να αφήσετε χρήματα πίσω για τους κληρονόμους σας, μεταξύ άλλων. Για τους επενδυτές που δεν έχουν το μυαλό τους να εξαντλούν ορισμένα από τα χαρτοφυλάκια τους, οι αριθμοί θα είναι πολύ διαφορετικοί. Δείτε τον οικονομικό σύμβουλό σας για περισσότερα σχετικά με τον προγραμματισμό του συνταξιοδοτικού εισοδήματος. (Για να μάθετε περισσότερα, ελέγξτε Συστηματική απόσυρση εισοδήματος συνταξιοδότησης

.)