Ο τομέας κυκλικών καταναλωτών ανησυχεί για τις εταιρείες με περιουσίες που τείνουν να αυξάνονται και να πέφτουν σχεδόν άμεσα σύμφωνα με την κατάσταση της συνολικής οικονομίας. Ο τομέας αυτός αναφέρεται επίσης ως τομέας διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών. Περιλαμβάνει εταιρείες που προσφέρουν προϊόντα ή υπηρεσίες που θεωρούνται αγορές κατά διακριτική ευχέρεια, πράγματα που οι καταναλωτές συνήθως αγοράζουν περισσότερο κατά τη διάρκεια μιας ισχυρής οικονομίας και λιγότερο όταν οι οικονομικές συνθήκες είναι δύσκολες. Ο τομέας περιλαμβάνει μια μεγάλη ποικιλία καταστημάτων λιανικής πώλησης και κατασκευαστές λιανικών προϊόντων, εστιατόρια, εταιρείες αυτοκινήτων, επιχειρήσεις ταξιδίων και ξενοδοχείων και εταιρείες ψυχαγωγίας. Σημαντικές εταιρείες που θεωρούνται μέρος του κυκλικού τομέα των καταναλωτών περιλαμβάνουν την Walt Disney Company, την Starbucks και την Amazon.

Πολλές εταιρείες που περιλαμβάνονται στον τομέα των κυκλικών καταναλωτών θεωρούνται επίσης μέρος άλλων σημαντικών τομέων της αγοράς. Για παράδειγμα, σχεδόν όλα τα αποθέματα εταιρειών εστιατορίων περιλαμβάνονται τόσο στους κυκλικούς καταναλωτές όσο και στον τομέα των τροφίμων και ποτών. Τα αμοιβαία κεφάλαια παρέχουν στους επενδυτές ένα καλό μέσο για να αποκτήσουν έκθεση στον μεγάλο και ποικίλο τομέα των κυκλικών καταναλωτών.

Χαρτοφυλάκιο διακριτικής ευχέρειας

< Το χαρτοφυλάκιο διακριτικής ευχέρειας Fidelity Select ξεκίνησε από τη Fidelity το 1990 και παραμένει ένα από τα πιο δημοφιλή και ευρέως διαδεδομένα κυκλικά αμοιβαία κεφάλαια καταναλωτών, με πάνω από $ 1. 2 δισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM). Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει στους επενδυτές έκθεση στις επιδόσεις μεγάλων εταιρειών στον τομέα των κυκλικών καταναλωτών. Ο κύριος επενδυτικός στόχος αυτού του ταμείου είναι η ανατίμηση κεφαλαίου. Υπό κανονικές συνθήκες, 80% ή περισσότερο του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύονται σε κοινό απόθεμα εταιρειών μεγάλης αξίας και δυναμικού ανάπτυξης, των οποίων η κύρια δραστηριότητα είναι η κατασκευή ή η διανομή καταναλωτικών αγαθών ή υπηρεσιών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κυρίως στα αποθέματα του Ηνωμένου Βασιλείου, αλλά μπορεί επίσης να κατέχει ξένες μετοχές. Ο όμιλος Fidelity διαχειρίζεται το ταμείο και βασίζει τις επιλογές του χαρτοφυλακίου στη θεμελιώδη ανάλυση της οικονομικής κατάστασης μιας εταιρείας, των συνθηκών της βιομηχανίας και των γενικών οικονομικών συνθηκών. Οποιαδήποτε μερίσματα ή κεφαλαιακά κέρδη διανέμονται εξαμηνιαία.

Περίπου το 65% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου αποτελείται από καταναλωτές χωρίς χρέωση και από λιανικά αποθέματα. Η εταιρεία Walt Disney είναι η πρώτη εταιρεία χαρτοφυλακίου, η οποία αντιπροσωπεύει σχεδόν το 10% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου. Άλλες σημαντικές συμμετοχές περιλαμβάνουν το Home Depot, η Comcast Corporation, η Starbucks, η Nike και η Hilton Worldwide Holdings.

Ο δείκτης εξόδων του ταμείου είναι 0. 79%. Προσφέρει μερισματική απόδοση 0,32%. Η πενταετής ετήσια απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου ανέρχεται σε 19,1%. Ο κύκλος εργασιών των χαρτοφυλακίων χαρτοφυλακίου είναι αρκετά υψηλός στο 109%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ο μέσος όρος του κινδύνου για την κατηγορία του.Η αναπροσαρμοσμένη από τον κίνδυνο απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, όπως μετράται με την τριετή αναλογία Sharpe της τάξης του 2. 07, είναι πολύ υψηλότερη από τον μέσο όρο της κατηγορίας 1. 51.

Ταμείο Ακαδημαϊκών Δεικτών Καταναλωτή

που ξεκίνησε από το Vanguard το 2004. Είναι αξιοσημείωτο για την ελάχιστη απαιτούμενη επένδυση των $ 100, 000. Το ταμείο έχει πάνω από $ 2 δισεκατομμύρια στο σύνολο των περιουσιακών στοιχείων. Με διπλάσιο αριθμό συμμετοχών όπως το χαρτοφυλάκιο διακριτικής ευχέρειας καταναλωτών Fidelity Select, αυτό το κεφάλαιο Vanguard είναι κατάλληλο για επενδυτές που επιδιώκουν μια πολύ ευρεία και εκτεταμένη έκθεση σε κυκλικές εταιρείες καταναλωτών. Ο Michael Johnson, ο οποίος έχει πάνω από 10 χρόνια εμπειρίας στη διαχείριση κεφαλαίων δείκτη, είναι ο διαχειριστής του ταμείου.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει επενδυτικά αποτελέσματα που ταιριάζουν με τις επιδόσεις του δείκτη αναφοράς, του δείκτη MSCI U. S. Investible Market / Consumer Discretionary 25/50. Ο δείκτης έχει ως στόχο να αντικατοπτρίζει τη συνολική επίδοση του καταναλωτικού κλάδου και αποτελείται από ένα ευρύ φάσμα μεγάλων, μικρών και μεσαίων κεφαλαιακών αποθεμάτων εταιρειών που ασχολούνται με κυκλικές επιχειρηματικές επιχειρήσεις καταναλωτών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο συνήθως επενδύει ουσιαστικά το σύνολο του ενεργητικού του στα αποθέματα που αποτελούν τον δείκτη αναφοράς. Μέχρι το 10% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου μπορεί να επενδυθεί σε ξένα αποθέματα. Τα μερίσματα και τα κεφαλαιακά κέρδη διανέμονται ετησίως.

Τα καταναλωτικά αγαθά διαρκών καταναλωτικών αγαθών και μη εμπορεύσιμα, τα λιανικά και τα τεχνολογικά αποθέματα αντιπροσωπεύουν συνολικά περίπου το 80% των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου. Κύριες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνουν το Amazon, το Comcast, το McDonald's, την ομάδα Priceline και την Time Warner, Inc. Άλλα αξιοσημείωτα κυκλικά αποθέματα είναι τα Yum! Brands και την εταιρεία Callaway Golf.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο φέρει δείκτη δαπανών μόλις 0,12% και προσφέρει μερισματική απόδοση 1,6%. Η πενταετής ετήσια απόδοση του είναι 25%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χαμηλό λόγο ετήσιου κύκλου εργασιών μόνο 10% και θεωρείται ότι είναι μέσου κινδύνου. Η τριετής αναλογία Sharpe του αμοιβαίου κεφαλαίου ύψους 2. 27 δείχνει ότι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρέχει μια σημαντικά υψηλότερη από το μέσο όρο απόδοση προσαρμοσμένη στον κίνδυνο.

Η τάξη

της εταιρείας Rydex Retail Advisory Fund

Η Guggenheim Investments εισήγαγε την κατηγορία συμβούλων λιανικής πώλησης Rydex το 1998. Είναι καταλληλότερη για επενδυτές που αναζητούν εκτεταμένη έκθεση στους λιανοπωλητές. Ο Michael Byrum, ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος πληροφόρησης (CIO) της Rydex Investments από την ίδρυσή της το 1993, διαχειρίζεται το ταμείο.

Ο επενδυτικός στόχος του Ταμείου λιανικής πώλησης Rydex είναι η ανατίμηση κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύεται σε εταιρείες που ασχολούνται με την εμπορία τελικών προϊόντων λιανικής πώλησης, όπως πολυκαταστήματα, αλυσίδες εστιατορίων και διάφορες άλλες εταιρείες λιανικής πώλησης. Τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου ύψους 61 εκατ. Δολαρίων περιλαμβάνουν κοινά αποθέματα, αμερικανικές αποδείξεις αποθετηρίου (ADR), συμβάσεις συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιωμάτων προαιρέσεως και άλλα παράγωγα μέσα που αντιπροσωπεύουν επενδύσεις σε τίτλους λιανικών αποθεμάτων του Ηνωμένου Βασιλείου. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύσει ένα μέρος του ενεργητικού του σε τίτλους του Δημοσίου του Ηνωμένου Βασιλείου και συναλλαγές με συμφωνίες επαναγοράς. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διανέμει κάθε μέρα κέρδη κεφαλαίου ή μερίσματα.

Όπως υποδηλώνει το όνομα του αμοιβαίου κεφαλαίου, επενδύεται σε μεγάλο βαθμό στις μετοχές της λιανικής εταιρείας.Ο κλάδος λιανικής αντιπροσωπεύει σχεδόν το 80% του συνολικού ενεργητικού του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα αποθέματα τεχνολογίας αποτελούν το 10% των συμμετοχών του ταμείου. Τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης αντιπροσωπεύουν περίπου το 50% των κεφαλαίων του αμοιβαίου κεφαλαίου, ακολουθούμενα από αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης κατά περίπου 30%, με αποθέματα μικρής και μικρής κεφαλαιοποίησης να αντιπροσωπεύουν το υπόλοιπο 20%. Η σταθμισμένη μέση χρηματιστηριακή αξία των εταιρειών στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι περίπου 18 εκατομμύρια δολάρια. Μεγάλες συμμετοχές χαρτοφυλακίου περιλαμβάνουν την Wal-Mart Stores, Inc., Amazon. com, Inc., CVS Health Corporation, Netflix, Target Corporation και Dollar General Corporation.

Το Ταμείο λιανικής πώλησης Rydex προσφέρει απόδοση μερίσματος 0,3%. Ο δείκτης εξόδων του ταμείου του 1,83% είναι πολύ υψηλότερος από τον μέσο όρο για αυτήν την κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων. Από το 2015, η ετήσια απόδοση του ταμείου ανήλθε σε 19%. Ο ετήσιος κύκλος εργασιών του ταμείου είναι εξαιρετικά υψηλός, στο 395%. Ο μέσος ετήσιος δείκτης κύκλου εργασιών για αμοιβαία κεφάλαια στην κατηγορία κυκλικών καταναλωτών είναι μόνο 72%. Ο τριετής δείκτης Sharpe του αμοιβαίου κεφαλαίου του 1,48 είναι ακριβώς γύρω από τον μέσο όρο των κεφαλαίων που επικεντρώνονται στο λιανικό εμπόριο.