Η συντριπτική πλειοψηφία της οικονομικής βιβλιογραφίας ασχολείται με το πότε να αγοράσει ένα απόθεμα και πώς να πάρει μια συμφωνία. Η υπόθεση φαίνεται να είναι ότι ο χρόνος πώλησης είναι αυτονόητος. Η αλήθεια είναι ότι η πώληση είναι εξίσου σημαντική και έντονη με την αγορά. Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε τα κύρια σημεία που θα πρέπει να λάβετε υπόψη κατά την πώληση μιας επένδυσης.
Λόγοι για να πωλούν
Σε γενικές γραμμές, οι επενδυτές θέλουν να αντισταθμίσουν τα κέρδη μέχρι να μπορέσουν να τα υλοποιήσουν σε χαμηλότερη φορολογική κλίμακα. Όταν είστε κερδοφόροι, για παράδειγμα, τα εισοδήματα θα φορολογούνται αυστηρότερα από ό, τι όταν είστε συνταξιούχος. Συνεπώς, υπάρχουν μόνο λίγοι λόγοι να πωληθούν πριν από αυτό το διάστημα.
Ο πιο συνηθισμένος λόγος είναι να προσαρμόσετε το χαρτοφυλάκιό σας. Υπάρχουν πολλοί λόγοι για να γίνει ένα χαρτοφυλάκιο ασύμφορο ή ακατάλληλο για τους επενδυτικούς στόχους σας. Αυτό μπορεί να είναι μια αλλαγή στον τρόπο ζωής όπως ο γάμος, το διαζύγιο, η συνταξιοδότηση, η γέννηση ενός παιδιού ή απλώς μια τυχαία συγκέντρωση κεφαλαίου σε έναν τομέα.
Η τοποθέτηση όλων των μετοχών σας σε έναν τομέα - ή ακόμα και η τοποθέτηση όλων των χρημάτων σας σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο κινδύνου επενδύσεων - είναι ένα επικίνδυνο παιχνίδι. Η διαφοροποίηση γενικά αποκλείει την πιθανότητα να χάσετε τα πάντα ταυτόχρονα, αλλά πρέπει να είστε προσεκτικοί ώστε να μην υπερδιεγείρετε, γεγονός που θα εμποδίσει την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου σας. Όταν το χαρτοφυλάκιό σας πρέπει να διαφοροποιηθεί ή, στην περίπτωση της υπερ-διαφοροποίησης, να επαναπροσδιοριστεί, ο στόχος είναι να υπάρξουν όσο το δυνατόν λιγότερα τέλη και φόροι κατά την πραγματοποίηση των αλλαγών. Θα δούμε πώς να το κάνουμε αυτό σύντομα.
Ο άλλος λόγος για να πουλήσετε μια επένδυση είναι να ελευθερώσετε κεφάλαιο - είτε να κάνετε μια προκαταβολή για ένα σπίτι, να χρηματοδοτήσετε τη νέα σας επιχείρηση, να πληρώσετε για μεγάλη χειρουργική επέμβαση ή να κάνετε διακοπές. Ο καλύτερος τρόπος για να ελευθερώσετε το κεφάλαιο είναι να πραγματοποιήσετε ζημίες για να αντισταθμίσετε τα κέρδη σας. Εάν έχετε δύο επενδύσεις - μία που έχει κερδίσει κέρδη και άλλη που έχει υποστεί ζημιές - ίσως θελήσετε να τις πουλήσετε και οι δύο για να αποφύγετε ένα συνολικό κέρδος που είναι θύμα του φόρου κεφαλαιουχικών κερδών.
Λόγοι να μην πωλούν
Η πώληση λόγω κακού τριμήνου ή ενός ακατέργαστου έτους είναι ένας από τους χειρότερους λόγους πώλησης μιας επένδυσης. Υποθέτοντας ότι η δέουσα επιμέλεια έχει γίνει και η επένδυση είναι καλή, τα κακά τέταρτα είναι όταν πρέπει να αγοράζετε περισσότερα. Οι μειώσεις στην τιμή μιας σταθερής εταιρείας μπορεί να προκληθούν από οποιονδήποτε αριθμό παραγόντων που δεν σχετίζονται με τις επιδόσεις της εταιρείας, όπως η διόρθωση σε επίπεδο τομέα, η αγορά αρκούδων, οι φήμες ή ο πανικός των επενδυτών - για να αναφέρουμε μόνο μερικά.Αν αντιδράσετε
μετά από ένα κακό τρίμηνο, αντιδράτε σε παλιές πληροφορίες - οι ζημιές έχουν ήδη γίνει και οι επισκευές βρίσκονται σε εξέλιξη. Λίγο κομμάτι του στιϊζισμού θα προχωρήσει πολύ προς την ενίσχυση του χαρτοφυλακίου σας και των δεξιοτήτων σας ως επενδυτή. Ένα άλλο αμφίβολο κίνητρο πώλησης είναι η εκφόρτωση ή η εξόφληση των κληρονομημένων επενδύσεων. Οι επενδυτές συχνά αισθάνονται λιγότερο ευνοϊκοί απέναντι σε αυτές τις επενδύσεις, επειδή δεν τους επέλεξαν και ως εκ τούτου αντιδρούν πιο σκληρά στις διακυμάνσεις των τιμών απ 'ό, τι σε άλλες περιστάσεις. Ωστόσο, όταν κληρονομούμε μετοχές, τα προηγούμενα κεφαλαιακά κέρδη διαγράφονται. Αυτό σημαίνει ότι ακόμη και αν οι μετοχές είναι στάσιμες, εξακολουθείτε να έχετε μια άνευ φόρου πηγή κεφαλαίου που δεν πληρώσατε τίποτε. Εάν μειωθούν στην αξία, θα πάρετε μια φορολογική διαγραφή μαζί με το κεφάλαιο από την πώλησή τους. Εάν αυξάνουν την αξία τους, δεν έχετε τίποτα να διαμαρτυρηθείτε. Ακριβώς επειδή έχετε μια αγελάδα μετρητών, ωστόσο, δεν σημαίνει ότι πρέπει να το σφάξετε. Κρατήστε τις κληρονομικές μετοχές μέχρι να τις χρειαστείτε ή να τις περάσετε στον εαυτό σας.
Η Μηχανική της Πώλησης
Το πρώτο πράγμα που πρέπει να εξετάσετε κατά την πώληση μιας επένδυσης είναι τα τέλη που θα πρέπει να πληρώσετε. Εάν χρησιμοποιείτε έναν μεσίτη ή κρατάτε τα μερίδια σε μια εταιρία μεσιτείας υψηλού επιπέδου, δεν υπάρχει τίποτα που να σας εμποδίζει να τα μεταφέρετε σε μια εταιρεία μεσιτείας έκπτωσης για να περιορίσετε τις αμοιβές σας και να αυξήσετε τα κέρδη σας.
Οι φόροι είναι η επόμενη σας ανησυχία. Έχουμε ήδη συζητήσει την εξισορρόπηση των κερδών και των ζημιών σας για να ελαχιστοποιήσουμε τους φόρους σας. Το τελευταίο κουνέλι που βγαίνει από το καπέλο είναι η τέχνη του προσδιορισμού μετοχών. Οι πωλήσεις είναι οι πρώτες στο πρώτο (FIFO), εκτός εάν δηλώνεται διαφορετικά. Για έναν επενδυτή με σταθερό χαρτοφυλάκιο, η μέθοδος πώλησης FIFO μπορεί να είναι μειονεκτική από φορολογική άποψη. Πάντα θέλετε να πουλήσετε τις μετοχές που πληρώσατε περισσότερο και να αναβάλλετε την πραγματοποίηση των μεγαλύτερων κεφαλαιακών κερδών σε φθηνότερες μετοχές όσο μπορείτε.
Ας υποθέσουμε ότι έχετε ένα ρολόι χαρτοφυλακίου όπου αγοράζετε 50 μετοχές μίας φανταστικής επιχείρησης που ονομάζεται Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP) κάθε χρόνο. Κατά τη διάρκεια τεσσάρων ετών, πληρώνετε $ 10, $ 15, $ 20 και $ 15 ανά μετοχή, αντίστοιχα.
Ξαφνικά, χρειάζεστε $ 1, 200 για έκτακτη ανάγκη και συμβαίνει ακριβώς ότι οι μετοχές του Harry είναι σε ένα all-time υψηλό των $ 25. Αποφασίζετε να πωλήσετε 50 μετοχές. Επιλέγοντας τις μετοχές που πληρώσατε περισσότερο - τα 20 δολάρια - μπορείτε να μειώσετε το ποσό του κεφαλαιουχικού κέρδους και ως εκ τούτου το ποσό του φόρου που πληρώνετε. Για να γίνει αυτό, πρέπει να προσδιορίσετε τις μετοχές κατά την ημερομηνία αγοράς ή την τιμή αγοράς κατά την υποβολή της παραγγελίας σας. Για άλλη μια φορά, θέλετε να διατηρήσετε τις μετοχές που έχουν κερδίσει το μέγιστο όσο μπορείτε, και στη συνέχεια μπορείτε να κάνετε μετρητά όταν συνταξιοδοτηθείτε ή έχετε ένα δύσκολο έτος.
Συμπέρασμα
Η πώληση μιας επένδυσης είναι σαν να αγοράζετε ένα - πρέπει να βεβαιωθείτε ότι είναι σύμφωνο με τους επενδυτικούς στόχους σας και στη συνέχεια να κάνετε τη δέουσα επιμέλεια. Μόλις αποφασίσετε να πωλήσετε μια επένδυση για τους σωστούς λόγους - είτε για να εξισορροπήσετε το χαρτοφυλάκιό σας είτε για να ελευθερώσετε το απαραίτητο κεφάλαιο - η πρόκληση καθίσταται ελαχιστοποίηση των τελών και των φόρων.Οι αμοιβές σας αντιμετωπίζονται καλύτερα με την εύρεση ενός καλού μεσίτη έκπτωσης για να εργαστείτε μέσω, και οι φόροι σας μπορούν να διατηρούνται υπό έλεγχο ταυτόχρονα πραγματοποιώντας τα κέρδη και τις ζημίες, καθώς και καθορίζοντας τις μετοχές. Η επένδυση δεν αφορά μόνο στο πότε να πουλήσει, αλλά γιατί και πώς να πουλήσει.
Θέλουν να πουλήσουν ασφάλεια ζωής; Διαβάστε πρώτα αυτό
Ψάχνει για μια σταδιοδρομία που προσφέρει μεγάλη οικονομική άνοδο και το δέλεαρ της αυτοαπασχόλησης; Οι ασφαλιστικές πωλήσεις θα μπορούσαν να είναι για σας.
Οι επενδυτές μπορούν να πουλήσουν ροζ φύλλα ή εξωχρηματιστηριακά αποθέματα;
Οι ανοικτές πωλήσεις είναι μια αποτελεσματική στρατηγική διαπραγμάτευσης που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να αντισταθμίσει τον κίνδυνο απώλειας σε μια Offset θέση ή να κερδοσκοπήσει σχετικά με την κίνηση των τιμών μιας μετοχής. Στην ουσία, η ανοικτή πώληση συνεπάγεται την πώληση ενός αποθέματος που δεν έχετε. Ένας επενδυτής το πράττει δανεισйки το απόθεμα και το πουλάει αμέσως στην αγορά.
Οι ασφαλιστές κάνουν εγγυήσεις για να πουλήσουν ένα ολόκληρο ζήτημα IPO;
Οι εκπρόσωποι αντιπροσωπεύουν την ομάδα αντιπροσώπων επενδυτικής τράπεζας, η κύρια ευθύνη της οποίας είναι η ολοκλήρωση των απαραίτητων διαδικασιών για την άντληση κεφαλαίων επενδύσεων σε εταιρεία που εκδίδει τίτλους. Οι ασφαλιστές δεν παρέχουν απαραιτήτως εγγυήσεις όσον αφορά την πώληση μιας αρχικής δημόσιας εγγραφής (IPO).