Ποιος χρειάζεται ένα σχέδιο κερδών / ζημιών; Δεν επενδύει μόνο για την αγορά χαμηλών και υψηλών πωλήσεων; Θα ήταν ωραίο να αγοράζετε πάντα στο κάτω μέρος και να πουλάτε στην κορυφή, αλλά είναι σχεδόν αδύνατο να το κάνετε με συνέπεια. Επιπλέον, οι επενδυτές είναι μόνο άνθρωποι: τα συναισθήματα κλίνουν την κρίση μας και είναι στη φύση μας να μισούμε το χάσιμο. Συνεπώς, η απώλεια σε ένα απόθεμα δεν είναι μόνο επιζήμια για τα τσέπη μας, αλλά και πονάει τα εγωίσά μας. Ξανά και ξανά, οι επενδυτές λαμβάνουν κέρδη με την πώληση μιας επένδυσης που έχει εκτιμηθεί, αλλά διατηρούν την πτώση των αποθεμάτων τους με την ελπίδα μιας ανάκαμψης. Συχνά, αυτές οι επενδύσεις φθίνουν σε ένα μέρος της προηγούμενης αξίας τους.

Πώς μπορεί κάποιος επενδυτής να αποφύγει αυτό το αποτέλεσμα; Μια λύση είναι να μάθουμε να είμαστε ένας πειθαρχημένος επενδυτής και να υιοθετήσουμε ένα σχέδιο κέρδους / απώλειας. Σε αυτό το άρθρο, θα ξεπεράσουμε αυτή τη στρατηγική και θα σας δείξουμε πώς να το χρησιμοποιήσετε για να παραμείνετε στο μαύρο.

Τι είναι το Σχέδιο Κέρδους / Απώλειας; Αυτό το σχέδιο είναι ένα βήμα που πολλές ιδιώτες επενδυτές (και επαγγελματίες) συχνά παραβλέπουν. Το σχέδιο κερδών / ζημιών είναι ένα σύνολο ορίων που καθορίζει τη μέγιστη ζημιά ή κέρδος που θα πάρει ένας επενδυτής σε ένα απόθεμα. Η ύπαρξη ζημιών είναι ένα πολύ σημαντικό μέρος της επένδυσης, επομένως το σχέδιο κέρδους / απώλειας είναι ζωτικής σημασίας για μια σωστή στρατηγική.

Όλοι κάνουμε λάθη στη συλλογή αποθεμάτων και οι περισσότεροι από εμάς έχασαν χρήματα στο χρηματιστήριο - αυτό που θέτει τους μεγάλους επενδυτές εκτός είναι η ικανότητά τους να αναγνωρίζουν τις κακές επιλογές τους και να χρησιμοποιούν αυτό που έχουν μάθει αναπληρώστε τους αργότερα. Ένα σχέδιο κερδών / ζημιών σάς βοηθά να αναγνωρίζετε τα λάθη σας επιτρέποντάς σας να διαχωρίσετε τα συναισθήματά σας από την επένδυση. Αν δεν είστε υπερβολικά ζήλο για τα κέρδη σας και τους βλέπετε καθαρά ως μέσο αύξησης των ταμειακών σας ροών (και όχι του εγώ σας), θα έχετε πολύ πιο εύκολο χρόνο να αφήσετε τις απώλειές σας και επομένως να τις ελέγξετε.

Σχεδιάζοντας το σχέδιό σας
Η εκπόνηση ενός σχεδίου μπορεί να είναι πιο δύσκολη από την αναμενόμενη. Πρώτον, θα πρέπει να ορίσετε το μέγιστο κέρδος που θα δεχθείτε και τη μέγιστη ζημιά που θα ανεχτείτε για τις επενδύσεις σας, αλλά αυτά τα μέγιστα και τα ελάχιστα δεν πρέπει απαραίτητα να είναι τα ίδια για κάθε απόθεμα. Για παράδειγμα, ένα απόθεμα μπλε chip είναι πιο απίθανο να αυξηθεί ή να μειωθεί κατά 10% μέσα σε ένα δεδομένο έτος, σε σύγκριση με ένα απόθεμα μικρής κεφαλαιοποίησης, το οποίο θα παρουσιάσει μεγαλύτερη μεταβλητότητα. Με άλλα λόγια, πρέπει να αναλύετε κάθε υλικό χωριστά για να υπολογίσετε πόσο είναι πιθανό να κινηθεί προς οποιαδήποτε κατεύθυνση.

Ορισμένοι επενδυτές χρησιμοποιούν τεχνικές ή θεμελιώδεις αναλύσεις ή συνδυασμό των δύο προκειμένου να καθορίσουν τα κατάλληλα όρια για τα κέρδη και τις ζημίες.

Ένας άλλος τρόπος για να καθορίσετε τα όριά σας είναι να μοντελοποιήσετε το σχέδιό σας στην απόδοση ενός καθορισμένου σημείου αναφοράς, όπως ενός δείκτη ή ακόμα και στην προηγούμενη απόδοση του δικού σας χαρτοφυλακίου.

Ένας άλλος παράγοντας που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν σχεδιάζετε το σχέδιο κέρδους / απώλειας είναι η ανοχή σας σε κινδύνους, η οποία εξαρτάται από πολλούς παράγοντες, όπως η προσωπικότητά σας, το χρονικό σας πλαίσιο και το διαθέσιμο κεφάλαιο σας.Χαρακτηριστικά, τα άτομα που αντιμετωπίζουν κινδύνους θα έχουν αυστηρότερα όρια από όσους δεν φοβούνται τον κίνδυνο. Οι λάτρεις των κινδύνων θα προσπαθήσουν να επωφεληθούν όσο το δυνατόν περισσότερο από ένα αυξανόμενο απόθεμα, αλλά ένας πιο συντηρητικός επενδυτής μπορεί να πουλήσει το απόθεμα νωρίς στην άνοδο για να εξαλείψει τον κίνδυνο ζημιών που θα συνέβαινε εάν η μετοχή έβγαλε μια γρήγορη κατάδυση προς τα κάτω. Εάν προτιμάτε να αποφεύγετε τους κινδύνους, ένα σχέδιο κέρδους / ζημίας 10% σε κάθε τρόπο μπορεί να μην είναι κατάλληλο ή ακόμα και ρεαλιστικό για εσάς. Από την άλλη πλευρά, αν είστε πρόθυμοι να αναλάβετε τους πρόσθετους κινδύνους που σχετίζονται με τα πιθανά κέρδη, τότε ένα 10% κέρδος / ζημία μπορεί να είναι πιο κατάλληλο.

Εκτέλεση του σχεδίου σας Μόλις αποφασίσετε για τους αριθμούς σας, είτε συντηρητικοί είτε επιθετικοί, πρέπει να θέσετε το σχέδιο σε λειτουργία με όσο το δυνατόν λιγότερες δυνατότητες. Να θυμάστε ότι αυτό το σχέδιο έχει μια διπλή απαίτηση: πρέπει να πουλήσετε τα αποθέματά σας αν πέσουν σε ένα ορισμένο επίπεδο και αν φτάσουν σε κάποιο επίπεδο.

Τώρα, οι μεσίτες δεν θα σας αφήσουν να εισαγάγετε δύο διαφορετικές εντολές πώλησης για την ίδια ασφάλεια, ώστε να πρέπει να υπολογίσετε ποια θα προτιμούσατε να εισάγετε πρώτα. Μπορεί να είναι πιο σοφός να εισαγάγετε παραγγελίες που προστατεύουν πρώτα το μειονέκτημα σας: πολλοί σοφοί επενδυτές χρησιμοποιούν τη διαταγή stop-loss, η οποία δίνει εντολή στον μεσίτη σας να αγοράσει ή να πουλήσει ένα απόθεμα μόλις φτάσει σε κάποια τιμή. Η απώλεια σταματήματος εξασφαλίζει ότι δεν θα καεί σε μια κάτω αγορά, ειδικά αν δεν είστε σε θέση να παρακολουθήσετε τα αποθέματα σας κάθε δευτερόλεπτο. Όταν εισάγετε στην παραγγελία σας με το μεσίτη σας, ορίστε την τιμή stop στο μέγιστο ποσοστό απώλειας και στη συνέχεια κάθεστε και περιμένετε. Εάν η τιμή καταλήγει να εκτιμάται στο ανώτερο όριο, απλώς αλλάξτε την τιμή της εντολής stop loss, η οποία στη συνέχεια ενεργοποιεί την άμεση πώληση του αποθέματός σας.

Παραμένοντας Disciplined Μόλις έχετε τη στρατηγική κέρδους / απώλειας στη θέση σας, θα πρέπει να θυμάστε ότι όλη η ιδέα του σχεδίου είναι να θεσπίσει αυστηρές οδηγίες για το πότε να πουλήσει. Σίγουρα, πονάει να βλέπετε ένα απόθεμα να συνεχίζει να αυξάνεται όταν το έχετε πουλήσει, αλλά είναι συχνά καλύτερο να πουλήσετε στο δρόμο από το να περιμένετε έως ότου πρέπει να πετάξετε το απόθεμα ενώ η τιμή καταρρέει μετά την κορυφή του. Ο Joseph P. Kennedy, ο Sr. είπε κάποτε: "Μόνο ένας ανόητος κρατά έξω για το κορυφαίο δολάριο."

Η κατώτατη γραμμή Λάβετε υπόψη ότι τα παραδείγματα μας είναι γενικεύσεις. Η χάραξη του σχεδίου σας απαιτεί λεπτομερή έρευνα, ανάλυση, αυτοαξιολόγηση και μια ρεαλιστική προοπτική. Ο καθορισμός ορίου κέρδους στο 100% (διπλασιάστε τα χρήματά σας) δεν έχει νόημα αν επενδύετε σε εταιρείες χαμηλού κινδύνου που αυξάνονται σταθερά στο 15% ετησίως.

Εδώ είναι μερικά πράγματα που πρέπει να θυμάστε:

• Ένα απόθεμα που μειώνει το 50% σημαίνει ότι θα χρειαστεί να διπλασιάσετε τα χρήματά σας για να επιστρέψετε στο υπόλοιπο. Ο έλεγχος των ζημιών είναι το κλειδί για την υγιή επένδυση.
• Η πραγματοποίηση λαθών είναι η ανθρώπινη φύση. Μόλις καταλάβετε αυτό, θα είναι πιο εύκολο να προχωρήσετε.
• Η αγορά ενός μετοχικού κεφαλαίου και η κατοχή σε αυτό για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα δεν σημαίνει ότι θα κερδίσετε χρήματα. Μια στρατηγική αγοράς και κράτησης θα λειτουργήσει μόνο αν επιλέξετε τις σωστές εταιρείες. Το σημαντικότερο μέρος της κατάρτισης ενός σχεδίου κέρδους / απώλειας είναι η προσκόλλησή του!