Η κοινωνική επένδυση είναι ένας από τους πολλούς όρους που προσδιορίζουν μια επενδυτική προσέγγιση που βασίζεται στην ενσωμάτωση αξιών με μετρήσεις αποτίμησης κατά την εξέταση υποψηφίων χαρτοφυλακίου. Άλλοι όροι που περιγράφουν μια έμφαση στις κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις (SRI) περιλαμβάνουν κοινωνικά συνειδητές επενδύσεις και υπεύθυνες επενδύσεις. Η επένδυση επένδυσης είναι ένας νεότερος κλάδος της SRI που επεκτείνεται στη σφαίρα των υποστηρικτικών οργανισμών που προσφέρουν ευεργετικές κοινωνικές επιπτώσεις.

Να μην υπάρχει κακό

Οι επενδυτές με κοινωνική συνείδηση ​​επικεντρώνονται στις επιχειρήσεις που τηρούν εντολή να μην κάνουν κακό. Το παλιό σύνθημα από τον κώδικα δεοντολογίας της Google (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0.64% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), "Do not Evil, "Αντικαταστάθηκε το 2015, όταν το νέο αλφάβητο (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0, 70% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ). Ο νέος κώδικας δεοντολογίας καθοδηγεί τους υπαλλήλους του αλφαβήτου να «… κάνουν το σωστό - να ακολουθούν το νόμο, να ενεργούν με τίμημα και να αντιμετωπίζουν ο ένας τον άλλον με σεβασμό. "Αυτή η νέα εντολή ερμηνεύει με μεγαλύτερη ακρίβεια τις αξίες των κοινωνικά συνειδητών επενδυτών.

Οι υποστηρικτές του SRI επιδιώκουν γενικά να αποφεύγουν τις επενδύσεις σε εταιρείες με ιστορικό αντενδείκνυσης της τήρησης των κανονισμών περιβαλλοντικής προστασίας. Οι κατασκευαστές πυροβόλων όπλων, οι εταιρείες τυχερών παιχνιδιών και οι εταιρείες καπνού αποφεύγουν οι κοινωνικά συνειδητοί επενδυτές. Οι επιπτώσεις των επενδύσεων επικεντρώνονται σε εταιρείες που δεσμεύονται να κατευθύνουν ένα μέρος των πόρων τους προς βελτίωση των συνθηκών για περιβαλλοντική βιωσιμότητα, κοινωνική ευημερία και ευκαιρίες μικρών επιχειρήσεων.

-> ->

Πρότυπα SRI

Οι υποστηρικτές της υπεύθυνης επένδυσης τονίζουν τα περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβερνητικά κριτήρια (ESG) ως πρότυπα που πρέπει να χρησιμοποιούνται κατά τον προσδιορισμό των προοπτικών SRI. Τα περιβαλλοντικά κριτήρια περιλαμβάνουν θέματα όπως οι πρακτικές διατήρησης των φυσικών πόρων μιας εταιρείας και η ατζέντα για την καταπολέμηση της ρύπανσης. Τα κοινωνικά κριτήρια μπορούν να αφορούν μια ποικιλία θεμάτων, από τα θέματα συμμόρφωσης της Υπηρεσίας Υγείας και Ασφάλειας στην Εργασία (OSHA) με τη φήμη των επιχειρήσεων με τις οποίες η επιχείρηση εκτελεί τις συνήθεις δραστηριότητές της. Τα κριτήρια διακυβέρνησης αφορούν θέματα όπως είναι κατά πόσον μια εταιρεία χρησιμοποιεί γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP) κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων και εάν η εταιρεία επεκτείνει την υποτιθέμενη γενναιοδωρία στους πολιτικούς και τις ρυθμιστικές αρχές.

Οι θεσμικοί επενδυτές λαμβάνουν μέτρα για να διασφαλίσουν ότι οι εμπιστευτικές ευθύνες τους θα πρέπει να περιλαμβάνουν τις εκτιμήσεις της ESG στις διαδικασίες λήψης αποφάσεων. Κατά την αξιολόγηση των πιστωτικών κινδύνων μιας συγκεκριμένης εταιρείας, η υπεύθυνη επένδυση υπερβαίνει τις συνήθεις οικονομικές μετρήσεις για να συμπεριλάβει τις μετρήσεις ESG.Οι εταιρείες που ακολουθούν πρακτικές που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε νομικές ή κανονιστικές κυρώσεις συμμόρφωσης αντιμετωπίζουν οικονομικές συνέπειες, δημιουργώντας δυνητικά δυσκολίες στην εξυπηρέτηση του χρέους. Η φιλτράρισμα των υποψηφίων χαρτοφυλακίων με μετρητά ESG βοηθά στην αποφυγή τέτοιων ανεπαρκών επενδύσεων.

Το iShares MSCI KLD 400 Social ETF (KLD KLDiSh MSCI US ESG107. 93-0 .15% είναι ένα από τα 22 μετοχές που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) με βάση τις κοινωνικά συνειδητές επενδύσεις από το 2017. Στο ενημερωτικό δελτίο KLD, το iShares εξηγεί ότι η KLD παρακολουθεί την απόδοση του κοινωνικού δείκτη MSCI KLD 400 των εταιρειών που έχουν θετική περιβαλλοντική, κοινωνική και διακυβέρνηση (ESG) Χαρακτηριστικά. Ο Steve Lydenberg της Domini Social Investments είναι σύμβουλος εταιρικής κοινωνικής ευθύνης ο οποίος προτείνει ότι τα χρηματιστήρια θα πρέπει να απαιτούν από τις εισηγμένες εταιρείες να παρέχουν πλήρεις αποκαλύψεις σε πολλές μετρήσεις ESG ως προϋπόθεση για την εγγραφή τους. Ο Lydenberg προτείνει ότι τέτοιες εκθέσεις ESG θα πρέπει να είναι πλήρεις και γραμμένες σε γλώσσα χωρίς φράσεις που να είναι εύκολη για τους μικροεπενδυτές να κατανοήσουν.

Οι υπερασπιστές του SRI

έχουν εντατικοποιήσει τις προσπάθειές τους επεκτείνοντας τον στόχο της εταιρικής κοινωνικής ευθύνης πέρα ​​από την αποφυγή βλάβης. Η προσπάθεια των εταιρειών να κάνουν θετικά βήματα προς όφελος της κοινωνίας στο σύνολό της δημιούργησε ένα υποκατάστημα της SRI γνωστό ως επενδυτικό αντίκτυπο από το 2007. Ένα παράδειγμα εταιρικών προσπαθειών για τη βελτίωση της κοινωνικής πρόνοιας είναι η καμπάνια Not For Sale που ξεκίνησε από την Juniper Networks Inc. (NYSE: JNPR

JNPRJuniper Networks Inc., 74 + 0, 77% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) για να τερματίσει την εμπορία ανθρώπων από δουλεία. Ο κοινωνικός επιχειρηματικός καπιταλισμός έχει αντίκτυπο επενδύοντας ένα ακόμη βήμα εστιάζοντας στις επιχειρήσεις εκκίνησης. Αυτή η προσπάθεια παρέχει ώθηση σε επιχειρήσεις πρώιμου σταδίου, όπως εκείνες που παρέχουν βιώσιμες θέσεις εργασίας σε επίπεδο παραγωγής σε περιοχές με χαμηλό εισόδημα, καθώς και νοσοκομεία σε αναπτυσσόμενες χώρες όπου δεν υπάρχει ιατρική περίθαλψη.

Περισσότερα από 15 κοινωνικά κεφάλαια επιχειρηματικών κεφαλαίων λειτουργούν από το 2010, παρέχοντας στους επενδυτές την ευκαιρία να κατευθύνουν κεφάλαια προς φιλανθρωπικές και μη κερδοσκοπικές οργανώσεις. Το Ταμείο Acumen ενσωματώθηκε το 2001 με αρχικό κεφάλαιο από την Cisco Systems Inc., το Rockefeller (NASDAQ: CSCO

CSCOCisco Systems Inc34, 41-0, 17% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 Ιδρύματος και τριών μεμονωμένων φιλάνθρωπων. Η Acumen συγκεντρώνει κεφάλαια για την παροχή μακροπρόθεσμων επενδύσεων σε χρεόγραφα ή μετοχές σε εταιρείες πρώιμων σταδίων που παρέχουν προσιτή πρόσβαση σε γεωργικό εξοπλισμό, ποιοτική εκπαίδευση, στέγαση, καθαρή ενέργεια, υπηρεσίες υγειονομικής περίθαλψης και ασφαλές πόσιμο νερό για πελάτες σε περιοχές με χαμηλό εισόδημα. (Κάντε κλικ εδώ για να διαβάσετε σχετικά με τα Top 4 Ταμεία Κοινωνικών Επιχειρηματικών Κεφαλαίων) Περισσότερα από τέσσερα κοινωνικά χρηματιστήρια βρίσκονται σε εξέλιξη σε όλο τον κόσμο, παρέχοντας στους επενδυτές τις ευκαιρίες να αγοράσουν μετοχές σε κοινωνικές επιχειρήσεις. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, η Mission Markets δεν λειτουργεί ως χρηματιστήριο, αν και παρέχει μια ηλεκτρονική πλατφόρμα για τους επενδυτές για έρευνα και επέκταση κεφαλαίων σε επενδύσεις που μπορούν να αποδώσουν θετικές κοινωνικές και περιβαλλοντικές επιπτώσεις.

Στον Καναδά, το Social Venture Connexion (SVX) είναι μια ηλεκτρονική πύλη που συνδέει διαπιστευμένους επενδυτές με κοινωνικές επιχειρήσεις. Το Social Venture Connexion εργάζεται για να γίνει πραγματικό χρηματιστήριο, ανοικτό στο ευρύ κοινό. Η SVX είναι εγγεγραμμένη στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς του Οντάριο.