Ιδρύθηκε από τον George Putnam το 1937, η Putnam Investments με έδρα τη Βοστώνη είναι μία από τις πρώτες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων. Η εταιρεία διαθέτει επί του παρόντος 141 δισ. Δολάρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM). Τα θεσμικά περιουσιακά στοιχεία αντιπροσωπεύουν 68 δισεκατομμύρια δολάρια και η οικογένεια των αμοιβαίων κεφαλαίων της επιχείρησης ανέρχεται σε 73 δισεκατομμύρια δολάρια Οι προσφορές της εταιρείας καλύπτουν ένα πλήρες φάσμα στρατηγικών απόλυτης απόδοσης, εναλλακτικών, σταθερού εισοδήματος και μετοχικού κεφαλαίου. Τα περισσότερα από 80 αμοιβαία κεφάλαια διανέμονται κυρίως μέσω μεσιτών και συμβούλων επενδύσεων.

- <->

Υπέρβαση των ρυθμιστικών προβλημάτων

Μεταξύ του 2004 και του 2007, ο Putnam αντιμετώπισε σειρά προβλημάτων με την Επιτροπή Ασφάλειας και Ανταλλαγής (SEC). Τα τέλη SEC περιλάμβαναν απάτη, μη δημοσιοποίηση πληρωμών μάρκετινγκ και ακατάλληλη διαπραγμάτευση. Οι επενδυτές και τα ιδρύματα των αμοιβαίων κεφαλαίων απέσυραν περιουσιακά στοιχεία άνω των 30 δισ. Δολαρίων από τους λογαριασμούς Putnam για περίοδο έξι μηνών. Οι χρεώσεις διευθετήθηκαν και η επιχείρηση έπρεπε να καταβάλει αποζημιώσεις άνω των 150 εκατομμυρίων δολαρίων. Δεκαπέντε εργαζόμενοι απολύθηκαν και ορισμένοι από αυτούς ήταν υποχρεωμένοι να πληρώσουν πρόστιμα. Δύο πρώην διευθύνοντες σύμβουλοι απαγορεύτηκαν από τον κλάδο για ένα έτος.

Σε σχεδόν το τέλος της αναταραχής το 2007, η Putnam Investments αποκτήθηκε από την Great-West Lifeco, θυγατρική του καναδικού χρηματοπιστωτικού ομίλου Power Financial Corporation (TSE: PWF. TO). Η Power Financial έχει παγκόσμια παρουσία και αναζητούσε συγκεκριμένα την ευκαιρία να επεκτείνει τις δραστηριότητές της στις Ηνωμένες Πολιτείες. Power Οικονομικό σύνολο για την ανοικοδόμηση και την αναδιάρθρωση του Putnam, έτσι έφερε μια νέα ομάδα διαχείρισης για να αλλάξει δραματικά την κουλτούρα της επιχείρησης

Το 2008, ο Robert Reynolds προσλήφθηκε ως πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Putnam Investments. Πριν από το 2008, ο κ. Reynolds υπηρέτησε ως αντιπρόεδρος και επικεφαλής λειτουργός της Fidelity Investments, όπου είχε μια εξαιρετική φήμη ως πρωτοπόρος και κεντρικός διευθυντής. Ο κ. Reynolds χρησιμεύει επίσης ως πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Great-West Financial, ασφαλιστικής εταιρείας, η οποία είναι επίσης θυγατρική του Great-West Lifeco του Ηνωμένου Βασιλείου.

Ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, επικεφαλής των επενδυτικών στρατηγικών παγκοσμίως, άφησε όλες τις θέσεις υψηλού επιπέδου στην Fidelity Investments για να ενταχθεί στον κ. Reynolds στο Putnam. Τα υπόλοιπα πέντε μέλη της εκτελεστικής ομάδας έχουν ιστορία 10 έως 20 ετών στην επιχείρηση.

Η εκτελεστική ομάδα αναζωογονεί την Putnam Investments με νέα προϊόντα, νέο στυλ διαχείρισης και νέα ταυτότητα. Η εταιρία εργάζεται για να μαρκαριστεί ως διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων μπουτίκ με ισχυρή οικονομική υποστήριξη. Έχει επίσης θεσπίσει πρωτοβουλίες εταιρικής κοινωνικής ευθύνης για την ποικιλομορφία και την ένταξη, τη φιλανθρωπική προσφορά και το περιβάλλον.

Αμοιβαία Κεφάλαια

Το πρώτο αμοιβαίο κεφάλαιο των Funds του Putnam ήταν το Ταμείο George Putnam της Βοστώνης.Τώρα που ονομάζεται George Pownut Balanced Fund (PGEOX), έχει ετήσια συνολική απόδοση από την έναρξη του 8. 61%.

Ενώ η ισορροπία ήταν η λέξη-κλειδί της εταιρείας για το μεγαλύτερο μέρος της ιστορίας της, η οικογένεια των αμοιβαίων κεφαλαίων προσφέρει τώρα επενδυτικά κεφάλαια που καλύπτουν ευρείες και εξειδικευμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων Το μόνο που δεν προσφέρεται από την εταιρεία είναι ένα ταμείο με επενδυτικές αποδόσεις που ξεπερνούν τους ομότιμους και συγκριτικούς δείκτες.

Απόδοση

Η Putnam Investments δεν έχει κεφάλαια που λαμβάνουν συνολική βαθμολογία Morningstar πέντε αστέρων. Έχει 10 ταμεία που λαμβάνουν αξιολογήσεις ενός αστεριού. Η πλειοψηφία των αμοιβαίων κεφαλαίων Putnam λαμβάνει βαθμολογίες δύο ή τριών αστέρων. Αυτό δείχνει ότι τα περισσότερα από τα κεφάλαιά του είναι κατά μέσο όρο ή κάτω από το μέσο όρο στις αντίστοιχες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Τα κεφάλαια Putnam προσφέρονται σε διάφορες κατηγορίες μεριδίων. Οι περισσότερες από τις κατηγορίες μετοχών έχουν χρεώσεις πωλήσεων, 12b-1 αμοιβές ή άλλες χρεώσεις εξόδων που είναι απαραίτητες για τη χρηματοδότηση προμηθειών μεσιτείας. Αυτά τα τέλη και οι δαπάνες μειώνονται σημαντικά. Οι μετοχές της Κατηγορίας Α μπορούν να αγοραστούν μέσω της Fidelity Investments με την παραίτηση από τα φορτία πωλήσεων στο μπροστινό μέρος.

Το κεφάλαιο κορυφαίων επιδόσεων του Putnam είναι το κεφάλαιο A (PHSTX), το οποίο έχει ετήσια συνολική απόδοση 15,61% για την πενταετή περίοδο που λήγει στις 31 Ιανουαρίου 2016. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη εξόδων 1. 1%. Ο δείκτης απόδοσης και δαπάνης είναι τόσο κάτω του μέσου όρου για ταμεία του τομέα της υγείας.

Το ταμείο χειρότερης απόδοσης του Putnam είναι το κεφάλαιο Putnam Global Energy Fund (PGEAX) με ετήσια συνολική απόδοση -12. 22% σε διάστημα πέντε ετών.

Αν το σχέδιο 401k ενός επενδυτή προσφέρει μόνο κεφάλαια Putnam, είναι δυνατό να δημιουργηθεί ένα χαρτοφυλάκιο τεσσάρων ή πέντε αξιόπιστων κεφαλαίων. Οι επενδυτές με επιλογή θα πρέπει να συγκρίνουν προσεκτικά άλλες διαθέσιμες επενδύσεις έναντι των κεφαλαίων Putnam.