Σε ολόκληρο τον πλανήτη, είναι δύσκολο να βρούμε μια ρωγμή της επιφάνειας της γης που δεν επηρεάζεται από τις δυνάμεις της παγκοσμιοποίησης. Η βιομηχανική επανάσταση, η εποχή του Διαδικτύου και οι πολιτιστικές επαναστάσεις, τόσο κυριολεκτικά όσο και εικαστικά, έχουν επανασχεδιάσει τον τρόπο με τον οποίο συνδέουμε, ανταλλάσσουμε και ασχολούμαστε με το παγκόσμιο εμπόριο.

Από όλα τα κτήνη που κλονίζονται από την ώθηση και την έλξη ενός παγκοσμιοποιημένου κόσμου, οι χρηματοπιστωτικές μας αγορές και τα οικονομικά μας συστήματα έχουν διαταραχθεί σοβαρά. Με τη μείωση των εμπορικών φραγμών, την αύξηση της κινητικότητας του ανθρώπινου κεφαλαίου, τη βελτίωση των υποδομών και την ολοκλήρωση της αγοράς, οι διεθνείς επενδυτές που επιδιώκουν τη διαφοροποίηση αναζητούν περισσότερες από ποτέ τις επενδύσεις στο Ηνωμένο Βασίλειο.

Ωστόσο, πολλά από αυτά τα χρηματοδοτικά μέσα δεν είναι προσβάσιμα σε διεθνείς πελάτες χωρίς τη χρήση ενδιάμεσου χρηματοπιστωτικού φορέα. Και παρόλο που η παγκοσμιοποίηση έχει διευκολύνει την ολοκλήρωση της αγοράς και τις διεθνείς επενδύσεις, οι κυβερνήσεις δεν είναι απλά εξορθολογισμό του φορολογικού νόμου, εφαρμόζοντας με συνέπεια κανονισμούς ή συμφωνώντας σε πολλά βασικά φορολογικά ζητήματα.

Αυτό είναι όπου οι εταιρείες διαχείρισης πλούτου και οι οικονομικοί σύμβουλοι αποκομίζουν τα οφέλη της ολοκλήρωσης της αγοράς.

-

Αυξάνεται η διεθνής πελατεία

Η αύξηση των τάξεων υψηλής αξίας και εξαιρετικά υψηλού καθαρού κέρδους σε όλο τον κόσμο έχει ως αποτέλεσμα μεγαλύτερη κινητικότητα και πρόσθετα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση. Σύμφωνα με την Έκθεση Παγκόσμιου Πλούτου του 2015, "οι ισχυρές επιδόσεις στην οικονομία και στις αγορές μετοχών συνέβαλαν στη δημιουργία 920.000 νέων εκατομμυριούχων παγκοσμίως το 2014."

Με τη σειρά τους, οι πελάτες έχουν μεγαλύτερη ανάγκη να διαχειριστούν τον πλούτο τους και ένα αυξημένο κίνητρο για την προστασία τους . Δεδομένου ότι η διαφοροποίηση αντισταθμίζει τον κίνδυνο, οι παγκόσμιοι επενδυτές είναι πρόθυμοι να αναγνωρίσουν τα οφέλη από τη διεθνή επένδυση.

Σύμφωνα με άρθρο του Reuters, η διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων της Morgan Stanley θα τείνει στο διεθνές τμήμα των πελατών της. Η επιχείρηση ελπίζει να αναπτύξει αυτόν τον ταχέως αναπτυσσόμενο κλάδο των υπηρεσιών τους στις περιοχές της Λατινικής Αμερικής και της Καραϊβικής. Πρόσθετες τοποθεσίες στην Ασία έχουν συζητηθεί, συμπεριλαμβανομένης της Ταϊβάν και της Κίνας.

Η Morgan Stanley δεν είναι μόνη της στο να βλέπει τις διεθνείς αγορές για τις προοπτικές ανάπτυξης. Η Merrill Lynch της Bank of America Corp. ενισχύει επίσης τη διεθνή τους ομάδα, ειδικά στη Λατινική Αμερική και τον Καναδά. Μαζί με αυτές τις μεγαλύτερες πρακτικές διαχείρισης πλούτου, οικογενειακά γραφεία γύρω από το Ηνωμένο Βασίλειο ελπίζουν να επωφεληθούν από ένα νέο κύμα διεθνών επενδυτών. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις τάσεις των οικογενειακών γραφείων, δείτε: Top 3 Trends Affecting Private Wealth Management.)

Έτσι, τι μπορούν να κάνουν οι οικονομικοί σύμβουλοι για τους διεθνείς πελάτες για να βελτιστοποιήσουν τη φορολογία;

Τι σημαίνει η κατοικία για έναν διεθνή πελάτη;

Ο καθορισμός της κατάστασης διαμονής ενός αλλοδαπού πολίτη μπορεί να αλλάξει ολόκληρο το παιχνίδι για έναν διεθνή πελάτη. Ένας πελάτης θεωρείται αλλοδαπός κάτοικος των Ηνωμένων Πολιτειών εάν έχει πράσινη κάρτα ή έχει εμφανιστεί στο έδαφος του Σ.Σ. για 183 ημέρες, που καθορίζεται από την επιστροφή τριών ετών. Εάν οι ημέρες που υπάρχουν στο έδαφος του Ηνωμένου Βασιλείου κατά το τρέχον φορολογικό έτος, πλέον του 1/3 των ημερών του προηγούμενου έτους, πλέον του 1/6 των δύο προηγούμενων ημερών υπερβαίνουν τα 183, ο πελάτης σας δεν έχει τύχη.

Εάν ένας αλλοδαπός περάσει το κατώτατο όριο των 183 ημερών, η κατοικία του αρχίζει από την ημερομηνία που εισήλθε στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ωστόσο, μπορούν να παρακάμψουν αυτήν την ημερομηνία έναρξης αν το αρχικό ταξίδι στις Ηνωμένες Πολιτείες ήταν λιγότερο από δέκα ημέρες. Αυτό είναι εξαιρετικά σημαντικό, αφού ως κάτοικος του Ηνωμένου Βασιλείου οι ξένοι πολίτες φορολογούνται στο παγκόσμιο εισόδημά τους. Παρόλο που οι κάτοικοι δεν θα είναι ποτέ πλήρως φορολογημένοι λόγω φορολογικών ελαφρύνσεων στο εξωτερικό, ενδέχεται να πληρώσουν επιπλέον φόρους στην Ε. Σ. Σε εισόδημα το οποίο είτε είναι φορολογικώς προνομιούχο στην πατρίδα τους, είτε φορολογείται ελεύθερα. Οι μη κάτοικοι φορολογούνται μόνο με βάση το αμερικανικό εισόδημα, εξαιρουμένων των κερδών, των μερισμάτων, των ενοικίων, των τόκων κλπ.

Η στρατηγική και η αποφασιστικότητα της κατοικίας είναι ένα τεράστιο πρώτο βήμα στην αντιμετώπιση της φορολογίας των διεθνών πελατών, τη φορολογική τους υποχρέωση και τις απαιτήσεις υποβολής εκθέσεων. Οι αλλοδαποί μη μόνιμοι κάτοικοι και οι φορολογούμενοι διπλού καθεστώτος μερικής απασχόλησης δεν μπορούν να καταθέσουν από κοινού με τον σύζυγό τους, να διεκδικήσουν τα εξαρτώμενα από αυτούς πρόσωπα ή να χρησιμοποιήσουν αλλοδαπές φορολογικές πιστώσεις και θα χάσουν άλλα οφέλη που συνδέονται με την κατοίκηση του Ηνωμένου Βασιλείου.

Βέλτιστη Κατανομή Περιουσιακών Στοιχείων

Για πολλούς διεθνείς πελάτες, ο κύριος στόχος είναι η επίτευξη της βέλτιστης κατανομής του ενεργητικού, αποκτώντας πρόσβαση στις χρηματοοικονομικές και στις ακίνητες περιουσίες του Ηνωμένου Βασιλείου. Η διεθνής επένδυση παρέχει ένα μέσο διαφοροποίησης της περιουσιακής βάσης ενός πελάτη, προστατεύοντας και πολλαπλασιάζοντας τον πλούτο του. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε: Ποια επίδραση έχει η παγκοσμιοποίηση στις διεθνείς επενδύσεις;)

Για πολλούς διεθνείς πελάτες, το Ηνωμένο Βασίλειο μπορεί να φανεί ασφαλές καταφύγιο για τις επενδύσεις τους. Σε ένα μυαλό του πελάτη, υψηλότεροι φόροι μπορούν να αντισταθμιστούν από μια ασφαλή και κερδοφόρα γείωση στις αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου, ιδιαίτερα των ακινήτων. Ωστόσο, εξακολουθούν να υπάρχουν τρόποι ελαχιστοποίησης της φορολογικής υποχρέωσης. Οι γνώσεις σχετικά με τη φορολογική νομοθεσία θα βοηθήσουν τους συμβούλους να στρέφονται στις επενδυτικές αποφάσεις.

Χρήση Λογαριασμών Αναβαλλόμενου Φόρου

Όταν σχεδιάζετε μια κατανομή ενεργητικού με τον διεθνή πελάτη σας, πρέπει να γνωρίζετε πώς το Ηνωμένο Βασίλειο αντιμετωπίζει διαφορετικές επενδυτικές πρακτικές από φορολογική άποψη. Οι φορολογητέοι λογαριασμοί περιλαμβάνουν 401 (k) σχέδια, 403 (b), αναβαλλόμενους φόρους και λογαριασμούς IRA.

Τα προγράμματα αποταμίευσης με αναβαλλόμενη φορολογία, όπως τα ξένα συνταξιοδοτικά προγράμματα, μπορεί να μην μεταφράζονται στην ίδια έκπτωση για τους ομοσπονδιακούς και κρατικούς φορολογικούς συντελεστές του Ηνωμένου Βασιλείου και επομένως πρέπει να καθορίζονται ανά συνθήκη. Γενικά, τα φορολογικά αποδοτικά περιουσιακά στοιχεία θα πρέπει να τοποθετούνται σε φορολογητέους λογαριασμούς, ενώ οι φορολογικοί λογαριασμοί όπως οι Roth IRA θα πρέπει να κατέχουν λιγότερο φορολογικά αποδοτικά περιουσιακά στοιχεία.

Οι συνεισφορές στο εξωτερικό συνταξιοδοτικό πρόγραμμα είναι επιτρεπτές ως φορολογική έκπτωση μέσω φορολογικής συνθήκης, όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Συνθήκη Φορολογίας Εισοδήματος του Ηνωμένου Βασιλείου.Ωστόσο, οποιεσδήποτε παροχές δεν θα υπερβαίνουν την απαλλαγή που θα επιτρεπόταν σε οποιαδήποτε χώρα σύμφωνα με τον τοπικό νόμο. Οι διεθνείς πελάτες θα πρέπει είτε να χρησιμοποιήσουν υπερβολικές φορολογικές ελαφρύνσεις είτε να προβούν σε απαίτηση χρησιμοποιώντας φορολογικές συμβάσεις για να λάβουν το όφελος από αυτούς τους φορολογικούς πλεονεκτημένους λογαριασμούς.

Στρατηγικοποίηση με υπεράκτιες δομές

Οι διεθνείς επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιούν υπεράκτιους λογαριασμούς και εμπιστεύονται τη βελτιστοποίηση των φορολογικών τους θέσεων.

Προκειμένου να μεγιστοποιηθεί η απόδοση των φορολογικών πλεονεκτημάτων των επενδυτικών εργαλείων, συχνά επιτυγχάνεται η μετακίνηση των περιουσιακών στοιχείων σε έναν IRA Offshore Self-Directed. Στην περίπτωση αυτή, οι πελάτες διατηρούν μεγαλύτερο έλεγχο στις επενδυτικές αποφάσεις τους. Η κατάσταση αυτή επιτρέπει επίσης στους πελάτες να χειραγωγήσουν τον φορολογικό νόμο του Σ.Σ. προκειμένου να μετατρέψουν τα φορολογητέα κέρδη σε εισοδήματα απαλλασσόμενα από τον φόρο.

Οι διεθνείς πελάτες ενδέχεται να θέλουν να αποφύγουν την ιθαγένεια, προκειμένου να απελευθερωθούν από τον φόρο μεταβίβασης παράδοσης γενιάς (GSTT). Στην περίπτωση αυτή, ο Bill Loftus, ιδρυτικός συνεργάτης της LLBH Private Wealth Management, προτείνει ότι οι σύμβουλοι συνεργάζονται με τους δικηγόρους προκειμένου να δημιουργήσουν μια υπεράκτια εμπιστοσύνη προστασίας. Εξήγησε ένα παρόμοιο σενάριο, το οποίο συνδυάζει ασφαλιστικά συμβόλαια ιδιωτικής τοποθέτησης (PPLI) και οχήματα μεταβλητής πρόσοδος, καθώς και άλλες επενδύσεις για την επίτευξη φορολογικής και αναβαλλόμενης αύξησης της υπεράκτιας εμπιστοσύνης. Μέσω της αξιοποίησης ενός ασφαλιστικού ταμείου, θα μπορούσαμε να προσφέρουμε χαρτοφυλάκια με κορυφαίους διαχειριστές παρόμοιους με εκείνους που χρησιμοποιούν οι πελάτες μας στο Ηνωμένο Βασίλειο, αλλά γενικά δεν είναι προσβάσιμοι από τα κινεζικά τραπεζικά ιδρύματα. "

Οι σύμβουλοι διαχείρισης του πλούτου είναι πολύτιμα περιουσιακά στοιχεία σε διεθνείς πελάτες, καθώς χρησιμεύουν ως ο απαραίτητος διαμεσολαβητής μεταξύ του πλούτου της διεθνούς οικογένειας και των φορολογικών πλεονεκτημάτων που επιδιώκουν. Επιπλέον, οι σύμβουλοι μπορούν να χρηματοδοτήσουν ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο PPLI που ανήκει στην δομημένη εμπιστοσύνη. Με αυτή τη σειρά, τα περιουσιακά στοιχεία θα μπορούσαν να ενσωματωθούν στην πολιτική εντός της εμπιστοσύνης, εκτιμώντας την απαλλαγή από φόρους.

Όσον αφορά την αναφορά, οι πελάτες πρέπει να γνωρίζουν τις απαιτήσεις αρχειοθέτησης λόγω των αυστηρών κυρώσεων που ισχύουν για την υποβολή εκθέσεων. Το Έντυπο για την Εξωτερική Τράπεζα και τα Χρηματοοικονομικά Λογαριασμοί FinCEN114 (FBAR) τέθηκε σε εφαρμογή το 2011, για την αποτροπή της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και τη βελτίωση της φορολογικής συμμόρφωσης. Οποιοσδήποτε κάτοικος των Ηνωμένων Πολιτειών πρέπει να αναφέρει τους λογαριασμούς ξένων τραπεζών τους πάνω από ένα όριο $ 10, 000. Η μη δημοσιοποίηση αυτών των πληροφοριών μπορεί να οδηγήσει σε πρόστιμο ίσο με το ήμισυ του υπολοίπου του λογαριασμού σας ή το μεγαλύτερο ποσό των $ 25.000 κάθε χρόνο.

Αξίες Επενδύσεις

Οι διεθνείς επενδυτές αξίας ενδέχεται να θέλουν να δουν τις περιοχές του κόσμου όπου η αγορά φαίνεται σχετικά φθηνή. Ο Gary Motyl, Επικεφαλής Επενδυτικής Υπηρεσίας του Templeton Global Equity Group, προτείνει ότι οι επενδυτές αξιών θα πρέπει να κοιτάξουν προς την Ευρώπη "όπου η ταραγμένη κρίση χρέους έχει αποδεκατίσει τις τιμές των μετοχών. "

Στις Ηνωμένες Πολιτείες, τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη είναι επενδύσεις που κρατούνται για περισσότερο από ένα έτος και φορολογούνται με χαμηλότερο συντελεστή από ό, τι οι βραχυπρόθεσμες συμμετοχές. Οι πελάτες που ενδιαφέρονται να αγοράσουν αξίες αποθεμάτων και να κολλήσουν με μεγαλύτερες περιόδους συμμετοχής θα είναι σε πλεονεκτική θέση όσον αφορά τους φορολογικούς συντελεστές.

Η RIFF Scherschmidt, διεθνής έμπορος στο Oberweis Opportunities Fund (OBIOX), προτρέπει τους διεθνείς επενδυτές να εξετάσουν μικρότερα, λιγότερο γνωστά διεθνή αποθέματα. Προτείνει ότι παρόλο που τα αποθέματα αυτά αντιπροσωπεύουν μόνο το 7% περίπου του συνολικού διεθνούς επενδυτικού χώρου, παρουσιάζουν μια μοναδική ευκαιρία σε ένα χώρο λιγότερο πυκνοκατοικημένο με αποθέματα.

Αυτό παρουσιάζει κίνδυνο με τη μορφή υψηλής μεταβλητότητας, αλλά μπορεί να παρουσιάσει μοναδική πρόσβαση σε σχετικά φθηνές εταιρείες μικρού και μεσαίου μεγέθους. Παρόλο που αυτές οι πιο ασαφείς επιλογές μπορεί να αποδειχθούν καρποφόρες, οι διεθνείς πελάτες θα πρέπει να διαφοροποιηθούν ακόμη μεταξύ των νομισμάτων, τομέων και περιφερειών.

U. Επενδύσεις σε ακίνητα

Η Εθνική Ένωση Μεσιτών δημοσίευσε το Προφίλ της Διεθνούς Αγοράς Δραστηριοτήτων για το 2014, επιτυγχάνοντας αύξηση κατά 35% του συνολικού όγκου πωλήσεων σε διεθνείς πελάτες, συμπεριλαμβανομένων των κατοίκων και των μη κατοίκων του Ηνωμένου Βασιλείου. Οι πωλήσεις αξίας 4 δισεκατομμυρίων αποδεικνύουν τον όγκο των διεθνών πελατών που επιδιώκουν να διαφοροποιήσουν τη βάση περιουσιακών στοιχείων τους και να εισέλθουν στον μοναδικό χώρο της ακίνητης περιουσίας του Σ.Α.

Οι πελάτες πρέπει να γνωρίζουν τις διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες που επηρεάζουν τις επενδύσεις τους σε ακίνητα, λόγω των σημαντικών επιπτώσεων στην αξία αγοράς και πώλησης και άλλων παραγόντων, συμπεριλαμβανομένων των αποπληρωμών υποθηκών και κεφαλαίου. Η υποτίμηση του δολαρίου σε σχέση με τα ξένα νομίσματα μπορεί να κάνει τις επενδύσεις στην ακίνητη περιουσία των ΗΠΑ σχετικά φθηνότερες σε διεθνείς πελάτες.

U. Ο ομοσπονδιακός φορολογικός νόμος επιτρέπει μόνο απαλλαγή φόρου ακίνητης ιδιοκτησίας για τους μη κατοίκους, ύψους 60.000 δολαρίων, και 2 εκατομμύρια δολάρια για κατοίκους, σε περίπτωση θανάτου. Η πρόσθετη αφαίρεση του κοινού συζύγου θα είναι επιτρεπτή μόνο εάν ο σύζυγος είναι κάτοικος του Ηνωμένου Βασιλείου ή εάν το περιουσιακό στοιχείο μετατραπεί σε εγκεκριμένο εγχώριο καταπίστευμα (QDT). Για να αποφευχθούν αυτά τα ζητήματα, μαζί με άλλες εκτιμήσεις, οι πελάτες μπορούν να αναζητήσουν να πουλήσουν το ακίνητό τους σε μια έμμεσα διαχειριζόμενη ξένη εταιρεία για να αποφύγουν τον φόρο ακίνητης περιουσίας και να επιτύχουν έναν ελάχιστο φόρο εισοδήματος.

Σε περίπτωση απόκτησης ακίνητης περιουσίας, οι διεθνείς πελάτες μπορούν να επωφεληθούν σε μεγάλο βαθμό από την αγορά μέσω της δημιουργίας μιας έμμεσα διαχειριζόμενης αλλοδαπής εταιρείας. Αυτό επιτρέπει στην οικογένεια να αποφύγει το φορολογικό σύστημα του Ηνωμένου Βασιλείου, διατηρώντας παράλληλα ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που περιέχει περιουσιακά στοιχεία στην αμερικανική ακίνητη περιουσία.

Οι πελάτες πρέπει να εξετάσουν κατά πόσο η αποφυγή του φόρου ακίνητης περιουσίας με αυτόν τον τρόπο θα αντισταθμίσει τους υψηλότερους ομοσπονδιακούς συντελεστές φόρου εισοδήματος εταιρειών που σχετίζονται με την αλλοδαπή εταιρεία. Για τους μεμονωμένους φόρους εισοδήματος, τα μακροπρόθεσμα επιτόκια κεφαλαιακών κερδών καθορίζονται στο 15%.

Φιλανθρωπική Δίνοντας

Η φιλανθρωπική δωρεά ενθαρρύνεται στις Ηνωμένες Πολιτείες μέσω φορολογικών ελαφρύνσεων. Ένας μεγάλος κατάλογος ειδικευμένων φιλανθρωπικών οργανώσεων μπορεί να βρεθεί στη δημοσίευση IRS 78, Σωρευτικός κατάλογος φιλανθρωπικών οργανώσεων. Εάν ένας διεθνής πελάτης είναι αρκετά ευγενικός για να δώσει σε αυτές τις φιλανθρωπικές οργανώσεις, η κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών είναι επίσης εύθυμη να τους δώσει ένα φορολογικό διάλειμμα, ανεξάρτητα από το καθεστώς διαμονής, μέχρι 30 ή 50 τοις εκατό του Προσαρμοσμένου Ακαθάριστου Εισοδήματος.

Η κατώτατη γραμμή

Η διεθνής πελατεία συχνά αντιμετωπίζει περίπλοκα και ιδιαίτερα προβλήματα. Ως εκ τούτου, επωφελούνται από μια μικρή ομάδα κορυφαίων προμηθευτών. Για τη βελτιστοποίηση της κατανομής των περιουσιακών στοιχείων, οι σύμβουλοι πρέπει να βοηθήσουν τους διεθνείς πελάτες να σχεδιάσουν και να κατανοήσουν πρώτα τον προσδιορισμό της κατοικίας. Οι διεθνείς πελάτες θα επωφεληθούν από τις φορολογικές στρατηγικές που ευθυγραμμίζονται με τη διαφοροποίηση των επενδύσεών τους, τη διάρθρωση των offshore λογαριασμών και των συνταξιοδοτικών προγραμμάτων και τη χειραγώγηση της αγοράς ακινήτων της Σ. Οι διαχειριστές πλούτου πρέπει να επωφεληθούν από μια διεθνή πελατεία που αναζητά δημιουργικές συμβουλευτικές υπηρεσίες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, προκειμένου να προστατεύσει τα περιουσιακά τους στοιχεία και να πολλαπλασιάσει τον πλούτο τους σε ολόκληρο τον κόσμο.