Το πιο συχνά χρησιμοποιείται ως εργαλείο επιχειρηματικού σχεδιασμού, η ανάλυση SWOT μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί ως επενδυτικό εργαλείο, δίνοντάς σας ένα εύχρηστο στιγμιότυπο των πιθανών πλεονεκτημάτων ή μειονεκτημάτων της αγοράς μετοχών σε μια εταιρεία. Σε γενικές γραμμές, τα πλεονεκτήματα και οι αδυναμίες θα πρέπει να αντικατοπτρίζουν "τι είναι" για την εταιρεία σήμερα, ενώ οι ευκαιρίες και οι απειλές είναι περισσότερο για το τι θα μπορούσε να συμβεί σε αυτό στο μέλλον.

Πλεονεκτήματα είναι χαρακτηριστικά που αποτελούν τη βάση του δυναμικού απόδοσης των μετοχών πάνω από το μέσο όρο. Όχι μόνο τα πλεονεκτήματα εξετάζουν τι κάνει μια επιχείρηση καλά, αλλά γιατί ή πώς το κάνει καλά. Στην περίπτωση μιας μεταλλευτικής επιχείρησης, για παράδειγμα, ένα πολύτιμο ορυκτό περιουσιακό στοιχείο σε μια πολιτικά σταθερή χώρα μπορεί να αναφερθεί ως δύναμη, ενώ μια μεγάλη καταναλωτική εταιρεία μπορεί να έχει μερικά από τα μεγαλύτερα πλεονεκτήματα της αξίας των εμπορικών της brands. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η αύξηση των εσόδων άνω του μέσου όρου ή τα ανώτερα περιθώρια δεν αποτελούν πλεονεκτήματα - είναι η δημοτικότητα των προϊόντων ή η σχετική αποτελεσματικότητα μιας παραγωγικής διαδικασίας που αντιπροσωπεύουν τα πραγματικά πλεονεκτήματα.

Οι αδυναμίες είναι ευάλωτες στην ανταγωνιστική θέση της επιχείρησης ή / και την ευκαιρία να μεταφέρουν θετικές αποδόσεις των επενδύσεων. Μια βιομηχανία που επιβαρύνεται σοβαρά με τον ανταγωνισμό, για παράδειγμα, θα θεωρηθεί πιθανή αδυναμία της επιχείρησης.

Οι ευκαιρίες αντιπροσωπεύουν σενάρια ή επιλογές, όπου η εταιρεία μπορεί να βελτιωθεί ουσιαστικά. Η εισαγωγή ενός σημαντικού προϊόντος μπορεί να είναι μια ευκαιρία, καθώς και μια αναδιάρθρωση ή απόκτηση. Ένας άλλος τύπος ευκαιρίας παρουσιάζεται από έναν αναξιοποίητο πελάτη δημογραφικό. Για παράδειγμα, εάν ένα ανεξάρτητο εστιατόριο πίτσα εισάγει μια υπηρεσία παράδοσης, έχει την ευκαιρία να επεκτείνει την πελατειακή του βάση πέρα ​​από όσους ζουν στη γειτονιά.

Οι απειλές

πρέπει να απαντήσουν στην ερώτηση "τι θα μπορούσε να αλλάξει προς το χειρότερο;" με μια συγκεκριμένη εταιρεία. Όπως και οι ευκαιρίες, οι απειλές μπορεί να είναι προοπτικές ή ακόμα και θεωρητικές, αλλά θα πρέπει να προσφέρουν μεγαλύτερη εξειδίκευση από ότι "κάτι μπορεί να πάει στραβά". Η αυξημένη κυβερνητική ρύθμιση, η αδυναμία εξασφάλισης έγκρισης / αποδοχής για ένα σημαντικό νέο προϊόν ή η εισαγωγή ενός ανταγωνιστικού προϊόντος / υπηρεσίας θα αποτελούσαν όλες σημαντικές απειλές για την ανταγωνιστική θέση της εταιρείας και την επιστροφή της. Οι απειλές μπορούν επίσης να αναφέρονται στο πώς επηρεάζεται η επιχείρηση από τις οικονομικές συνθήκες: Εάν είναι ιδιαίτερα ευαίσθητο σε μεταβολή των επιτοκίων, του πληθωρισμού κλπ.

Όρια Χρήσης SWOT για Επένδυση

Υπάρχουν βασικοί περιορισμοί που πρέπει να κατανοήσουν οι χρήστες που προσανατολίζονται στις επενδύσεις της ανάλυσης SWOT. Για να ξεκινήσει, το SWOT αγνοεί εντελώς την αποτίμηση και άλλες σημαντικές θεμελιώδεις μετρήσεις όπως η απόδοση του κεφαλαίου, τα περιθώρια, το κόστος κεφαλαίου κ.ο.κ.Μια ανάλυση SWOT δεν θα λέει σε έναν επενδυτή ποια τιμή είναι δίκαιη για ένα απόθεμα ή αν ένα απόθεμα είναι επί του παρόντος υποτιμημένο.

Η ανάλυση SWOT επίσης δεν τείνει να προσφέρει πολλά περιθώρια ή κλίμακες στο μέγεθος ή τη σημασία των διαφόρων ευκαιριών και απειλών. Είναι λογικό ότι ο δημιουργός μιας ανάλυσης SWOT δεν θα ασχοληθεί με τις μη υλικές ευκαιρίες ή τις απειλές, αλλά είναι σημαντικό να προσπαθήσουμε να ποσοτικοποιήσουμε τον αντίκτυπο αυτών των στοιχείων στις αποδόσεις μιας εταιρείας.

Ο μεγαλύτερος περιορισμός της ανάλυσης SWOT είναι ότι είναι υποκειμενικός και αυτοκατευθυνόμενος. Η όλη διαδικασία στηρίζεται αποκλειστικά στη γνώση και την κρίση του αναλυτή και υπάρχει εγγενής δυνατότητα για προκατάληψη. Στην περίπτωση μιας βιοτεχνολογίας, για παράδειγμα, ένας αναδυόμενος επενδυτής μπορεί κάλλιστα να δει μια πειραματική θεραπεία ως μια μεγάλη ευκαιρία ενώ ένας φτωχός θα δει μια αδυναμία ή μια απειλή στα τεράστια χρηματικά ποσά που πρόκειται να δαπανηθούν για την ανάπτυξη μιας καταδικασμένης θεραπείας. Ομοίως, ένας αισιόδοξος μπορεί να δει μια αναδυόμενη μάρκα ως ένα σημαντικό πλεονέκτημα (μια δύναμη), ενώ η αρκούδα δεν έχει αξία σε ένα εμπορικό σήμα και σημαντικές απειλές από τον ανταγωνισμό από πιο εδραιωμένες μάρκες / εταιρείες.

Πλεονεκτήματα στη Χρήση του SWOT για Επένδυση

Τι κάνει η ανάλυση SWOT, ωστόσο, επιβάλλει κάποια πειθαρχία και συστηματική, ποσοτική σκέψη στη διαδικασία αξιολόγησης των επενδύσεων. Μια προσεκτική και στοχαστική ανάλυση θα πρέπει να εστιάσει την προσοχή στην ισορροπία των πλεονεκτημάτων και των τρωτών σημείων μιας επιχείρησης, αλλά και να δώσει στον επενδυτή ένα σημείο αναφοράς για την αξιολόγηση της εταιρείας στα επόμενα χρόνια. Σε ισορροπία, η ανάλυση SWOT χρησιμοποιείται καλύτερα από τους επενδυτές ως τρόπο κρυστάλλωσης και τη διαδικασία σκέψης που πηγαίνει σε μια επενδυτική απόφαση. Η όλη διαδικασία μπορεί και πρέπει να κάνει έναν επενδυτή να σκέφτεται βαθύτερα για τις αδυναμίες και τις απειλές μιας εταιρείας, βοηθώντας παράλληλα να πειράξει τι είναι πραγματικά σημαντικό και διακριτικό για μια εταιρεία έναντι των αντιπάλων της.

Η ανάλυση SWOT λειτουργεί επίσης καλύτερα όταν γίνεται με συνέπεια. Χρησιμοποιώντας το σε τακτική βάση και παρακολουθώντας τις πληροφορίες, η ανάλυση SWOT μπορεί να επιτρέψει καλύτερες συγκρίσεις μεταξύ των συμμετεχόντων στη βιομηχανία και η συχνότερη χρήση μπορεί επίσης να συμβάλει στον περιορισμό ορισμένων από τους κινδύνους της μεροληψίας και της επιλεκτικής (ή ελλιπούς) ανάλυσης.

Οι επενδυτές μπορούν να εξετάσουν την ανάλυση SWOT ως ένα καλό εργαλείο για τις ιδέες και τις επενδυτικές προοπτικές που αξίζουν περαιτέρω έρευνα, καθώς και ένα χρήσιμο μέσο για την παρακολούθηση των σημερινών συμμετοχών και τη σύγκριση της ανάπτυξης και της εξέλιξης αυτών των εταιρειών με τα αρχικά σχέδια αγοράς.

Η ανάλυση SWOT από την κατώτατη γραμμή

παρέχει μια οπτική επισκόπηση που προωθεί τη συζήτηση γύρω από την κατάσταση μιας επιχείρησης. Είναι μια άποψη του πουλιού που αποσκοπεί στη διαμόρφωση της βιωσιμότητας μιας έννοιας ή στρατηγικής από μέσα προς τα έξω - μια πιο μακροοικονομική ανασκόπηση από εκείνη άλλων αναλυτικών εργαλείων, όπως οι 5 δυνάμεις του Porter (βλέπε

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ του Porter's 5 δυνάμεις και ανάλυση SWOT; ). Η ταχύτητα με την οποία μπορείτε να κάνετε μια ανάλυση SWOT και την ευελιξία της μορφής για την αξιολόγηση διαφορετικών ιδεών και στρατηγικών είναι οι βασικοί λόγοι για τους οποίους το εργαλείο αυτό παραμένει δημοφιλές στους επιχειρηματικούς κύκλους και μπορεί να είναι χρήσιμο και για τους επενδυτές.

Ο σημαντικότερος παράγοντας για την επιτυχή χρήση της ανάλυσης SWOT είναι η ποιότητα των δεδομένων. Αν δεν καταγράψετε με ακρίβεια τα βασικά πλεονεκτήματα και τις αδυναμίες της εταιρείας σας, τότε η ανάλυση SWOT δεν θα βοηθήσει πολύ. Μια ανάλυση SWOT είναι μόνο τόσο καλή όσο τα δεδομένα που έρχονται. Εάν μια εταιρεία υπερεκπροσωπεύει τα πλεονεκτήματα, τις αδυναμίες, τις ευκαιρίες ή τις απειλές της, η ανάλυση SWOT θα μπορούσε ενδεχομένως να προσφέρει υποστήριξη προς λάθος κατεύθυνση.

Η ανάλυση SWOT δεν είναι ποτέ ο τελικός στόχος της συζήτησης. Τα επόμενα βήματα, είτε για μια ομάδα είτε για έναν μεμονωμένο επενδυτή, είναι να αποσύρουν τα στοιχεία της δράσης από την ανάλυση για να εργαστούν περαιτέρω.