Αν και η ισχύς του ελβετικού φράγκου έχει αποδειχθεί προβληματική για πολλές επιχειρήσεις να προσαρμοστούν (Gauriat, 2015), πολλοί επενδυτές εξακολουθούν να θεωρούν ότι είναι λίγο καταφύγιο από τις αναταράξεις που συνήθως συνδέονται με την επένδυση χρηματοπιστωτικών τίτλων όπως τα αποθέματα και ορισμένα ομόλογα.

Υπάρχουν πολλά αποδεικτικά στοιχεία ότι η Ελβετία έχει κερδίσει αυτή τη φήμη με συνέπεια και συντηρητισμό - και τα δύο έγκυρα επιχειρήματα για τους επενδυτές που διαφοροποιούνται από την ευρωζώνη και τα αμερικανικά χρεόγραφα και τα ETF που πιθανώς αποτελούν τα σημερινά τους χαρτοφυλάκια. Υπάρχει ένα όριο στη δύναμη των εταιρειών με έδρα την Ελβετία, καθώς το σχετικά μικρό μέγεθος του ίδιου του έθνους σημαίνει ότι οι πιο επιτυχημένες ελβετικές εταιρείες έχουν αποτυπώματα σε όλο τον κόσμο, πράγμα που σημαίνει ότι δεν είναι τόσο απομονωμένοι και ως εκ τούτου δεν είναι άτρωτοι στα ζητήματα της παγκόσμιας οικονομικά πρόσωπα. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Ήρθε η ώρα να επενδύσετε στην Ελβετία.

Παρακάτω, εξετάζουμε τα τρία μεγαλύτερα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια από την άποψη των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση (AUM), τα οποία διαπραγματεύονται στις Ηνωμένες Πολιτείες και περιλαμβάνουν μια σαφή επένδυση κατηγορίας κεφαλαίων στις μετοχές της Ελβετίας -που υποδεικνύεται από το ETFdb. com (2016).

EWL US - iShares MSCI Switzerland Cap

Ο στόχος αυτού του ETF είναι να παράγει αποτελέσματα για τους επενδυτές του που αντιστοιχούν στις επιδόσεις της Ελβετίας 25/50 MSCI Index. Ο συνολικός όγκος περιουσιακών στοιχείων από τα μέσα Μαρτίου 2016 περιλαμβάνει περίπου 1, 185 δολάρια ΗΠΑ (εκατ. Ευρώ) και το ΕΙΕΕ έχει αποκλειστική επικέντρωση στην κατηγορία των περιουσιακών στοιχείων ελβετικών μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Η εταιρεία διαχείρισης είναι η BlackRock Fund Advisors (υπεύθυνος διαχειριστής του ταμείου είναι ο Greg Savage). Η ημερομηνία έναρξης λειτουργίας του ταμείου είναι η 18η Μαρτίου 1996 και ο συγκριτικά χαμηλός δείκτης δαπανών είναι 0. 48. Όσον αφορά την τομεακή κατανομή, το ΕΙΕΕ εστιάζεται σε μη κυκλικά καταναλωτικά αποθέματα (περίπου 52,71% από το βιομηχανικό τομέα (περίπου 10,8%) και βασικά υλικά (περίπου 6,90%) σύμφωνα με το Bloomberg.

FSZ US - Πρώτη Εμπιστοσύνη Ελβετίας

Στόχος αυτού του χρηματιστηρίου είναι να παράγει αποτελέσματα για τους επενδυτές του που αντιστοιχούν στον δείκτη AlphaDEX Swiss NASDAQ. Η υπεύθυνη εταιρεία διαχείρισης είναι ο First Trust Advisors LP και το ταμείο ξεκίνησε στις 16 Φεβρουαρίου 2012. Σε σύγκριση με το ETF παραπάνω, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μια μεγάλη κεφαλαιοποίηση στην αγορά και δεν επικεντρώνεται αποκλειστικά σε μετοχές μεγάλου κεφαλαιοποίησης. Εξαιτίας αυτού, συνεπάγεται επίσης μια ευρύτερη κατανομή του τομέα, η οποία επικεντρώνεται κατά κύριο λόγο στα χρηματοπιστωτικά μέσα (μερίδιο περίπου 32,79%), ακολουθούμενη από τον βιομηχανικό τομέα (περίπου 23,5%), μη κυκλικούς καταναλωτές (περίπου 18,30% ), καθώς και οι κυκλικοί καταναλωτές (μερίδιο αγοράς περίπου 8,4%) και τα αποθέματα τεχνολογίας (περίπου 6,7% μερίδιο). Το FSZ US ETF έρχεται με μια σχετικά υψηλότερη αναλογία δαπανών από 0.80 και περιλαμβάνει συνολικό όγκο περιουσιακών στοιχείων περίπου 139. 20 εκατ. Δολαρίων (από τα μέσα Μαρτίου 2016) σύμφωνα με τις βάσεις δεδομένων του Bloomberg.

Όπως και το πρώτο ETF που προαναφέρθηκε, το κεφάλαιο αυτό διαχειρίζεται η BlackRock Fund Advisors (υπεύθυνος διαχειριστής του ταμείου είναι ο Orlando Montalvo). Ο στόχος αυτού του ΕΙΕΕ είναι να παρακολουθεί τα αποτελέσματα των επιδόσεων του δείκτη μετοχών Swiss Equity μεσαίου κενού, ενώ παράλληλα συμβάλλει στη μείωση του δυνητικού ανοίγματος στις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών μεταξύ του δολαρίου ΗΠΑ και του ελβετικού φράγκου. Όσον αφορά το AUM, σε σύγκριση με τα δύο ταμεία που αναφέρθηκαν νωρίτερα, το ΕΙΕΕ έχει σημαντικά χαμηλότερο συνολικό ενεργητικό (περίπου 2,6 δισεκατομμύρια δολάρια από τα μέσα Μαρτίου). Όσον αφορά την τομεακή κατανομή, το αμοιβαίο κεφάλαιο επικεντρώνεται πρωτίστως στα μη κυκλικά καταναλωτικά αποθέματα (μερίδιο περίπου 50,68%), ακολουθούμενα από χρηματοπιστωτικά μέσα (μερίδιο 19,04% περίπου) και βιομηχανικές μετοχές (περίπου 10,4% μετοχές). Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο έχει αναλογία δαπανών 0. 51. (Βάσεις δεδομένων Bloomberg)

Η κατώτατη γραμμή

Όλοι οι δυνητικοί επενδυτές που επιθυμούν να αντισταθμίσουν ένα κομμάτι των αναταράξεων που υπάρχουν στα περισσότερα σύγχρονα χρηματιστήρια και στις αγορές ομολόγων υψηλότερης απόδοσης θεωρούν πράγματι τα υψηλής ποιότητας ελβετικά ETF που διατίθενται για την αύξηση του όγκου μέσω των χρηματιστηρίων των ΗΠΑ. Τα ETF, όπως τα προαναφερθέντα, είναι σίγουρα μια ενδιαφέρουσα επιλογή για τους επενδυτές που επιθυμούν να έχουν ευρεία διαφοροποιημένη έκθεση στην ελβετική αγορά μετοχών.