Οι προσόδους μπορούν να προσφέρουν πολλά οφέλη στους επενδυτές που αναζητούν εγγυημένο εισόδημα που δεν μπορούν να επιβιώσουν. Ωστόσο, ορισμένα προϊόντα προσόδου είναι καλύτερα από άλλα και τα οφέλη που προσφέρουν αυτά τα προϊόντα μπορεί να διαφέρουν ανάλογα με τις οικονομικές συνθήκες που επικρατούν όταν δημιουργούνται και διατίθενται στο εμπόριο. Το Federal Reserve ενδέχεται να αυξήσει τα επιτόκια σε σύντομο χρονικό διάστημα, αλλά πώς αυτό θα επηρεάσει την αγορά των προσόδων; Είναι έξυπνο να περιμένετε λίγο, αφού τα ποσοστά ανεβαίνουν πριν αγοράσετε μια σύμβαση;

Πώς δημιουργούνται οι προσόδους

Οι εγγυήσεις που παρέχουν οι ασφαλιστές ζωής για τα προϊόντα τους υποστηρίζονται από το εισόδημα που παράγουν από τα ταμειακά τους αποθέματα. Τα αποθεματικά αυτά επενδύονται σε καλά διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια τα οποία κατέχουν μετοχές, ομόλογα και άλλα μέσα. Και οι όροι των προϊόντων που προσφέρει ο μεταφορέας υπαγορεύονται από το ποσό του εισοδήματος που παράγεται από τα ταμειακά αποθέματα. Όταν τα επίπεδα εισοδήματος είναι υψηλά, οι μεταφορείς μπορούν να προσφέρουν καλύτερους όρους για τα προϊόντα τους, οι οποίοι συνήθως έχουν τη μορφή υψηλότερων εγγυημένων αρχικών επιδομάτων και επιτοκίων.

Όταν όμως τα επιτόκια είναι χαμηλά, τότε τα έσοδα από τα ταμειακά διαθέσιμα παράγονται με λιγότερα έσοδα και οι μεταφορείς τελικά αναγκάζονται να μειώσουν τους όρους των προσφορών τους στους πελάτες τους. Έτσι, το ερώτημα για τους αγοραστές προσόδου τώρα είναι, πρέπει να περιμένω μέχρι να αυξηθούν τα ποσοστά πριν από την αγορά; (

Συμβουλές για την παροχή αμοιβών σε έναν πελάτη .) Αποφάσεις, Αποφάσεις

Σε κάποιο βαθμό, η σωστή απάντηση σχετικά με το εάν πρέπει να αγοράσετε μια προσόδου θα εξαρτηθεί από είδος της σύμβασης που αγοράζετε. Εάν πρόκειται να αγοράσετε μια μεταβλητή προσόδου, τότε πιθανότατα δεν υπάρχει λόγος να περιμένετε. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ο ρυθμός απόδοσης που θα λάβετε εξαρτάται από την απόδοση των υπο-λογαριασμών αμοιβαίων κεφαλαίων στο εσωτερικό της σύμβασης. Θα έχετε κατά πάσα πιθανότητα ένα ή δύο κεφάλαια ομολόγων για να διαλέξετε, και μπορείτε να κερδίσετε μεγαλύτερο ενδιαφέρον από αυτούς καθώς αυξάνονται τα επιτόκια.

Ωστόσο, εάν η σύμβασή σας πληρώνει ένα αρχικό μπόνους, αυτό το ποσό μπορεί να αυξηθεί με τα επιτόκια. Αν αυτό είναι βασικό παράγοντα για εσάς, τότε η αναμονή έως ότου η Fed αυξήσει τα επιτόκια μερικές φορές μπορεί να είναι μια σοφή επιλογή. Εντούτοις, τα αποθέματα συχνά παρουσιάζουν χαμηλότερες επιδόσεις σε περιβάλλοντα αυξανόμενου επιτοκίου, οπότε μπορεί να μην αξίζει να περιμένετε αν σκοπεύετε να επενδύσετε σημαντικό μέρος της σύμβασής σας σε υποκείμενες μετοχές.

Αν επενδύετε σε σταθερή πρόσοδο, από την άλλη πλευρά, τότε το επιτόκιο και οι όροι θα καθοριστούν κατά τη σύναψη της σύμβασης και δεν θα μπορείτε να αποχωρήσετε χωρίς να πληρώσετε ένα τέλος παράδοσης στην πρώτη μερικά χρόνια. Για το λόγο αυτό, μπορεί να είστε καλύτερο να περιμένετε το Fed να αυξήσει τα επιτόκια πριν από το άλμα, επειδή τα σταθερά επιτόκια πρόσοδος θα αυξηθούν με το Fed Funds Rates.(Για περισσότερες πληροφορίες:

Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των υβριδικών επιδομάτων .) Μπορεί επίσης να εξετάσετε τη χρήση μιας στρατηγικής μοχλού παρόμοιας με αυτήν που χρησιμοποιούν οι επενδυτές ομολόγων όταν αυξάνονται τα επιτόκια. Για παράδειγμα, εάν έχετε $ 500, 000 για να επενδύσετε, τότε μπορείτε να αγοράσετε πέντε ξεχωριστές συμβάσεις με αντίστοιχες διάρκειες 5, 7, 10, 12 και 14 ετών. Στη συνέχεια, όταν συμβαίνει κάθε σύμβαση, απλώς επανεπενδύετε τα έσοδα σε μια άλλη σύμβαση η οποία πιθανότατα θα πληρώνει υψηλότερο επιτόκιο την εποχή εκείνη. Αυτή η στρατηγική θα είναι ακόμη πιο αποτελεσματική εάν μπορείτε να βρείτε προϊόντα που πληρώνουν εγγυημένα μπόνους είτε κατά την αγορά είτε στο τέλος της περιόδου.

Υπάρχουν επίσης λίγοι αερομεταφορείς που παρέχουν προθεσμίες τριών ετών. Δεδομένου ότι αυτά τα οχήματα δεν έχουν κανένα όριο για το πόσο μπορεί να τοποθετηθεί σε αυτά από την υπηρεσία εσωτερικών εσόδων (IRS), θα μπορούσατε να πετάξετε ολόκληρο το ποσό σε ένα ή δύο από αυτά και να δείτε ποια ποσοστά μοιάζουν σε τρία χρόνια.

Αυτή η στρατηγική μπορεί επίσης να λειτουργήσει με τιμαριθμικές προσόδους, αν και οι αποδόσεις τους εξαρτώνται επίσης από την απόδοση των υποκείμενων σημείων αναφοράς τους και συνήθως έχουν διάρκειες διάρκειας τουλάχιστον επτά ετών. Όμως, ένα περιβάλλον υψηλότερου επιτοκίου θα μεταφραστεί συχνά σε καλύτερα ποσοστά συμμετοχής, χαμηλότερα τέλη και χαμηλότερα ανώτατα όρια σε αυτά τα οχήματα λόγω του αυξανόμενου εισοδήματος που δημιουργείται στα αποθεματικά ταμειακών διαθεσίμων του μεταφορέα. (

) Προσοχή στις μόνιμες επιλογές Πολλοί επενδυτές σε αυτό το σημείο περιμένουν να επενδύσουν σε προσόδους επειδή αναζητούν εγγυημένη εισοδήματος από αυτά. Και ενώ αυτό μπορεί να είναι μια έξυπνη επιλογή για τους καταναλωτές, το κλείδωμα σε ένα ρεύμα εισοδήματος θα έχει τώρα το ίδιο αποτέλεσμα με την αγορά ενός τριετούς ομολόγου του δημοσίου. Γιατί να αγοράσετε ένα μακροπρόθεσμο ομόλογο τώρα, όταν τα ποσοστά πρόκειται να αυξηθούν;

Εκείνοι που είναι σε θέση να περιμένουν ίσως δύο ή τρία χρόνια θα μπορούσαν τότε να κλειδώσουν με πολύ υψηλότερο ρυθμό την εποχή εκείνη. Το ίδιο ισχύει και για τις προσόδους, επειδή η πληρωμή από άμεση πρόσοδο ή οποιαδήποτε σύμβαση που ακυρώνεται θα βασίζεται στα τρέχοντα επιτόκια και τις οικονομικές συνθήκες.

Τρία χρόνια από τώρα, τα ποσοστά μπορεί να είναι δύο βαθμοί υψηλότερα και οι αγορές μπορεί να έχουν εγκατασταθεί σε μια αργή, σταθερή ανόδου. Αυτή θα ήταν μια πολύ καλύτερη στιγμή για να κλειδώσετε ένα αμετάκλητο ρεύμα εισοδήματος, ιδιαίτερα για εκείνους που είναι σε θέση να αναβάλουν μέχρι τότε τη λήψη εισοδήματος από τις συμβάσεις τους.

Μπορεί να είναι καλό να προσπαθήσουμε να εκτελέσουμε κάποια υποθετικά σενάρια για να δούμε πόσο θα μπορούσε να καταβάλει μια σύμβαση αν το ενδιαφέρον αυξάνεται κατά δύο μονάδες τα επόμενα τρία χρόνια έναντι της έναρξης μιας πληρωμής τώρα. Εκείνοι που πρέπει να το κάνουν αυτό μπορούν να ξεκινήσουν ανακαλύπτοντας ποιοι συντελεστές πληρώνουν οι εταιρείες όταν οι τιμές ήταν τελευταίες σε αυτό το επίπεδο και στη συνέχεια συγκρίνουν αυτό με την τρέχουσα πληρωμή που προσφέρεται.

Μπορεί να υπάρχουν περιπτώσεις όπου η έναρξη μιας πληρωμής τώρα και η επανεπένδυση του προϊόντος κατάλληλα μπορεί να αποφέρει καλύτερη απόδοση με την πάροδο του χρόνου από την αναμονή. Θα ήταν καλό να προσληφθεί ένας οικονομικός σύμβουλος ή άλλος επαγγελματίας για αυτό το είδος άσκησης. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Χαρτοφυλάκια συνταξιοδότησης: Προσθήκη κρίσιμων εναλλακτικών λύσεων

.) Η κατώτατη γραμμή Η πρόβλεψη της μελλοντικής μεταβολής των επιτοκίων μπορεί να είναι δύσκολη στην καλύτερη περίπτωση και αδύνατη κατά καιρούς. Αλλά σε αυτό το σημείο, τα ποσοστά μπορούν να αυξηθούν και είναι υποχρεωμένα να το κάνουν σε κάποια στιγμή στο όχι πολύ μακρινό μέλλον. Εκείνοι που θέλουν να αγοράσουν προσόδους μπορούν είτε να καθίσουν στο περιθώριο και να περιμένουν, να αγοράσουν ένα χαρτοφυλάκιο συμβολαίων με ωρίμανση ή να βρουν έναν μεταφορέα που προσφέρει συμβόλαια με διάρκεια τριών ετών. Όσοι θέλουν να κλειδώσουν ένα εγγυημένο ρεύμα εισοδήματος με την ακύρωση των συμβάσεών τους θα πρέπει πιθανώς να επενδύσουν σε ένα κατάλληλο βραχυπρόθεσμο μέσο που θα ωριμάσει μετά από την άνοδο των επιτοκίων. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Προσλήψεις και Baby Boomers: Τα υπέρ και τα κατά

.)