Το παραδοσιακό χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης λαμβάνει μια ισορροπημένη προσέγγιση μεταξύ μετοχών και ομολόγων. Καθώς τα επιτόκια παραμένουν σε χαμηλά επίπεδα όλων των εποχών και με αγορές σταθερού εισοδήματος που παρέχουν πολύ μικρή απόδοση, πολλοί συνταξιούχοι έχουν προσθέσει περισσότερα στο μετοχικό τμήμα των χαρτοφυλακίων τους το 2016. Αυτό προκαλεί το ερώτημα εάν οι συνταξιούχοι πρέπει να είναι στη χρηματιστηριακή αγορά αυτή τη στιγμή .

2016 Ενημέρωση αγοράς

Από την αγορά που έκλεισε στις 29 Αυγούστου 2016, ο δείκτης Standard & Poor's 500 σημείωσε άνοδο 6,6%. Για το τελευταίο ένα έτος, το S & P 500 έφτασε στο 9,6% και διαπραγματεύεται σήμερα στα 2, 180. 38. Αυτό είναι 10 πόντοι κάτω από το υψηλό όλων των εποχών στις 2, 190. 15 στις 15 Αυγούστου 2016. Με το δείκτη διαπραγμάτευσης κοντά στο υψηλό όλων των εποχών, οι αναλυτές έχουν πει ότι ίσως είναι καιρός να βγούμε από την αγορά.

AD:

Πολλοί επενδυτές εξέπληξαν τις ετήσιες επιδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς, ιδίως με την κακή της εκκίνηση. Από τις 29 Φεβρουαρίου 2016, το S & P 500 μειώθηκε κατά 5,7%. Ωστόσο, οι επενδυτές ασθενών ανταμείφθηκαν με ένα πολύ καλό Μάρτιο που αυξήθηκε κατά 6,6% και έφερε το συνολικό θετικό έτος στο σύνολο του 0,77%.

Τόσο τον Απρίλιο όσο και τον Μάϊο του 2016 ήταν σχετικά ήρεμοι, φθάνοντας το συνολικό έτος μέχρι σήμερα στο 2, 59%. Στα τέλη Ιουνίου, το Ηνωμένο Βασίλειο αποφάσισε να εγκαταλείψει την Ευρωπαϊκή Ένωση σε αυτό που συνήθως αναφέρεται ως "Brexit. "Από τις 23 Ιουνίου έως τις 27 Ιουνίου, το S & P 500 έπεσε περισσότερο από 112 πόντους ή περισσότερο από 5%. Η πώληση αυτή προκάλεσε πανικό στις παγκόσμιες αγορές και τους επενδυτές και αναμένεται να ακολουθήσουν μια σημαντική διόρθωση. Εντούτοις, αυτές οι προσδοκίες ήταν λανθασμένες, καθώς το S & P 500 σταθεροποιήθηκε και είναι πλέον 7,2% από τότε.

AD:

Δεδομένου ότι η παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση προκάλεσε την άνοδο της αγοράς στις 6 Μαρτίου 2009, το S & P 500 βρίσκεται σε σταθερή αγορά ταύρων. Κατά τη διάρκεια αυτής της χρονικής περιόδου, το S & P 500 είχε 10 διορθώσεις στις οποίες η αγορά μειώθηκε κατά 5% ή περισσότερο. Αυτή η αστάθεια έχει δώσει στους επενδυτές πολλούς λόγους να απομακρυνθούν από τα αποθέματα. Ωστόσο, η διαμονή στην αγορά από το κατώτατο σημείο της 6ης Μαρτίου 2009, έως τις 29 Αυγούστου 2016, έδωσε συνολική απόδοση 196. 61%.

AD:

Πρόβλεψη της αγοράς

Προχωρώντας, υπάρχουν πολλές αντιφατικές απόψεις για το πώς κατευθύνεται η χρηματιστηριακή αγορά. Οι Bearish επενδυτές που διεκδικούν μια μεγάλη διόρθωση έρχονται, έχουν προβλέψει από το 2009. Οι ταύροι αναμένουν από την αγορά να περάσει σε νέα επίπεδα, καθώς τα βασικά στοιχεία της εταιρείας γίνονται ισχυρότερα και η οικονομία αυξάνεται. Ανεξάρτητα από τη γνώμη, οι συνταξιούχοι πρέπει να καθορίσουν εάν η επένδυση σε μετοχές είναι σωστή για το δικό τους επενδυτικό σχέδιο.

Θα πρέπει οι συνταξιούχοι να βγουν από τα αποθέματα;

Υπάρχει μια κοινή εσφαλμένη αντίληψη ότι οι συνταξιούχοι πρέπει να επενδύονται ελάχιστα σε μετοχές ή καθόλου και μάλλον πρέπει να είναι όλα σε ομόλογα ή σε μετρητά.Αυτό δεν μπορεί να απέχει περισσότερο από την αλήθεια, καθώς ο επενδυτικός στόχος κάθε συνταξιούχου είναι διαφορετικός. Οι συνταξιούχοι πρέπει να καθορίσουν ένα κατάλληλο επίπεδο κινδύνου και χρονικό ορίζοντα. Ένας από τους κινδύνους που αντιμετωπίζουν πολλοί συνταξιούχοι είναι ο κίνδυνος μακροζωίας. Οι άνθρωποι ζουν περισσότερο και οι αποχωρήσεις μπορούν να διαρκέσουν 30 χρόνια. Ένας συνταξιούχος χωρίς έκθεση σε αποθέματα δεν θα είναι σε θέση να συμβαδίσει με τον πληθωρισμό κατά τη διάρκεια αυτής της χρονικής περιόδου. Σε αυτό το σενάριο, είναι σημαντικό να διατηρηθεί ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο που έχει σχεδιαστεί για να παρέχει μέτρια έως συντηρητική ανάπτυξη.

Οι συνταξιούχοι θα πρέπει επίσης να αναλύουν τα τρέχοντα χαρτοφυλάκιά τους και να μετρούν τους εγγενείς κινδύνους των μεμονωμένων τίτλων και των χαρτοφυλακίων στο σύνολό τους. Εάν ένα χαρτοφυλάκιο επενδύεται επί του παρόντος σε μετοχές, τώρα είναι η στιγμή να αναλύσουμε κάθε εταιρεία ξεχωριστά. Το χαρτοφυλάκιο των μετοχών πρέπει να διαφοροποιηθεί μεταξύ όλων των κλάδων και κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων.

Είναι σύνηθες για τους συνταξιούχους να επενδύουν σε μεγάλο βαθμό σε μετοχές με μπλε τσιπ, μεγάλα κεφάλαια, με μικρή ή καθόλου έκθεση στις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης. Όπως αναφέρθηκε, το S & P 500, το οποίο αποτελείται από μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις, ανέρχεται σε 6. 68% από έτος σε έτος, αλλά οι μικρότεροι συνεργάτες του είναι σημαντικά μπροστά. Ένας συνταξιούχος που αγόρασε το Vanguard Mid-Cap ETF (VO VOVanguard MidCap149. 33 + 0, 28% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), θα ήταν 8. 39% YTD μια επένδυση στο ETF Vanguard Small-Cap (VB VBVng Small-Cap143, 97 + 0, 34% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), θα επέστρεφε 10. 98% YTD. Η προσθήκη διαφοροποίησης σε ένα χαρτοφυλάκιο θα αυξήσει τις μακροπρόθεσμες αποδόσεις και θα μειώσει τον κίνδυνο.

Φυσικά, οι προηγούμενες επιδόσεις δεν αποτελούν εγγύηση για μελλοντικά αποτελέσματα. Παρόλο που η χρηματιστηριακή αγορά βρίσκεται κοντά σε υψηλά επίπεδα, αυτό δεν σημαίνει ότι ένας συνταξιούχος θα πρέπει να ρευστοποιήσει όλες τις μετοχές του χαρτοφυλακίου. Ο χρονοδιάγραμμα αγοράς είναι σπάνια αποτελεσματικός για τον μέσο επενδυτή και προσπαθεί να μαντέψει τα υψηλά και χαμηλά επίπεδα σπάνια λειτουργεί. Η χρηματιστηριακή αγορά πρέπει να εξεταστεί σε μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα, όχι μόνο σε ετήσια βάση.