α:

. Τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς αποσκοπούν στη διατήρηση μιας καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV) ύψους $ 1 ανά μετοχή. Συνολικά, οι τύποι αυτών των κεφαλαίων έχουν πολύ χαμηλό κίνδυνο για τους επενδυτές, είναι ιδιαίτερα ρευστοί και θεωρούνται ισοδύναμα μετρητών. Λαμβάνοντας υπόψη την εξαιρετικά χαμηλή επικινδυνότητα αυτών των κονδυλίων, η απόδοση σε αυτά τείνει να είναι πολύ χαμηλή, μερικές φορές κοντά στο μηδέν.

Πώς αντιμετωπίζονται τα μερίσματα

Όπως και πολλά άλλα ταμεία, τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς πληρώνουν μερίσματα. Υπάρχουν δύο διαφορετικοί τύποι μερισμάτων: με τα κατάλληλα και μη προσόντα. Τα εγκεκριμένα μερίσματα φορολογούνται με βάση το ποσοστό κεφαλαιακών κερδών του επενδυτή. Ανάλογα με τη φορολογική κατάθεση και το εισόδημα ενός ιδιώτη επενδυτή, τα μακροπρόθεσμα επιτόκια κεφαλαιακών κερδών μπορεί να κυμανθούν από 0 έως 20%, αλλά για την πλειοψηφία των ανθρώπων το ποσοστό το 2016 είναι 15%. Τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια κεφαλαιακών κερδών κυμαίνονται από 10 έως 39. 6% το 2016.

Τα μη εγκεκριμένα μερίσματα, που αποκαλούνται επίσης μερίσματα χωρίς κάλυψη, φορολογούνται με τον οριακό φορολογικό συντελεστή ενός επενδυτή, που είναι ο φορολογικός συντελεστής που εφαρμόζεται σε ένα επιπλέον δολάριο εισοδήματος. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, υπάρχουν επτά οριακές φορολογικές κλίμακες για το έτος 2016. Πρόκειται για 10%, 15%, 25%, 28%, 33%, 35% και 39,6%.

Γενικά, τα περισσότερα μερίσματα από τις εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου είναι κατάλληλα, αλλά τα μερίσματα των αμοιβαίων κεφαλαίων της αγοράς χρήματος δεν είναι κατάλληλα και δεν έχουν την ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση των ειδικών μερισμάτων. Άλλα παραδείγματα επενδύσεων που πληρώνουν μη μελετημένα μερίσματα είναι οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITS) και οι κεφαλαιουχικές εταιρίες περιορισμένης ευθύνης (MLPs).