Οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να αποκτήσουν έκθεση στο πετρέλαιο για τους μεμονωμένους λογαριασμούς συνταξιοδότησης (IRAs) ή Roth IRAs. Με την εμφάνιση κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), καθώς και με μετοχές σε παραδοσιακές πετρελαϊκές εταιρείες, οι επενδυτές μπορούν να προσαρμόσουν τις επενδύσεις τους σε πετρέλαιο για να προσαρμόσουν τα ειδικά τους χαρακτηριστικά κινδύνου.

Το πετρέλαιο ως ένα φράχτη του πληθωρισμού

Οι επενδυτές που εξοικονομούν χρήματα για συνταξιοδότηση ενδέχεται να επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση στο πετρέλαιο ως πληθωριστικό αντιστάθμισμα για τα χαρτοφυλάκιά τους. Ορισμένοι οικονομικοί εμπειρογνώμονες βλέπουν να κατέχουν το πετρέλαιο και τα εμπορεύματα εν γένει, ως έναν τρόπο προστασίας των επενδύσεων έναντι των αρνητικών επιπτώσεων του πληθωρισμού. Η αντιστάθμιση του πληθωρισμού μπορεί να βοηθήσει στην ασφάλιση ενός χαρτοφυλακίου έναντι του κινδύνου πληθωρισμού. Η αύξηση του πετρελαίου θεωρείται ότι αποτελεί ένδειξη ενός πληθωριστικού περιβάλλοντος.

Τα ETF που παρακολουθούν την τιμή του πετρελαίου

Οι επενδυτές ενδέχεται να θέλουν να κερδίσουν απλή έκθεση στην τιμή του πετρελαίου. Υπάρχουν ορισμένα ETF που παρακολουθούν την τιμή του πετρελαίου. Αυτά τα ΕΜΤ επιτρέπουν την έκθεση σε εμπορεύματα χωρίς να χρειάζεται να διαπραγματεύονται συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Η διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης συνεπάγεται σημαντικό κίνδυνο λόγω της μόχλευσης και δεν είναι γενικά κατάλληλη για τους IRA. Παρόλο που ορισμένοι θεματοφύλακες επιτρέπουν τη χρήση των IRAs για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, οι περισσότερες μεγάλες τράπεζες και τα σχέδια της IRA δεν επιτρέπουν τη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) σε IRAs.

Το πιο δημοφιλές και ρευστό ΕΙΕΕ που παρακολουθεί το πετρέλαιο είναι το Ταμείο Πετρελαίου των Ηνωμένων Πολιτειών, το οποίο διατηρεί μόνο συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το πετρέλαιο WTI. Ο επενδυτικός στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να παρακολουθεί την ημερήσια ποσοστιαία μεταβολή της τιμής του πετρελαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μετατοπίζει τη θέση του στο συμβόλαιο του πρώτου μήνα στον επόμενο μήνα εντός δύο εβδομάδων από τη λήξη της σύμβασης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύει σε συμβόλαια προθεσμιακών συμβάσεων και συμβάσεων ανταλλαγής με βάση την τιμή του πετρελαίου.

Το Ταμείο Πετρελαίου των Ηνωμένων Πολιτειών άρχισε να λειτουργεί τον Απρίλιο του 2006. Έχει $ 2. 83 δισ. Ευρώ ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM) με αναλογία δαπανών 0,66%. Αυτός ο λόγος εξόδων είναι αρκετά λογικός, δεδομένου ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο πρέπει να αντέξει τα έξοδα της κυλίωσης των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σε μηνιαία βάση. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι πολύ ρευστό, με μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών 390 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό εξασφαλίζει ότι οι επενδυτές είναι σε θέση να εισέλθουν και να αποχωρήσουν εύκολα θέσεις.

Δεδομένου ότι παρακολουθεί την τιμή του πετρελαίου, το Ταμείο Πετρελαίου των Ηνωμένων Πολιτειών έχει σημαντικό βαθμό μεταβλητότητας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει υψηλότερη βήτα 1. 59 με μεγάλη τυπική απόκλιση 28 69 το Νοέμβριο του 2015. Αυτή η υψηλότερη μεταβλητότητα οφείλεται στη μεγάλη πτώση των τιμών του πετρελαίου από το 2014 έως το 2015.

Υπάρχουν επίσης ETF με μόχλευση που να παρακολουθείτε ένα πολλαπλάσιο της τιμής του πετρελαίου ή να παρέχετε αντιστρόφως τις επιδόσεις στην τιμή του πετρελαίου. Για παράδειγμα, το σημείωμα ανταλλαγής διαπραγμάτευσης με το μακρύ αργό πετρέλαιο VelocityShares 3X (ETN) παρέχει 3x μακροχρόνια έκθεση σε δείκτη που περιλαμβάνει μόνο συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το WTI αργού πετρελαίου.Αυτό το ETN άρχισε να διαπραγματεύεται το 2012. Το ταμείο έχει περίπου 985 εκατομμύρια δολάρια σε AUM με μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών 234 εκατομμυρίων δολαρίων από τον Νοέμβριο του 2015. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει υψηλό δείκτη δαπανών 1,35%.

Τα μοχλευμένα ETFs είναι επιρρεπείς σε υψηλότερες αναλογίες εξόδων επειδή απαιτούν πιο ενεργή διαχείριση συναλλαγών και θέσεων για την παροχή της μόχλευσης. Το VelocityShares 3X Long Oil Crude Oil ETN δεν προορίζεται να αποτελέσει μακροπρόθεσμο επενδυτικό όχημα. Η μεγάλη μεταβλητότητα του αμοιβαίου κεφαλαίου σε συνδυασμό με τους υψηλούς δείκτες δαπανών συνεπάγεται σημαντικό βαθμό κινδύνου που είναι υψηλότερος από ό, τι οι περισσότεροι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να αντισταθούν στους λογαριασμούς συνταξιοδότησης.

ETF Πετρελαίου>

Ένας άλλος τρόπος για τους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση στην τιμή του πετρελαίου είναι μέσω ETF που κατέχουν το απόθεμα εταιρειών στον πετρελαϊκό και ενεργειακό τομέα. Τα αποθέματα στον τομέα του πετρελαίου και της ενέργειας έχουν μεγάλη συσχέτιση με την τιμή του πετρελαίου. Αυτά τα κεφάλαια είναι ένας εύκολος τρόπος για τους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση στον ενεργειακό τομέα. Είναι διαφοροποιημένα, γεγονός που μπορεί να μειώσει την αστάθεια της επένδυσης σε σύγκριση με τη διατήρηση του αποθέματος μιας ενιαίας εταιρείας ενέργειας. Επιπλέον, η κατοχή αποθεμάτων στον ενεργειακό τομέα προσφέρει τη δυνατότητα κερδοφορίας μερισμάτων στο απόθεμα. Αυτό είναι ένα σημαντικό πλεονέκτημα έναντι των ETF που παρακολουθούν απλώς την τιμή του πετρελαίου και δεν προσφέρουν καμία ευκαιρία για μια τακτική εισοδηματική ροή.

Το πιο σημαντικό ταμείο ενεργειακού τομέα είναι ο Τομέας Επιλογής Ενέργειας SPDR ETF. Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο παρακολουθεί ένα σταθμισμένο δείκτη κεφαλαιοποίησης των εταιρειών ενέργειας στο S & P 500. Το ETF έχει πάνω από 11 δισεκατομμύρια δολάρια σε AUM και πληρώνει απόδοση μερίσματος 2,9% από τον Νοέμβριο του 2015. Έχει πολύ μικρή αναλογία εξόδων 0. 14%. Η Exxon Mobil είναι η μεγαλύτερη συμμετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου με συντελεστή 16. 91%. Η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία είναι η Chevron, με συντελεστή στάθμισης 13,11%. Ο Schlumberger είναι η τρίτη μεγαλύτερη εταιρεία με ποσοστό 7,7%. Ο Τομέας Επιλογή Ενέργειας SPDR ETF προσφέρει έναν εύκολο και φθηνό τρόπο για να αποκτήσετε την έκθεση σε μεγάλου μεγέθους χώρο για εταιρείες ενέργειας.

Μεμονωμένες Εταιρείες Πετρελαιοειδών

Οι επενδυτές μπορούν επίσης να κατέχουν τα αποθέματα για μεμονωμένες εταιρείες πετρελαίου στους IRA τους. Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να επιλέγουν τις συγκεκριμένες συμμετοχές τους. Οι επενδυτές ενδέχεται να θέλουν να εξετάσουν εταιρείες στο χώρο μεσαίου ή μικρού κεφαλαιοποίησης που μπορούν να επιτρέψουν μεγαλύτερη ανατίμηση των τιμών. Ορισμένοι επενδυτές ενδέχεται να επιθυμούν να επιλέξουν το τμήμα της πετρελαϊκής βιομηχανίας στο οποίο πραγματοποιούν τις επενδύσεις τους. Δεδομένου ότι η πετρελαϊκή βιομηχανία είναι τόσο τεράστια, υπάρχουν πολλοί τύποι εταιρειών πάνω και κάτω από την αλυσίδα εφοδιασμού. Οι επενδυτές με προσανατολισμό στο εισόδημα μπορεί να θέλουν να επικεντρωθούν σε εταιρείες που πληρώνουν σήμερα υψηλά μερίσματα ή σε εταιρείες που ενδέχεται να αυξήσουν τα μερίσματα στο μέλλον.

Οι ειδικευμένοι επενδυτές ενδέχεται να είναι σε θέση να εντοπίσουν μεμονωμένες εταιρείες πετρελαίου που έχουν μεγάλες δυνατότητες για ανατίμηση των τιμών. Ωστόσο, μια συγκεντρωμένη εκμετάλλευση συνεπάγεται επίσης μεγαλύτερο κίνδυνο. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τις εταιρείες που παράγουν ενεργά πετρέλαιο, καθώς μπορεί να υπάρξει πάντα πετρελαιοκηλίδα ή άλλο περιβαλλοντικό ατύχημα. Αυτό το είδος συμβάντος μπορεί να έχει δραστικό αντίκτυπο στην τιμή του αποθέματος μιας εταιρείας.

Για παράδειγμα, η μετοχή της BP ήταν στην πραγματικότητα αρκετά καλή μετά το επεισόδιο Deepwater Horizon τον Απρίλιο του 2010, παραμένοντας σταθερή στα περίπου $ 62 ανά μετοχή. Οι αναλυτές εξέφρασαν την ελπίδα ότι η εταιρεία θα μπορούσε να αντέξει τις δυσμενείς επιπτώσεις του συμβάντος. Ωστόσο, το απόθεμα τελικά μειώθηκε σε περίπου 27 δολάρια ανά μετοχή από τον Ιούνιο, καθώς έγινε σαφέστερο ότι οι ζημίες και οι αγωγές πρόκειται να συσσωρεύονται. Η κατοχή ενός μεμονωμένου αποθέματος πετρελαίου επιτρέπει τη δυνατότητα μεγαλύτερης απόδοσης, αλλά μπορεί να είναι πιο επικίνδυνη. Για άλλη μια φορά, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν τις ατομικές τους ανοχές κινδύνου όταν αποφασίζουν ποια είδη επενδύσεων πετρελαίου πρέπει να πραγματοποιήσουν στους IRA τους.