α:

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια ή τα ETF και τα κεφάλαια δεικτών είναι πολύ δημοφιλή στους επενδυτές. και τα δύο προσφέρουν πλεονεκτήματα έναντι των αμοιβαίων κεφαλαίων με ενεργή διαχείριση. Το ζήτημα αν θα συμπεριληφθούν στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο αποφασίζεται σε μεγάλο βαθμό κατά πόσο ταιριάζουν με το προσωπικό στυλ επενδύσεων, τη στρατηγική και τους στόχους σας.

Τα αμοιβαία κεφάλαια που χρησιμοποιούνται στο ευρετήριο είναι παθητικά διαχειριζόμενα αμοιβαία κεφάλαια σχεδιασμένα να αντικατοπτρίζουν την απόδοση ενός δείκτη αγοράς όπως το S & P 500. Τα δύο βασικά πλεονεκτήματα των παθητικά διαχειριζόμενων δεικτών αμοιβαίων κεφαλαίων είναι: (1) χαμηλότεροι δείκτες εξόδων διαχείρισης κατά κανόνα κατά το ήμισυ έως τα δύο τρίτα λιγότερο από τα ενεργά χρηματικά έσοδα και (2) απλώς το γεγονός ότι τα ταμεία δείκτη έχουν ιστορικά υπερβεί την πλειοψηφία των ενεργά διαχειριζόμενων κεφαλαίων. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια που παράγουν σημαντικά υψηλότερες αποδόσεις των επενδύσεων από τα κεφάλαια δείκτη και το πρωταρχικό μειονέκτημα των δεικτών είναι η έλλειψη ευελιξίας που αυτομάτως τους εμποδίζει να έχουν πάντα δραματικά κέρδη πέρα ​​από τις μέσες επιδόσεις της αγοράς.

AD:

Ένα ΕΙΕΕ είναι μια επένδυση μετοχικού κεφαλαίου κατασκευασμένη για την παρακολούθηση ενός προϊόντος, ενός δείκτη, ενός τομέα αγοράς ή ενός καλαθιού ενεργητικού, το οποίο διαπραγματεύεται με τον ίδιο τρόπο όπως ένα μεμονωμένο απόθεμα. Τα ETF έχουν αυξηθεί στα δημοφιλέστερα με τους επενδυτές από την εμφάνισή τους στο στάδιο της επένδυσης. Η σύγκριση των ETF στα αμοιβαία κεφάλαια συνεπάγεται διάφορους παράγοντες, αλλά η τρέχουσα συναίνεση είναι ότι το συνολικό πλεονέκτημα πηγαίνει στα ΕΙΕΕ. Μεταξύ των αξιοσημείωτων πλεονεκτημάτων, τα ΕΙΕΕ προσφέρουν τα εξής:

AD:

- Καθώς μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης όπως τα αποθέματα, τα ETF προσφέρουν το πλεονέκτημα ότι είναι πιο ρευστά. Μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν οποιαδήποτε στιγμή κατά τις ώρες συναλλαγών. Είναι πιο ευέλικτες. Μπορούν να πωληθούν σύντομα. Τα ETF εξαιρούνται ακόμη και από τον κανόνα επιρροής για τις ανοικτές πωλήσεις που ισχύει για τα αποθέματα. Μπορούν επίσης να αγοραστούν στο περιθώριο, να αγοραστούν με εντολές με ανώτατο όριο και να αντισταθμιστούν με επιλογές.
- Τα ETF έχουν χαμηλότερα τέλη διαχείρισης.
- Είναι ευνοϊκότεροι όσον αφορά τους φόρους. αγοράζοντας και πωλώντας σε "ομοειδή χρηματιστήρια", τα ΕΙΕΑ αποφεύγουν ένα φορολογητέο γεγονός, το οποίο αποφεύγει τα καθημερινά έξοδα εξαργύρωσης που συνεπάγονται τα κεφάλαια και ελαχιστοποιεί τους φόρους υπεραξίας.
- Τα ETF είναι πιο προσιτά στους μικρούς επενδυτές επειδή οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν μεμονωμένες μετοχές ενός ETF, ενώ πολλά αμοιβαία κεφάλαια έχουν ελάχιστες επενδύσεις ύψους $ 2, 500 ή περισσότερο. Αυτό μπορεί να είναι ένα μειονέκτημα όσον αφορά το κόστος συναλλαγής από την αγορά ETF σημαίνει την πληρωμή μιας προμήθειας μεσιτείας.
- Τα ETF παρέχουν ευκολότερη πρόσβαση σε εναλλακτικές επενδύσεις, δημιουργώντας ένα ευρύτερο φάσμα επενδυτικών ευκαιριών. Υπάρχουν ETF που επενδύουν σε εμπορεύματα και ξένα χρηματιστήρια και προσφέρουν τη δυνατότητα να επενδύσουν εκτενώς σε ξένες και αναδυόμενες αγορές.

AD:

Ένα μειονέκτημα των ETFs είναι ότι δεν μπορούν να επανεπενδύσουν τα μερίσματα.

Τα κεφάλαια του δείκτη είναι γενικά πιο κατάλληλα για τους λιγότερο εξελιγμένους επενδυτές που αντιμετωπίζουν μεγαλύτερο κίνδυνο και οι οποίοι έχουν μακροπρόθεσμους επενδυτικούς ορίζοντες. Για παράδειγμα, όσοι χρησιμοποιούν κεφάλαια που επενδύουν ως μέρος ενός μακροπρόθεσμου σχεδίου συνταξιοδότησης και προτιμούν να κρατούν τα πράγματα απλά, ελαχιστοποιούν το επενδυτικό κόστος και θέλουν να αυξήσουν με το χρόνο τα εύλογα κέρδη από την ιστορική εξέλιξη των αγοραίων αξιών.

Τα ETFs είναι πιο ελκυστικά για τους επενδυτές με πιο χρονοβόρα επενδυτικά στυλ, εκείνους που επιδιώκουν επιθετικά υψηλότερες βραχυπρόθεσμες αποδόσεις επενδύσεων και εξελιγμένους επενδυτές που επιθυμούν μεγαλύτερη πρόσβαση σε εναλλακτικές επενδύσεις όπως η αγορά συναλλάγματος και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.