Πολλοί οικονομικοί γκουρού έχουν γράψει για τον προγραμματισμό συνταξιοδότησης - οτιδήποτε πρέπει να κάνετε πριν συνταξιοδοτηθείτε. Ωστόσο, όταν φτάσετε στην ηλικία συνταξιοδότησης, η συμβουλή γίνεται λίγο πιο δύσκολη. Μόλις αρχίσετε να βασίζεστε στην αποταμίευσή σας για το εισόδημα, πώς επενδύετε τα χρήματά σας; Πιο συγκεκριμένα, εάν τα αποθέματα αποτελούν μέρος του χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησής σας;

Η Συμβατική Σοφία

Ως επί το πλείστον, αυτό δεν είναι ένα ναι ή τίποτα. είναι θέμα πόσο. Η συμβατική σοφία είναι να αφαιρέσετε την ηλικία σας από τα 100 για να καθορίσετε την κατανομή των αποθεμάτων σας. Εάν είστε 70 ετών, το ποσοστό των μετοχών στο χαρτοφυλάκιό σας πρέπει να είναι περίπου 30%. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι υπάρχουν πολλοί άνθρωποι που δεν συμφωνούν.

«Ποτέ δεν είμαι ένας μεγάλος οπαδός των προτάσεων ενός μεγέθους για όλους», λέει ο David S. Hunter, CFP®, πρόεδρος της εταιρίας Weigh Management, Inc., στο Asheville, NC. "Ο κανόνας αυτός απλά αγνοεί δύο πολύ βασικούς παράγοντες: 1) Πόσο επιστροφή χρειάζεται ένας συνταξιούχος για να ζήσει άνετα κατά τη συνταξιοδότηση; 2) Ποια είναι η ανοχή κινδύνου του ατόμου; Και οι δύο ή και οι δύο που απομακρύνονται από την εξίσωση μπορούν να οδηγήσουν σε καταστροφή πιο κάτω στο δρόμο. "

-

(Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε

Πού είναι το ενδιαφέρον μου;

Το πρόβλημα είναι το περιβάλλον με χαμηλό επιτόκιο της τρέχουσας οικονομίας. Αυτοί που πλησιάζουν ή βρίσκονται ήδη στην αποχώρηση, θυμούνται τα μέσα της δεκαετίας του '80, όταν τα πιστοποιητικά καταθέσεων απέδωσαν πάνω από το 11% σε ένα CD ενός έτους. Τότε, οι εξαιρετικά ασφαλείς επενδύσεις, όπως τα CD και τα κρατικά ομόλογα, επέτρεψαν στους παλαιότερους επενδυτές να προστατεύσουν τα χρήματά τους από τις αβεβαιότητες της χρηματιστηριακής αγοράς, επειδή αυτές οι επενδύσεις πλήρωναν τόσο μεγάλους ρυθμούς απόδοσης.

Από τις αρχές του 2017 το ίδιο μονοετές CD πληρώνει 1,30% - που δεν είναι αρκετά κοντά για να χτίσει πλούτο ή να νικήσει τον πληθωρισμό. Με άλλα λόγια, ο πληθωρισμός προκαλεί την πτώση της αξίας των δολαρίων σας ταχύτερα από τα χρήματα που κερδίζετε μέσω αυτών των επενδύσεων σε ισοδύναμα μετρητών. Αυτό το πρόβλημα έχει αναγκάσει τους σημερινούς συνταξιούχους να αναλάβουν μεγαλύτερο κίνδυνο στο χαρτοφυλάκιό τους. ( Δημοφιλή αποθέματα χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης .)

«Στο παρελθόν, οι συνταξιούχοι είχαν τη δυνατότητα να επενδύουν με ασφάλεια σε πολύ συντηρητικές επενδύσεις - όπως CDs, αγορές χρήματος και αποταμιεύσεις - επιτόκιο. Με τα χαμηλά επιτόκια σήμερα, πολλοί θα πρέπει να απορροφήσουν ένα είδος κινδύνου μόνο για να συμβαδίσουν με τον πληθωρισμό ", λέει ο Carlos Dias Jr., ιδρυτής και διαχειριστής πλούτου, Excel Tax & Wealth Group στη λίμνη Mary, Fla.

of-Returns Κίνδυνος

Αν είστε ακαδημαϊκός τύπος, ίσως θελήσετε να διαβάσετε τον κίνδυνο επιστροφής σειράς, γνωστός και ως κίνδυνος ακολουθίας.Με την πιο βασική έννοια, είναι ο κίνδυνος να έχει η χρηματιστηριακή αγορά να βρίσκεται σε χαμηλό σημείο όταν ένα άτομο (ένας συνταξιούχος, για παράδειγμα) κάνει τις πρώτες αποσύρσεις από τις επενδύσεις, με αποτέλεσμα να βλάψει μακροπρόθεσμα το χαρτοφυλάκιό του. Κάτι τέτοιο συμβαίνει: Οι συνταξιούχοι φοβούνται και αποσύρουν όλα τα χρήματά τους από την αγορά. Αυτό σημαίνει ότι πωλούν χαμηλά, στη συνέχεια χάνουν περισσότερο όταν η αγορά ανακάμπτει και δεν έχουν περιουσιακά στοιχεία ήδη στην αγορά για να επωφεληθούν από την ανάκαμψη. Ένας άλλος τρόπος: Οι συνταξιούχοι που υποστηρίζονται από επενδύσεις κάνουν μια προγραμματισμένη ανάληψη μετρητών σε μια κακή αγορά και έτσι πρέπει να πουλήσουν περισσότερα αποθέματα για να επιτύχουν το στόχο τους σε μετρητά από ό, τι θα χρειαστούν αν η αγορά ήταν υψηλότερη. Και πάλι, αυτές οι αναλήψεις καθιστούν το χαρτοφυλάκιό τους μικρότερο από τότε, αφήνοντας τους με λιγότερα περιουσιακά στοιχεία που απομένουν για να επωφεληθούν από υψηλότερες αποδόσεις μετά την ανάκαμψη της αγοράς.

Δεν υπάρχει τίποτα που μπορείτε να κάνετε για να ελέγξετε τον κίνδυνο ακολουθίας εκτός από, ίσως, να προσπαθήσετε να χρονομετρήσετε τη συνταξιοδότησή σας για μια περίοδο κατά την οποία η χρηματιστηριακή αγορά είναι ισχυρή. Περιττό να πω ότι αυτό δεν είναι πάντα δυνατό. Οι συνταξιούχοι που ζουν με τις αποταμιεύσεις και τις επενδύσεις τους θα πρέπει να διαθέτουν επαρκή αποθέματα για να μην τους πανικοβάλλουν όταν πέφτει η αγορά, αλλά αρκετά υψηλά ώστε να έχουν χρήματα που μπορούν να συνεχίσουν να δουλεύουν αρκετά σκληρά κατά τη διάρκεια των καλών χρόνων αγοράς για να τα στηρίξουν τώρα που δεν μπορούν μεγαλύτερη εργασία.

Τι πρέπει να κάνεις;

Ορισμένοι εμπειρογνώμονες λένε ότι μόλις φτάσετε στη συνταξιοδότηση, δεν θα πρέπει να διαθέτετε περισσότερο από το 40% του ενεργητικού σας στο χρηματιστήριο, ενώ άλλοι συνιστούν το χαμηλό ποσοστό κατανομής κατά 5%. Αυτό δεν είναι υπερβολικά χρήσιμο για τον μέσο επενδυτή που αναζητά καθοδήγηση.

Φυσικά, δεν δημιουργούνται ίσα όλα τα αποθέματα. Ορισμένοι είναι πολύ πιο ευμετάβλητοι από τους άλλους και κάποιοι πληρώνουν ένα υγιές μέρισμα. Εάν προτιμάτε αμοιβαία κεφάλαια ή ETF σε μεμονωμένα αποθέματα, υπάρχουν κεφάλαια που βασίζονται σε "ασφαλή αποθέματα" (όσο υπάρχει αυτή η έννοια) που ελαχιστοποιούν την αντίδραση στις αρνητικές συνθήκες της αγοράς.

Δεύτερον, μην βλέπετε την αγορά ομολόγων ως ασφαλής και το χρηματιστήριο ως επικίνδυνο. Ορισμένοι συνταξιούχοι έλαβαν ομόλογα υψηλότερου κινδύνου και ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια για να αντισταθμίσουν την αύξηση που δεν λαμβάνουν στις επιλογές ασφαλέστερων ομολόγων. Αυτός είναι ένας επικίνδυνος τρόπος να επενδύσετε. ο κίνδυνος αθέτησης είναι υψηλός. Η αντιστοίχιση μιας γενικής στάθμισης των αποθεμάτων μπορεί να είναι ένας καλός οδηγός, αλλά είναι πιο σημαντικό να έχετε ένα χαρτοφυλάκιο αποθεμάτων κατάλληλο για την οικονομική σας κατάσταση.

"Είναι πολύ σημαντικό οι συνταξιούχοι να παραμείνουν διαφοροποιημένοι κατά τη συνταξιοδότησή τους", λέει ο Craig L. Israelsen, Ph. D., σχεδιαστής του 7Twelve Portfolio στο Springville της Γιούτα. "Χρειάζονται ένα χαρτοφυλάκιο με αποθέματα (αποθέματα κεφαλαίων ΗΠΑ και μη), διαφοροποιητές (όπως αμοιβαία κεφάλαια ακίνητης περιουσίας και κεφάλαια πρώτων υλών) και ταμεία σταθερού εισοδήματος (ομόλογα, συμβόλαια TIPS, ομόλογα εκτός ΗΠΑ και μετρητά). Η διαφοροποίηση είναι μια φυσική άμυνα ενάντια στους κινδύνους που ενυπάρχουν σε μια κακή σειρά αποδόσεων στα πρώτα χρόνια της συνταξιοδότησης. "

Ρωτήστε για την" Ασφαλιστική "

Ανατρέξτε στη στρατηγική διαχείρισης χαρτοφυλακίου που ονομάζεται αντιστάθμιση. Η αντιστάθμιση είναι ένας τρόπος για να ασφαλίσετε το χαρτοφυλάκιό σας από τον κίνδυνο υποβάθμισης, αγοράζοντας δικαιώματα προτίμησης έναντι περιουσιακών στοιχείων.Ο δείκτης κέρδους αυξάνεται όταν το υποκείμενο στοιχείο πέφτει. Πρόκειται για μια προηγμένη στρατηγική που δεν είναι κατάλληλη για τον μέσο επενδυτή, αλλά ένας συνταξιούχος θα πρέπει να ζητήσει από τον διαχειριστή του χαρτοφυλακίου του εάν αυτό θα είχε νόημα να προστατεύσει ένα χαρτοφυλάκιο που έχει μεγαλύτερο βάρος στα αποθέματα από το βέλτιστο για έναν συνταξιούχο.

"Η αντιστάθμιση είναι με κόστος", λέει ο Kirk Chisholm, διευθυντής πλούτου της Innovative Advisory Group στο Λέξινγκτον της Μασαχουσέτης, "αλλά μπορεί πραγματικά να προσφέρει πρόσθετες ευκαιρίες για έναν συνταξιούχο που ανησυχεί για μια μεταβλητή αγορά. Αν δεν είστε έμπειροι σε κατάλληλες στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου, ίσως θελήσετε να σκεφθείτε να ζητήσετε από έναν οικονομικό σύμβουλο να βοηθήσει στην αντιστάθμιση του χαρτοφυλακίου σας.

Η κατώτατη γραμμή

Όπως συμβαίνει με τα πάντα στη διαχείριση χαρτοφυλακίου επενδύσεων, η οικονομική σας κατάσταση και η προσωπική ανοχή κινδύνου θα υπαγορεύσουν το ύψος των αποθεμάτων που θα πρέπει να έχετε στο χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης. Βρείτε κάποιον που εμπιστεύεστε (βλέπε Πώς να βρείτε έναν νέο οικονομικό σύμβουλο ποιος είναι σωστός για εσάς και Πώς μπορώ να ξέρω ότι μπορώ να εμπιστευτώ τον οικονομικό μου σύμβουλο; ) και να ρωτήσετε για την ιδανική κατανομή σας.