Οι αυτοδιαχειριζόμενες IRA, όπου ένας θεματοφύλακας κατέχει τα χρήματα ενός ατόμου και το επενδύει σύμφωνα με την εντολή του πελάτη του, προσφέρουν ένα ευρύτερο φάσμα επενδυτικών επιλογών από το παραδοσιακό make- Αμοιβαία κεφάλαια που βασίζονται IRAs. Οι αυτοδιαχειριζόμενες IRAs μπορούν να επενδύσουν σε επιχειρηματικά συμφέροντα, ακίνητα, ιδιωτικές τοποθετήσεις και άλλα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία.

Όμως, οι επενδυτές που δουλεύουν μόνοι σας είναι ευάλωτοι σε παγίδες εάν αποτύχουν να λειτουργήσουν μέσα σε αυστηρές κανονιστικές οδηγίες. Με απλά λόγια: τα περιουσιακά στοιχεία των φορολογικά πλεονεκτικών λογαριασμών αφυπηρέτησης δεν μπορούν να αποφέρουν κέρδη προσωπικών επενδυτών μέχρι το μετά από που διανέμονται κατά τη συνταξιοδότηση. Αλλά αυτή η συμμόρφωση δεν είναι πάντα τόσο προφανής. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Αυτοκατευθυνόμενο IRA: Η σωστή κίνηση για σας; )

Αυτο-σκηνοθετημένα σφάλματα IRA

Ο εμπειρογνώμονας του IRA, Ed Slott, που γράφει για τον οικονομικό σχεδιασμό, μιλάει για ένα τέτοιο παράδειγμα. Πριν από δέκα χρόνια, ο Terry Ellis τερμάτισε τη μακροχρόνια απασχόλησή του με τον κατασκευαστή φαρμάκων Aventis Pharmaceuticals. Κατά τη διάρκεια της επιχείρησής του κέρδισε 254, 206 δολάρια στο χαρτοφυλάκιό του 401 (k), το οποίο μετακόμισε στη συνέχεια στον δικό του IRA, που ονομάστηκε "IRA του Terry Ellis. "Την επόμενη μέρα, ο Ellis χρησιμοποίησε 254.000 δολάρια από τα μετρητά του για να χρηματοδοτήσει ένα ποσοστό 98% σε μια εταιρία μεταχειρισμένων αυτοκινήτων που ίδρυσε, την CST LLC, στην οποία ο Ellis λειτουργούσε τόσο ως γενικός διευθυντής όσο και ως πωλητής δαπέδου. Για τον πρώην ρόλο, ο Ellis εισέπραξε $ 9,754 ως αποζημίωση, καταβαλλόταν απευθείας από ένα λογαριασμό ελέγχου CST που είχε σπείρει ο IRA του. Αυτό αποδείχθηκε ότι είναι ένα τεράστιο ρυθμιστικό στοιχείο όχι, σύμφωνα με το άρθρο 4975 (γ) (1) (Δ) (Ε) του Κώδικα Εσωτερικού Εισοδήματος, το οποίο απαγορεύει στους υπευθύνους επιχειρήσεων να λαμβάνουν αποζημίωση αν είναι οι καταπιστευματοδόχοι των IRA που κατέχουν το 50% περισσότερες από τις συνδεδεμένες επιχειρήσεις. Ως εκ τούτου, το φορολογικό δικαστήριο των ΗΠΑ έκρινε ότι το Ellis ήταν «αποκλεισμένο πρόσωπο» το 2013 και απαίτησε από την Ellis να καταβάλει 10% πρόσθετους φόρους και τον καθόρισε με ποινή 20% για την ακρίβεια. Το Ανώτατο Δικαστήριο των ΗΠΑ στο St. Louis επιβεβαίωσε την απόφαση.

Η Ellis δεν είναι η μόνη που σκοντάφτει με τον αυτοκατευθυνόμενο IRA. Το 2008, ο Barry Kellerman και η σύζυγός του Dana μεμονωμένα κατείχαν το 50% της Panther Mountain Land Development, LLC. Για τη χρηματοδότηση ενός νέου αναπτυξιακού σχεδίου, δημιουργήθηκε μια εταιρική σχέση όπου η Panther είχε 50% ιδιοκτησία και ο αυτοκατευθυνόμενος IRA του Kellerman χρηματοδότησε το υπόλοιπο 50%. Στο πλαίσιο αυτού του διακανονισμού, ο Panther συνεισέφερε 160.000 δολάρια, ενώ ο Kellerman διέταξε τον θεματοφύλακα του προσωπικού του IRA να ρευστοποιήσει τα περιουσιακά του στοιχεία για να πραγματοποιήσει εισφορά μετρητών $ 40.553.93, ενώ παράγει ακίνητα αξίας $ 122.830, πρόσθετα μετρητά στην εταιρική σχέση για τα επόμενα χρόνια.Δυστυχώς, μέχρι το 2009 η εταιρική σχέση είχε πετάξει, και οι δύο Kellermans και το Panther Mountain έπεσαν στο δικαστήριο πτώχευσης. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Συμβουλές Συνταξιοδότησης: Πώς να επιλέξετε τον Καλύτερο Θεματοφύλακα IRA )

Οι Kellermans επιχείρησαν να ορίσουν τον IRA ως απαλλασσόμενο από τον φόρο περιουσιακό στοιχείο. Αλλά όπως και με την περίπτωση του Ellis, ο Kellerman είχε διακριτική ευχέρεια στον IRA του και ως εκ τούτου θεωρήθηκε ως καταπιστευματοδόχος. Η χρήση του προσωπικού IRA του ως δανειοδοτικού φορέα για την απόκτηση ακινήτων θεωρήθηκε ως απαγορευμένη συναλλαγή, πράγμα που ουσιαστικά άμβλισε την επιλεξιμότητα του IRA για προστασία από πτώχευση.

Πώς να αποφύγετε τέτοια προβλήματα

Τόσο η Ellis όσο και οι Kellermans αντιμετώπισαν προβλήματα με τους αυτοδιαχειριζόμενους IRAs. Αλλά αυτά τα οχήματα δεν έχουν αυτομάτως άθλιες απολήξεις. Όσοι παραμένουν συμμορφούμενοι μπορούν να επωφεληθούν σε μεγάλο βαθμό από την φοροαπαλλαγή που προσφέρουν οι αυτοδιαχειριζόμενες IRA -ιδιαίτερα με συνετές επενδύσεις σε ακίνητα. Σε περίπτωση αμφιβολίας, οι επενδυτές πρέπει να θυμούνται ότι ένα άτομο και οι αυτοδιοικούμενοι IRA είναι δύο διακριτές οντότητες. Οι γραμμές που χωρίζουν ένα άτομο και ο λογαριασμός αποχώρησης του πρέπει να παραμείνουν σαφώς διαφορετικοί μεταξύ τους. Και οι χρηματοδοτούμενοι από την IRA επενδυτές ακινήτων μπορούν να το επιτύχουν ακολουθώντας τους ακόλουθους απλούς κανόνες:

• Αποφύγετε την αποδοχή εσόδων από ενοίκια. Αγνοήστε τον πειρασμό να εισπράξετε προσωπικά εισόδημα ενοικίου από ενοικιαστές, οι οποίοι θα πρέπει να διεισδύσουν σε μηνιαία μίσθωση απευθείας σε έναν λογαριασμό του IRA. Ενώ αποδέχεστε μια επιταγή μίσθωσης στον προσωπικό σας λογαριασμό ελέγχου και, στη συνέχεια, γράφοντας ένα επιταγή για το ίδιο ποσό στον ΙΡΑ σας, φαίνεται να μην είναι κακό, ούτε κακή πρακτική, αυτό θα μπορούσε εύκολα να σημάνει μια κόκκινη σημαία.

• Αποφύγετε τη συναλλαγή με "αποκλεισμένα άτομα". " Προσέξτε σε ποιον ασχολείσαι σε όλες τις συναλλαγές σου με ΙΡΑ. Για παράδειγμα, η αγορά ακινήτου από έναν από τους γραμμικούς απογόνους σας, ή ακόμα και η πρόσληψη ενός για τη διατήρηση των ακινήτων σας, θεωρείται απαγορευμένη συναλλαγή και μπορεί να επιβληθεί κυρώσεις. Κατά συνέπεια, οι περισσότεροι ιδιοκτήτες ακίνητων περιουσιών IRA ενοικιάζουν εξωτερικές εταιρείες διαχείρισης ακινήτων για να κάνουν επιτόπου συντήρηση.

• Διατηρήστε ένα μαξιλάρι μετρητών. Όλες οι δαπάνες που σχετίζονται με μια ιδιόκτητη ιδιοκτησία IRA πρέπει να χρηματοδοτούνται αυστηρά με μετρητά που κρατούνται μέσα στο IRA. Έτσι εάν υπάρχει επείγουσα επισκευή $ 10 000 που απαιτείται για ένα συγκρότημα διαμερισμάτων, αλλά ο IRA έχει μόνο αποθεματικό αξίας $ 1.000, ένας επενδυτής μπορεί να αντιμετωπίσει ένα σημαντικό δίλημμα που μπορεί εύκολα να αποφευχθεί διατηρώντας το κατάλληλο κεφάλαιο διατήρησης στο λογαριασμό του IRA.

Η κατώτατη γραμμή

Οι ευρύτερες επιλογές επένδυσης καθιστούν τους αυτοεξόρυθμους IRA μια ελκυστική επιλογή για τους επενδυτές που επιθυμούν να χτίσουν ένα αυγό φωλιά με πιο διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια φορολογικών πλεονεκτημάτων. Όμως, οι επενδυτές θα πρέπει να επιδείξουν προσοχή στην αποφυγή απαγορευμένων συναλλαγών που θα μπορούσαν να τους υποτάξουν με καταπιεστικές φορολογικές κυρώσεις. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Αυτοκατευθυνόμενοι IRAs έναντι παραδοσιακών IRAs )