Το Ταμείο Schwab των ΗΠΑ με Μεγάλο Κεφάλαιο (NYSEARCA: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61, 66-0, 31% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο (ETF), το οποίο παρέχει στους επενδυτές την ευκαιρία να αποκτήσουν έκθεση σε μια σειρά εταιρειών μεγάλου και μεγάλου μεγέθους. Η SCHX παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη Dow Jones U. S. Μεγάλου Κεφαλαίου ως δείκτη αναφοράς. Ο δείκτης συνολικού χρηματιστηριακού δείκτη Down Jones του Ηνωμένου Βασιλείου αποτελείται από 750 εταιρείες εισηγμένες στο χρηματιστήριο που λειτουργούν και έχουν έδρα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Κάθε εταιρεία που είναι εισηγμένη στο ευρετήριο κατατάσσεται και σταθμίζεται με βάση το συνολικό μέγεθος της κεφαλαιοποίησης. Το μέσο όριο κεφαλαιοποίησης των εταιρειών που περιλαμβάνονται στον δείκτη αναφοράς της SCHX είναι $ 62. 91 δισ. Ευρώ.

Από την έναρξη του 2009, το Schwab Large-Cap ETF έχει προσφέρει στους επενδυτές ετήσια απόδοση ύψους 15,48%.

How It Tracks It

Οι διαχειριστές κεφαλαίων της SCHX χρησιμοποιούν μια πραγματική στρατηγική αντιγραφής για να παρακολουθήσουν την απόδοση του δείκτη αναφοράς. Οι διαχειριστές κεφαλαίων καλούνται να επενδύσουν τουλάχιστον το 90% των περιουσιακών στοιχείων του ΕΜΤ σε τίτλους μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης που κατέχονται εντός του δείκτη παρακολούθησης και η στάθμιση κάθε επιλογής μιμείται εκείνη του δείκτη αναφοράς. Ενώ υπάρχει ευελιξία όσον αφορά το υπόλοιπο 10%, οι διαχειριστές κεφαλαίων επενδύουν γενικά έως και το 99% των περιουσιακών στοιχείων σε συμμετοχές που περιλαμβάνονται στον Δείκτη Dow Jones U. S. Large Cap Κεφαλαιαγοράς.

Το SCHX είναι ένα ETF συνολικής αγοράς, το οποίο έχει ως αποτέλεσμα μεγαλύτερο αριθμό συμμετοχών από άλλα, πιο εστιασμένα, ETF. Από τον Αύγουστο του 2015, η SCHX κατέχει 763 εγχώριες μετοχές, καθένα από τα οποία εμπίπτει στην κατηγορία μεγα- λύτερων ή μεγάλων κεφαλαιοτήτων. Η κορυφαία συμμετοχή της SCHX περιλαμβάνει γνωστές αμερικανικές εταιρείες, όπως η Apple, Inc. στο 3.45%, η Microsoft Corporation στο 1. 87%, η Exxon Mobil Corporation στο 1. 64%, η Johnson &; Johnson στο 1,37% και Wells Fargo &; Εταιρεία στο 1,35%. Ενώ κάθε εταιρεία που περιλαμβάνεται στο μείγμα στοιχείων ενεργητικού της SCHX έχει ένα ορισμένο μέγεθος, το ταμείο παρέχει διαφοροποίηση μεταξύ διαφόρων τομέων στην εγχώρια αγορά. Οι κορυφαίες βιομηχανίες που απαρτίζουν την SCHX περιλαμβάνουν τον κλάδο της τεχνολογίας σε ποσοστό 17,66%, στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης 15,75%, στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών σε 15,31%, στον τομέα των κυκλικών καταναλωτών σε 11,8% και στον τομέα των βιομηχανιών στο 10. 82%.

Διαχείριση

Η SCHX διατίθεται στους επενδυτές μέσω του Charles Schwab &; Εταιρία. Η εταιρεία επενδύσεων προσφέρει 95 κοινές επενδύσεις στο αγοραστικό κοινό και διαχειρίζεται περισσότερα από 270 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία των επενδυτών. Ο Charles Schwab ιδρύθηκε το 1989 και από τότε κατέστη ο κορυφαίος πάροχος χαμηλού κόστους, επαγγελματικά διαχειριζόμενων ETFs που καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα εστίασης. Το SCHX είναι ένα από τα 10 ETF της Charles Schwab που επικεντρώνεται στην εγχώρια αγορά και το ταμείο αντιπροσωπεύει μία από τις τέσσερις μεγάλες προσφορές ETF της εταιρείας.

Χαρακτηριστικά

Η SCHX ακολουθεί μια προσέγγιση παθητικής επενδυτικής διαχείρισης σε μια προσπάθεια απρόσκοπτης επανάληψης της απόδοσης του δείκτη Dow Jones U. S. Large Cap του συνολικού χρηματιστηριακού δείκτη. Η μικρή ενεργός διαπραγμάτευση διεξάγεται στο πλαίσιο του ETF λόγω αυτής της στρατηγικής, η οποία έχει ως αποτέλεσμα χαμηλότερο από το μέσο όρο κόστος 0,4%. Το SCHX είναι ένα από τα πιο οικονομικά αποτελεσματικά εγχώρια ETFs στην αγορά σε σύγκριση με παρόμοια ETF στην κατηγορία του. Κατά μέσο όρο, τα ETF μεγάλης κεφαλαιοποίησης με εγχώρια εστίαση έχουν λόγο δαπάνης 0,42%.

Η SCHX είναι διαθέσιμη στους επενδυτές μέσω του Χρηματιστηρίου Αξιών της Νέας Υόρκης Arca, το οποίο παρέχει πρόσβαση σε περισσότερους από 8.000 τίτλους εισηγμένους σε χρηματιστήριο. Ενώ τα εσωτερικά έξοδα που σχετίζονται με την ιδιοκτησία του SCHX είναι σχετικά χαμηλά, το κόστος αγοράς ή πώλησης του ταμείου ποικίλλει. Οι προμήθειες και τα τέλη συναλλαγών μπορούν να εκτιμηθούν κατά την αγορά του SCHX ανάλογα με τη χρησιμοποιούμενη πλατφόρμα και τον βαθμό συνδρομής που απαιτείται από έναν σύμβουλο ή έναν μεσίτη.

Καταλληλότητα και συστάσεις

Η SCHX παρέχει έκθεση στην εγχώρια αγορά μεγάλου και μεγάλου ορίου. Οι εταιρείες που πληρούν τα κριτήρια μεγέθους μεγάλου και μεγάλου μεγέθους αποτελούν αναπόσπαστο παράγοντα για την επίτευξη ενός βέλτιστου συνδυασμού κατανομής περιουσιακών στοιχείων. οι εταιρείες αυτές είναι καθιερωμένες και συχνά έχουν μια ισχυρή ιστορία χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Αυτά τα πλεονεκτήματα οδηγούν στο ενδεχόμενο μετριοπαθών αποδόσεων από ένα συνδυασμό ανάπτυξης εταιρείας και σταθερών μερισμάτων. Η SCHX κατέχει 763 μετοχικές θέσεις, καθεμία από τις οποίες είναι διαφοροποιημένη μεταξύ διαφόρων τομέων και βιομηχανιών, έτσι ώστε οι επενδυτές που κατέχουν το ETF να επιτύχουν ευρεία έκθεση στην αγορά μεγάλων και μεγάλων ποσοτήτων μέσω μιας ενιαίας εκμετάλλευσης.

Ενώ οι καθιερωμένες εταιρείες προσφέρουν ένα βαθμό σταθερότητας σε συνδυασμό με τις δυνατότητες αύξησης της αξίας τους με την πάροδο του χρόνου, οι θέσεις μετοχών μεγάλης και μεγάλης κεφαλαιοποίησης παρουσιάζουν κάποιο βαθμό κινδύνου. Οι δραστικές μεταβολές στην προτίμηση των καταναλωτών και η εισροή νέων ανταγωνιστών μπορεί να προκαλέσει προκλήσεις σε μεγάλες, καθιερωμένες εταιρείες. Λόγω του μεγέθους τους, οι εταιρείες που εμπίπτουν στην αγορά μεγάλων ή μεγάλων ποσοτήτων έχουν συχνά δύσκολη στιγμή να ανταποκριθούν γρήγορα στις αλλαγές στην αγορά, αφήνοντάς τους ευάλωτες στη μείωση της αξίας και της τιμής των μετοχών.

Το εγχώριο μετοχικό κεφάλαιο μεγάλης κεφαλαιοποίησης που διατηρείται στην SCHX δεν προστατεύεται από πιθανές μετατοπίσεις της αγοράς, γεγονός που είναι εμφανές στις μετρήσεις κινδύνου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το SCHX έχει τελική έκδοση beta της τάξης του 1, πράγμα που σημαίνει ότι κινείται σε άμεση συσχέτιση με τη συνολική χρηματιστηριακή αγορά. Ομοίως, η τριετής τυπική απόκλιση για το SCHX είναι 8. 56%, έτσι οι αποδόσεις του είναι διασκορπισμένες σε μεγάλο εύρος. Λόγω των μετρήσεων κινδύνου και της μεγάλης κεφαλαιοποίησης του κεφαλαίου, το SCHX είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές με μακροπρόθεσμο επενδυτικό χρονικό ορίζοντα και μέτρια έως υψηλή όρεξη για κινδύνους.

Πώς οι Πελάτες Χρηματοοικονομικών Συμβούλων θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν αυτό το ETF

Μετοχικές και μεγάλης κεφαλαιοποίησης εγχώριες μετοχικές θέσεις αποτελούν βασική προϋπόθεση για την κατανομή των συμβατικών περιουσιακών στοιχείων, καθιστώντας την SCHX ισχυρή κατάλληλη για τους πελάτες των χρηματοοικονομικών συμβούλων που χρειάζονται έκθεση σε αυτή τη γωνιά της αγοράς. Λόγω της κεφαλαιοποίησης της αγοράς και της γεωγραφικής εστίασής της, η SCHX είναι η πλέον κατάλληλη για πελάτες που επιδιώκουν μακροπρόθεσμη ανάπτυξη σε ένα τμήμα του επενδυτικού τους χαρτοφυλακίου που προορίζεται για συσσώρευση αποταμιεύσεων συνταξιοδότησης ή άλλους επενδυτικούς στόχους με χρονικό ορίζοντα μεγαλύτερη των 10 ετών.

Η SCHX μπορεί επίσης να αποδειχθεί επωφελής για τους πελάτες των οικονομικών συμβούλων που αναζητούν εισόδημα από μερίσματα, καθώς το ετήσιο μερίσμα του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι $ 0. 93 από τον Αύγουστο του 2015. Όταν χρησιμοποιείται το SCHX σε χαρτοφυλάκιο που προορίζεται για την παραγωγή εισοδήματος, το αμοιβαίο κεφάλαιο θα πρέπει να συνδυάζεται με άλλους τίτλους με μέρισμα που έχουν μικρότερο δυναμικό μεταβλητότητας.

Κύριοι ανταγωνιστές και εναλλακτικές λύσεις

Παρόλο που το SCHX ξεχωρίζει από άλλα ETF μεγάλου και μεγάλου μεγέθους λόγω της εντυπωσιακά χαμηλής του δαπάνης και του υψηλού αριθμού των εκμεταλλεύσεων, το ταμείο δεν βρίσκεται μόνο στην κατηγορία του. Οι κύριοι ανταγωνιστές της SCHX περιλαμβάνουν το iShares Dow Jones U. S. ETF, το Vanguard Large-Cap ETF και το SPDR DJ Wilshire Large Cap ETF. Το iShares Dow Jones U. S. ETF κατέχει μετοχές 1, 256 μεγεθών και μεγάλων κεφαλαιοτήτων και έχει αναλογία εξόδων 0,2%. το Vanguard Large-Cap ETF κατέχει 666 εγχώρια αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης και έχει αναλογία εξόδων 0,9%. το SPDR DJ Wilshire Large Cap ETF κατέχει 755 μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης και έχει αναλογία εξόδων 0,11%. Κάθε εναλλακτική λύση στην SCHX έχει συγκρίσιμες συμμετοχές, αλλά διαφέρουν ως προς τους δείκτες αναφοράς τους.