Δύο από τις αυξανόμενες τάσεις στην προσωπική επένδυση είναι η χρήση robo-συμβούλων και παθητικά διαχειριζόμενων κεφαλαίων. Και οι δύο υπηρεσίες ωφελούν τους μικρούς επενδυτές. Ένα περιβάλλον της αγοράς εξελίσσεται, οπότε τελειώνει η ανάγκη να γίνει επιλογή μεταξύ των δύο.

Τι είναι ένα Παθητικά Διαχειριζόμενο Ταμείο;

Τα παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια είναι γνωστά ως αμοιβαία κεφάλαια δείκτη. Η κεντρική θεωρία των κεφαλαίων δείκτη βασίζεται στην αδυναμία των πιο ενεργών διαχειριστών επενδύσεων να υπερβούν την απόδοση των μέσων όρων της αγοράς - όπως εκφράζονται από τους δείκτες - για παρατεταμένες χρονικές περιόδους. Τα ενεργά διαχειριζόμενα τέλη χρεώνουν τα έξοδα με βάση το κόστος της έρευνας και το κόστος συναλλαγών για την επιλογή των νικητών από το σύμπαν των αποθεμάτων.

Τα παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια δεν προσπαθούν να επιλέξουν τους νικητές και τους ηττημένους. Αντ 'αυτού, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε όλα τα αποθέματα σε ένα επιλεγμένο δείκτη, σε άμεση σχέση με το μεμονωμένο βάρος των τίτλων σε μέσο όρο. Ένας επενδυτής σε ένα Ταμείο Index του Standard & Poor's (S & P) 500 κατέχει ένα μικρό μέρος από κάθε μία από τις 500 εταιρείες που αποτελούν τον δείκτη. Η απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ταιριάζει με τα έξοδα αποδόσεων του δείκτη μείον τα έξοδα. Ένα από τα πλεονεκτήματα του ταμείου δεικτών είναι ότι οι υπολογιστές χειρίζονται το μεγαλύτερο μέρος της παθητικής εργασίας διαχείρισης, επιτρέποντας σημαντικά χαμηλότερα τέλη.

Τα κεφάλαια του δείκτη, τα οποία προσφέρονται αρχικά ως αμοιβαία κεφάλαια, αποτελούν την πλειοψηφία όλων των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Τα παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια αυξάνονται σταθερά στη δημοτικότητα. Τον Ιούνιο του 2016, οι επενδυτές απέσυραν $ 30. 2 δισεκατομμύρια από τα ενεργά κεφάλαια, προσθέτοντας 29 δολάρια. 2 δισ. Ευρώ για παθητικά κεφάλαια.

Τι είναι ο Robo-Advisor;

Οι σύμβουλοι Robo είναι ένα φαινόμενο της εποχής του Διαδικτύου. Οι επιχειρηματίες της Fintech δημιούργησαν υπηρεσίες βασισμένες στους μηχανογραφικούς αλγόριθμους που χρησιμοποιούν οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων για τον προσδιορισμό της κατανομής του ενεργητικού των επενδύσεων των πελατών. Οι επενδυτές πληρώνουν ένα μικρό ποσοστό ενεργητικού - 0,15 έως 0,5% - αντί για τα ωριαία τέλη, προμήθειες ή υψηλότερα τέλη περιουσιακών στοιχείων που χρεώνονται από προσωπικούς συμβούλους.

Ο επενδυτής συμπληρώνει ένα ερωτηματολόγιο σχετικά με την ανοχή κινδύνου, τα περιουσιακά στοιχεία και τους οικονομικούς στόχους. Ο αλγόριθμος robo-advisor επιλέγει μια σουίτα χαρτοφυλακίου για τον πελάτη και επενδύει τα χρήματα. Ο robo-σύμβουλος εκτελεί ακόμη και περιοδική αναπροσαρμογή για να προσαρμόζεται για διαφορετικούς ρυθμούς απόδοσης εντός του χαρτοφυλακίου. Το σύστημα αυτό είναι ιδανικό για επενδυτές χωρίς περίπλοκες οικονομικές ανάγκες.

Robo-Advisors εναντίον Παθητικά Διαχειριζόμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Οι σύμβουλοι ρομπότ είναι καλοί για τους ανθρώπους που δεν θέλουν να ενοχλούνται από τις λεπτομέρειες και θέλουν απλώς να χειριστούν τις επενδύσεις τους με αυτόματο πιλότο. Δεν χάνουν τα οφέλη των παθητικά διαχειριζόμενων κεφαλαίων. οι robo-σύμβουλοι χρησιμοποιούν παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια από μεγάλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις για χαρτοφυλάκια επενδυτών.

Η άμεση επένδυση σε παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια είναι απλή, καθώς περιοδικά αναπροσαρμόζεται ένα χαρτοφυλάκιο.Ένας επενδυτής με ακόμη και ένα μικρό ποσό χρηματοοικονομικών γνώσεων μπορεί να σώσει το επιπλέον επίπεδο των τελών και να εξοικονομήσει ετησίως $ 2 έως $ 5 ανά $ 1, 000 που επενδύονται.

Οι άμεσοι επενδυτές είναι οι δικαιούχοι των αλλαγών στην επιχείρηση robo-advisor.

Ένα νέο πεδίο παιχνιδιού

Η ανάπτυξη των επιχειρήσεων robo-advisor δεν πέρασε απαρατήρητη από τις μεγάλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις. Η Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% δημιούργησε με την Highstock 4. 2. 6 Ο Fargo είναι αργά στο παιχνίδι. Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων Vanguard Group, Fidelity Investments και The Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44, 65-0,38% που δημιουργήθηκαν με την Highstock 4. 2. 6 ) προσφέρουν ήδη υπηρεσίες robo-advisor. άλλες μεγάλες εταιρείες, όπως η Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243, 49-0,37% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), θα μπεί επίσης σύντομα στο πεδίο. Πολλές επιχειρήσεις robo-advisor δεν θα επιβιώσουν σε ένα ιδιαίτερα ανταγωνιστικό περιβάλλον. Τα μικρά τέλη απαιτούν μια τεράστια βάση περιουσιακών στοιχείων για τη δημιουργία των εσόδων που απαιτούνται για τη λειτουργία μιας επιχείρησης. Οι μεγάλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις παράγουν πολλαπλές πηγές εισοδήματος από πελάτες, συμπεριλαμβανομένων των τελών εξόδων στα ETF στους λογαριασμούς. Ως εκ τούτου, δεν χρειάζεται να επωφεληθούν από τις ψηφιακές υπηρεσίες. Η Fidelity σκοπεύει ήδη να συμπεριλάβει το δείκτη εξόδων του ταμείου ως μέρος του συνολικού τέλους λογαριασμού. Ο Charles Schwab χρησιμοποιεί την ομάδα του με περισσότερα από 50 ETF που καλύπτουν πολλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και δεν χρεώνει άλλες αμοιβές εκτός από τα τυποποιημένα έξοδα του ΕΙΕΕ.

Τώρα που μια μεγάλη εταιρεία προσφέρει την υπηρεσία δωρεάν, είναι σίγουρο ότι θα ακολουθήσουν άλλες εταιρείες. η απόκτηση περιουσιακών στοιχείων και πελατών είναι πιο πολύτιμη από μια μικρή πρόσθετη αμοιβή. Πρόκειται για μια μεγάλη εξέλιξη για τους επενδυτές, αλλά είναι μια επικίνδυνη τάση για αυτόνομες ρομποροταξικές υπηρεσίες.