Οι σύμβουλοι Robo που μπορούν να διανέμουν οικονομικές συμβουλές και να διαχειρίζονται χαρτοφυλάκια πελατών σε αυτοματοποιημένη βάση, έχουν πραγματοποιήσει σημαντικές εισροές στον χρηματοπιστωτικό τομέα σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα. Αυτές οι αυτοματοποιημένες υπηρεσίες πρέπει να ακολουθούν όλους τους κανόνες της βιομηχανίας, όπως και με τους συμβούλους του ανθρώπινου δυναμικού, αλλά οι πάροχοι αυτών των πλατφορμών έχουν πει στους ρυθμιστικούς οργανισμούς ότι ορισμένοι από τους ισχύοντες κανόνες πρέπει να ενημερωθούν ώστε να εφαρμοστούν με ακρίβεια στους robo-advisors.

AD:

Να γιατί. (999) Κυβερνητικοί Ρομπο-Σύμβουλοι Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) φιλοξένησε πρόσφατα ένα φόρουμ για ειδικούς σε θέματα χρηματοοικονομικής τεχνολογίας για να συζητήσουν για την εξωστρέφεια του robo - συμβούλους και άλλες αυτοματοποιημένες υπηρεσίες στον κλάδο. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς προσπαθεί τώρα να προσδιορίσει εάν η καθοδήγηση πέρα ​​από τους ισχύοντες κανόνες αρκεί για να διευκρινιστούν τα ζητήματα που αφορούν τους ρομπορικούς συμβούλους ή αν πρέπει να δημιουργηθεί ένα νέο σύνολο κανόνων για την αποτελεσματική ρύθμιση αυτών των πλατφορμών. Στις εισαγωγικές της παρατηρήσεις στο φόρουμ, η Mary Jo White, πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, δήλωσε: «Εξετάζουμε τον τρόπο με τον οποίο οι σύμβουλοι παρέχουν επενδυτικές συμβουλές με περιορισμένη, αν και οποιαδήποτε, ανθρώπινη αλληλεπίδραση. Εξετάζουμε επίσης τον τρόπο με τον οποίο αυτοματοποιημένοι σύμβουλοι σχεδιάζουν τα προγράμματά τους συμμόρφωσης για να αντιμετωπίσουν τις συγκεκριμένες προκλήσεις που σχετίζονται με την παροχή αυτοματοποιημένων συμβουλών και τον τρόπο με τον οποίο αυτές οι επιχειρήσεις διαφυλάσσουν δεδομένα πελατών και αντιμετωπίζουν την επιχειρηματική συνέχεια σε περίπτωση διακοπής. "

AD:

Οι σύμβουλοι της Robo υποχρεούνται να εγγραφούν ως σύμβουλοι επενδύσεων στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς με τον ίδιο τρόπο όπως οι ανθρώπινοι σύμβουλοι και υπόκεινται στους κανόνες του Νόμου περί Επενδυτικών Συμβούλων. Αυτοί οι κανόνες απαιτούν από τους robos να τηρούν ένα fiduciary πρότυπο, όπου θέτουν άνευ όρων τα καλύτερα συμφέροντα του πελάτη μπροστά από τα δικά τους. Οι ρυθμιστικές αρχές εξετάζουν τώρα κατά πόσον είναι πραγματικά δυνατό για αυτές τις αυτοματοποιημένες πλατφόρμες να ακολουθούν αυτούς τους κανόνες όταν οι αποφάσεις και οι συστάσεις τους δημιουργούνται από ένα σύνολο αλγορίθμων. Τόσο η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς όσο και η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας (FINRA) εξέδωσαν προειδοποίηση στους επενδυτές τον Μάιο του 2016 σχετικά με τους πιθανούς κινδύνους χρήσης ενός robo-advisor. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Πώς οι Σύμβουλοι μπορούν να προσαρμοστούν σε Robo-Advisors.

)

AD:

Αρκετοί εκπρόσωποι των πλατφόρμων ρομπότ-συμβούλων δήλωσαν στο φόρουμ τη Δευτέρα ότι οι πλατφόρμες τους συμμορφώνονται σταθερά με το καταπιστευτικό πρότυπο και είναι σε θέση να παρέχουν συμβουλές υψηλής ποιότητας στους πελάτες σε αυτοματοποιημένη βάση. Ο Ben Alden, ο γενικός σύμβουλος της Betterment, δήλωσε στο φόρουμ ότι "παίρνουμε σοβαρά την εμπιστευτική ευθύνη. Και ο Mark Goines, αντιπρόεδρος του προσωπικού κεφαλαίου, ο οποίος συνδυάζει τις ψηφιακές και τις ανθρώπινες συμβουλές, προχώρησε ακόμη περισσότερο, λέγοντας ότι οι ανθρώπινοι σύμβουλοι χρειάζονται τη βοήθεια ρομπο-τεχνολογίας για να παρέχουν αποτελεσματικά συμβουλές που λαμβάνουν υπόψη την πλήρη οικονομική κατάσταση του πελάτη.

"Οι σύμβουλοι πρέπει να προχωρήσουν και να χρησιμοποιήσουν την τεχνολογία για να συμβουλεύουν ολιστικά τους πελάτες σωστά", δήλωσε. "Αν δεν το κάνετε, θα χάσετε κάτι, καθώς τα πράγματα συμβαίνουν πολύ γρήγορα σήμερα και η ζωή των πελατών είναι πολύ περίπλοκη. "Η Goines δήλωσε επίσης ότι οι κανόνες της SEC έχουν ανάγκη αναθεώρησης σε δύο συγκεκριμένους τομείς. Ένας τομέας αφορά τις εξετάσεις συμβούλων που διεξάγονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Είπε, "αυτό που κάνουμε είναι διαφορετικό από τον τρόπο που έχουν εξετάσει τις εταιρείες που βρίσκονται στο χώρο μας πριν. "Εξήγησε ότι κατά την τελευταία εξέταση της επιχείρησής του, μερικές από τις ερωτήσεις που έθεσε ο εξεταστής δεν είχαν νόημα ή δεν εφαρμόστηκαν στην αυτοματοποιημένη πλατφόρμα.

Το δεύτερο ζήτημα που ο Goines είπε ότι θα χρειαστεί να αναθεωρήσει είναι αυτά που ισχύουν για το πώς οι robo-advisors κάνουν ψηφιακά. Άλλοι εμπειρογνώμονες στο φόρουμ δήλωσαν ότι οι κανόνες αυτοί πρέπει να παραμείνουν αρκετά ευέλικτοι για να φιλοξενήσουν νέες και αναδυόμενες τεχνολογίες που δεν έχουν αναπτυχθεί ακόμη.

Η κατώτατη γραμμή

Ο πραγματικός αντίκτυπος των robo-advisors στη χρηματοπιστωτική βιομηχανία αρχίζει να γίνεται αισθητός τόσο από τους συμβούλους όσο και από τους ρυθμιστικούς φορείς. Ο χρόνος θα δείξει τι θα χρειαστεί για την αποτελεσματική ρύθμιση αυτών των αυτοματοποιημένων υπηρεσιών και το μέλλον αυτών των προγραμμάτων θα διαμορφωθεί επίσης από την ικανότητά τους να λαμβάνουν ανθρώπινες αποφάσεις που θα λαμβάνουν πραγματικά υπόψη όλους τους παράγοντες της ζωής ενός πελάτη. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Πώς οι Ανθρώπινοι Σύμβουλοι μπορούν να Ανταγωνιστούν με τους Robo-Advisors.

)