Ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων της Invesco Ltd. εξαγόρασε πρόσφατα τον robo-σύμβουλο Jemstep. Παρόλο που ο Jemstep είναι ένας σχετικά μικρός παίκτης μεταξύ των robo-advisors, όπως και η εξαγορά της FutureAdvisor από την BlackRock Inc. το 2015, το κίνητρο πίσω από αυτή τη συμφωνία φαίνεται να είναι το ενδιαφέρον της Invesco για την τεχνολογία της Jemstep και όχι για τη βάση πελατών της. Το ενδιαφέρον της Invesco για τη Jemstep είναι με τη θεσμική πλατφόρμα της που απευθύνεται σε οικονομικούς συμβούλους. Στην πραγματικότητα, η Invesco αποφάσισε να κλείσει την άμεση πλατφόρμα του Jemstep προς τους καταναλωτές, αλλά θα προωθήσει τους παππούδες.

-

Buy vs. Build

Η εξαγορά της Invesco είναι μια άλλη σε μια σειρά εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που αγοράζουν robo-advisors. Φαίνεται ότι αυτές οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων θα έχουν τα οικονομικά μέσα για να χτίσουν το δικό τους robo-σύμβουλο, έτσι γιατί βάζουν τα χρήματά τους στην αγορά υφιστάμενων επιχειρήσεων; Ένας λόγος μπορεί να είναι ότι αυτές οι εταιρίες robo-advisor ήταν κάποτε νέες επιχειρήσεις και έφεραν αυτόν τον πολιτισμό σε αυτούς τους κατά τα άλλα διαχειριζόμενους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων. Ενώ η τεχνολογία και η τεχνογνωσία είναι πιθανό να επαναληφθούν, το επιχειρηματικό πνεύμα μπορεί να μην είναι τόσο εύκολο να αναπαραχθεί. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τι σημαίνει είσοδος συμβουλευτικού Robo του Blackrock .

Οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων θεωρούν τους robo-advisors ως άλλο βραχίονα διανομής. Η BlackRock ήταν πολύ ανοιχτή για το γεγονός ότι το ενδιαφέρον τους για την αγορά του FutureAdvisor το 2015 αφορούσε την ικανότητα αξιοποίησης της τεχνολογίας τους και τη μεταφορά της πλατφόρμας σε συμβούλους που εργάζονταν σε επιχειρήσεις που δεν είχαν πρόσβαση σε αυτήν την τεχνολογία. Η τράπεζα BBVA Compass ανακοίνωσε πρόσφατα μια συνεργασία με το FutureAdvisor για να φέρει μια πλατφόρμα robo-advisor στη βάση πελατών της.

Η απόκτηση της Jemstep από την Invesco και η επικέντρωσή της στη χρηματοοικονομική συμβουλευτική μερίδα του επιχειρηματικού τους μοντέλου είναι ένα άλλο παράδειγμα δημοτικότητας της υβριδικής προσέγγισης συμβούλων ανθρωπιστών-ρομπότ μεταξύ των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων και μεγάλες επιχειρήσεις παροχής χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών που έφεραν ραντεβού σε υπηρεσία. Η Vanguard Personal Advisor Services ήταν πολύ επιτυχημένη για την επιχείρηση και διέθετε πάνω από 26 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση από τις 30 Σεπτεμβρίου 2015. Η επιχείρηση χρεώνει πελάτες 30 μονάδες βάσης και σε αντάλλαγμα λαμβάνει ένα οικονομικό σχέδιο και προτάσεις επενδύσεων και κατανομής περιουσιακών στοιχείων ανθρώπινο οικονομικό σύμβουλο. Τα χαρτοφυλάκια των πελατών παρακολουθούνται και αναπροσαρμόζονται μέσω της τεχνολογίας robo-advisor, αλλά οι πελάτες συνεχίζουν να έχουν πρόσβαση στον ανθρώπινο σύμβουλό τους. Αυτή η υπηρεσία έχει συντονιστεί καλά με τους Baby Boomers, όχι μια ομάδα που συνδέεται τυπικά με τους robo-advisors.

Το θεσμικό ευφυές χαρτοφυλάκιο του Charles Schwab Corp. ξεκίνησε από την αρχή της κυκλοφορίας των ευφυών χαρτοφυλακίων Schwab Intelligent Portfolios, το robo τους - σύμβουλος για μεμονωμένους επενδυτές.Η θεσμική έκδοση προσφέρει οικονομικούς συμβούλους οι οποίοι κρατούν με την Schwab πρόσβαση στην τεχνολογία μέσω πλατφόρμας της Schwab. Οι πελάτες συνδέονται και έχουν πρόσβαση σε χαρτοφυλάκια που προσαρμόζονται από τον οικονομικό σύμβουλο. Αυτό επιτρέπει στους οικονομικούς συμβούλους να καταγράφουν πελάτες που ενδιαφέρονται για αυτού του είδους τις ρυθμίσεις, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που πιθανώς έχουν χαμηλότερα επίπεδα περιουσιακών στοιχείων, που μπορεί να χρειαστεί ο οικονομικός σύμβουλος για την προσέγγιση πλήρους εξυπηρέτησης. Η Schwab κερδίζει μέσω της προσφοράς μιας άλλης υπηρεσίας για τη διατήρηση των συμβούλων στην πλατφόρμα τους καθώς και από κάθε πρόσθετη περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση που θα μπορούσε να φέρει η υπηρεσία αυτή. Πιθανώς, τουλάχιστον ορισμένα από τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια στις πλατφόρμες Θεσμικού Ευφυούς Χαρτοφυλακίου από συμβούλους είναι τα ETF της Schwab. Η Schwab χρεώνει τους συμβούλους με αμοιβή εάν τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας τους με την Schwab βρίσκονται κάτω από ένα ορισμένο όριο. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Η νέα υπηρεσία Robo-Advisor της Schwab εξήγησε

.)

Invesco Acquisition Σύμφωνα με άρθρο της Wealth Management. com, "Αυτό που καθιστά την προσέγγιση της Invesco μοναδική είναι η εστίαση σε μια λύση robo-for-advisors, παρά ένα μοντέλο χαμηλού κόστους απευθυνόμενο στους καταναλωτές. "Η πλατφόρμα Jemstep είναι ανοιχτή αρχιτεκτονική και επιτρέπει στους οικονομικούς συμβούλους υψηλό βαθμό ευελιξίας στην προσαρμογή χαρτοφυλακίων πελατών με βάση τα επενδυτικά προϊόντα που κρίνουν κατάλληλα για αυτόν τον πελάτη. Ο Peter Intraligi, επικεφαλής διανομής της Invesco για τη Βόρεια Αμερική ανέφερε στο τεύχος του Wealth Management ότι "… η Invesco δεν θα απαιτούσε από τους συμβούλους να χρησιμοποιούν την Jemstep για να πουλήσουν τα επενδυτικά τους προϊόντα. Είπε ότι η Invesco θα περιλάμβανε, φυσικά, μερικά από τα μοντέλα χαρτοφυλακίων της στην πλατφόρμα, αλλά οι σύμβουλοι θα είναι ελεύθεροι να χρησιμοποιούν, να αγνοούν, να αλλάζουν και να προσαρμόζουν χαρτοφυλάκια όπως κρίνουν κατάλληλο. " Αυτή η προσέγγιση έχει νόημα καθώς οι οικονομικοί σύμβουλοι αναζητούν λύσεις για τους πελάτες τους. Η Invesco είναι υποχρεωμένη να δει κάποια αύξηση της χρήσης των προϊόντων της άμεσα και, εάν η πλατφόρμα Jemstep αποδειχθεί χρήσιμη για τους οικονομικούς συμβούλους που την χρησιμοποιούν, θα έχουν το όνομά τους και το μήνυμά τους μπροστά σε αυτούς τους συμβούλους. Οι οικονομικοί σύμβουλοι έχουν πολλές επιλογές όσον αφορά την τεχνολογία robo-advisor και τις σχετικές πλατφόρμες. Η εκτόξευση του Jemstep ως αιχμής της πλατφόρμας Invesco θα είχε πιθανώς αποτύχει στην Invesco. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Ένας οδηγός για την επιλογή του καλύτερου Robo Advisor

Ακολουθώντας το μόλυβδο της BlackRock; Το 2015 ο τεράστιος διαχειριστής χαρτοφυλακίου BlackRock απέκτησε το robo σύμβουλο FutureAdvisor. Σύμφωνα με τους Financial Times, "Σε αντίθεση με τους ανταγωνιστές της, η BlackRock δεν σκοπεύει να οικοδομήσει μια επιχείρηση επικεντρωμένη στον καταναλωτή. Αντ 'αυτού σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει το FutureAdvisor για να συνεργαστεί με τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες, μεσίτες-εμπόρους και οικονομικούς συμβούλους για να τους βοηθήσει να πουλήσουν robo-συμβουλές. Οι σύμβουλοι Robo κατανέμουν ως επί το πλείστον κεφάλαια πελατών σε χαμηλού κόστους ETF ή δείκτες και η BlackRock είναι ο μεγαλύτερος πάροχος ETF στον κόσμο. Έχει δηλώσει ότι θα επεκτείνει αυτή την υπηρεσία στην Ευρώπη. "Στο ίδιο Financial Times κομμάτι αναλυτής Haley Tam ανέφερε ότι robo-συμβούλους είναι ένας άλλος παράγοντας στην τάση που έχουμε δει προς τα παθητικά ETFs και μακριά από την ενεργό διαχείριση.Αυτή η τάση ευνοεί τη μονάδα iShares της ETF της BlackRock.

Στις αρχές του 2016 είδαμε ένα παράδειγμα της στρατηγικής BlackRock που αναφέρθηκε παραπάνω. Ανακοίνωσαν μια συνεργασία με την Bank BBVA Compass για να προσφέρουν μια ψηφιακή πλατφόρμα για τους πελάτες της τράπεζας. Πιθανώς πολλά από τα προϊόντα iShares της BlackRock θα προσφερθούν στην πλατφόρμα. (

) Χαμηλό κόστος Η δημοτικότητα των προϊόντων παθητικού δείκτη αποτελεί μέρος της τάσης για χαμηλότερο κόστος επένδυσης. Τα ETF είναι φθηνότερα και πολλοί επενδυτές αμφισβητούν την αξία της πληρωμής ενός οικονομικού συμβούλου 1% ή περισσότερο για την κατανομή των χρημάτων τους. Οι παραδοσιακοί διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων που αγνοούν αυτή την τάση το κάνουν με δική τους απειλή. Μία διαδρομή για την εισαγωγή μιας υπηρεσίας robo-advisor είναι εξαγορές όπως η BlackRock και η Invesco. Αναπτύσσοντας το δικό τους μοντέλο, όπως έκαναν και οι Vanguard και Schwab, είναι ένα άλλο. Η συνεργασία με μια υπάρχουσα υπηρεσία robo-advisor είναι μια άλλη επιλογή.

Η κατώτατη γραμμή

Η επιχειρηματική δραστηριότητα παροχής οικονομικών συμβουλών αλλάζει σε όλα τα επίπεδα. Οι σύμβουλοι ρομπότ και η τεχνολογία τους ενσωματώνονται από τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους, τις εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, τις τράπεζες και τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων. Σε πολλές περιπτώσεις, οι πιο επιτυχημένες εκδόσεις είναι εκείνες που ενσωματώνουν την τεχνολογία με πρόσβαση σε έναν ανθρώπινο σύμβουλο. Θα παρατηρήσουμε ότι αυτή η τάση θα συνεχιστεί και θα εξελιχθεί μεταξύ των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Τι πρέπει να ακολουθήσετε για το χώρο Robo-Advisor;

)