Η διαχείριση κινδύνων είναι μια βασική αλλά συχνά παραβλεπόμενη προϋπόθεση για την επιτυχή ενεργό διαπραγμάτευση. Μετά από όλα, ένας έμπορος που έχει δημιουργήσει σημαντικά κέρδη κατά τη διάρκεια της ζωής του μπορεί να χάσει όλα σε μόνο ένα ή δύο κακά εμπόδια, αν δεν χρησιμοποιείται σωστή διαχείριση κινδύνων. Αυτό το άρθρο θα συζητήσει μερικές απλές στρατηγικές που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την προστασία των εμπορικών κερδών σας.

Σχεδιάζοντας τις συναλλαγές σας

Όπως ο κινεζικός στρατιωτικός στρατηγός Sun Tzu είπε περίφημα: «Κάθε μάχη κερδίζεται πριν αγωνιστεί». Η φράση υπονοεί ότι ο σχεδιασμός και η στρατηγική - όχι οι μάχες - κερδίζουν πολέμους. Ομοίως, οι επιτυχημένοι έμποροι συνήθως παραθέτουν τη φράση: "Σχεδιάστε το εμπόριο και το εμπόριο του σχεδίου". Όπως και στον πόλεμο, ο σχεδιασμός μπροστά μπορεί συχνά να σημαίνει τη διαφορά μεταξύ επιτυχίας και αποτυχίας.

Τα σημεία Stop-loss (S / L) και αποκόμισης κέρδους (T / P) αντιπροσωπεύουν δύο βασικούς τρόπους με τους οποίους οι έμποροι μπορούν να προγραμματίσουν το μέλλον κατά τη διαπραγμάτευση. Οι επιτυχείς έμποροι γνωρίζουν τι τιμή είναι πρόθυμες να πληρώσουν και σε ποια τιμή είναι πρόθυμοι να πουλήσουν και μετράνε τις προκύπτουσες αποδόσεις σε σχέση με την πιθανότητα η μετοχή να χτυπήσει τους στόχους της. Εάν η προσαρμοσμένη απόδοση είναι αρκετά υψηλή, τότε εκτελούν το εμπόριο.

Αντίθετα, οι ανεπιτυχείς έμποροι μπαίνουν συχνά στο εμπόριο χωρίς να έχουν ιδέα για τα σημεία στα οποία θα πουλήσουν με κέρδος ή απώλεια. Όπως οι παίκτες σε μια τυχερή ή άτυχη σειρά, τα συναισθήματα αρχίζουν να αναλαμβάνουν και να υπαγορεύουν τις συναλλαγές τους. Οι απώλειες συχνά προκαλούν τους ανθρώπους να παραμείνουν και ελπίζουν να κάνουν τα χρήματά τους πίσω, ενώ τα κέρδη συχνά προσελκύουν τους εμπόρους να κρατηθούν αναξιοπαθούντα για ακόμα περισσότερα κέρδη.

Σημεία Stop-Loss και Take-Profit

Ένα σημείο διακοπής είναι η τιμή στην οποία ένας έμπορος θα πουλήσει ένα απόθεμα και θα ζημιώσει το εμπόριο. Συχνά αυτό συμβαίνει όταν ένα εμπόριο δεν ξεπεράσει τον τρόπο που ένας έμπορος ήλπιζε. Τα σημεία έχουν σχεδιαστεί για να αποτρέπουν τη νοοτροπία "θα επανέλθει" και να περιορίσουν τις απώλειες πριν κλιμακωθούν. Για παράδειγμα, εάν ένα απόθεμα σπάσει κάτω από ένα βασικό επίπεδο υποστήριξης, οι έμποροι συχνά πωλούν το συντομότερο δυνατό.

Στην άλλη πλευρά του πίνακα, ένα σημείο κέρδους είναι η τιμή στην οποία ένας έμπορος θα πουλήσει ένα απόθεμα και θα αποκομίσει κέρδος από το εμπόριο. Συχνά αυτό συμβαίνει όταν η πρόσθετη ανοδική τάση είναι περιορισμένη λόγω των κινδύνων. Για παράδειγμα, αν ένα απόθεμα προσεγγίζει ένα βασικό επίπεδο αντίστασης μετά από μια μεγάλη κίνηση προς τα πάνω, οι έμποροι μπορεί να θέλουν να πουλήσουν πριν από μια περίοδο ενοποίησης.

Πώς να ορίσετε αποτελεσματικά τα σημεία Stop-Loss

Η ρύθμιση των σημείων stop-loss και take-profit γίνεται συχνά χρησιμοποιώντας τεχνική ανάλυση, αλλά η θεμελιώδης ανάλυση μπορεί επίσης να διαδραματίσει βασικό ρόλο στο χρονοδιάγραμμα. Για παράδειγμα, εάν ένας έμπορος κρατά ένα απόθεμα μπροστά από τα κέρδη, όπως δημιουργεί ο ενθουσιασμός, αυτός ή αυτή μπορεί να θέλει να πουλήσει προτού οι ειδήσεις περάσουν στην αγορά εάν οι προσδοκίες έχουν γίνει υπερβολικά υψηλές, ανεξάρτητα από το αν επλήγη η τιμή κέρδους.

Οι κινητοί μέσοι όροι αντιπροσωπεύουν τον πιο δημοφιλή τρόπο για τον καθορισμό αυτών των σημείων, καθώς είναι εύκολο να υπολογιστούν και να παρακολουθούνται ευρέως από την αγορά.Οι κύριοι κινητοί μέσοι όροι περιλαμβάνουν τους μέσους πέντε, εννέα, 20, 50, 100 και 200 ​​ημερών. Αυτά ορίστηκαν καλύτερα εφαρμόζοντάς τα σε ένα διάγραμμα αποθεμάτων και προσδιορίζοντας αν η τιμή των μετοχών έχει αντιδράσει σε αυτά στο παρελθόν είτε ως επίπεδο στήριξης είτε ως αντίσταση.

Ένας άλλος πολύ καλός τρόπος για να τεθεί το επίπεδο stop-loss ή take-profit είναι η στήριξη ή οι τάσεις αντοχής. Αυτά μπορούν να σχεδιαστούν συνδέοντας προηγούμενα υψηλά ή χαμηλά επίπεδα που σημειώθηκαν σε σημαντικό όγκο άνω του μέσου όρου. Ακριβώς όπως οι κινητοί μέσοι όροι, το κλειδί καθορίζει τα επίπεδα στα οποία η τιμή αντιδρά στις τάσεις, και φυσικά με τον υψηλό όγκο.

Κατά τον καθορισμό αυτών των σημείων, είναι μερικές βασικές εκτιμήσεις:

• Χρησιμοποιήστε μακροπρόθεσμους κινούμενους μέσους όρους για πιο ασταθή αποθέματα, για να μειώσετε την πιθανότητα μια άσκοπη εξέλιξη της τιμής να προκαλέσει την εκτέλεση εντολής stop-loss.
• Ρυθμίστε τους κινητούς μέσους όρους ώστε να ταιριάζει με τις τιμές τιμών στόχων. για παράδειγμα, οι μακρύτεροι στόχοι πρέπει να χρησιμοποιούν μεγαλύτερους κινητούς μέσους όρους για να μειώσουν τον αριθμό των παραγόμενων σημάτων.
• Οι απώλειες σταματήματος δεν πρέπει να είναι πλησιέστερες του 1,5 φορές της τρέχουσας περιοχής υψηλών και χαμηλών τιμών (μεταβλητότητα), καθώς είναι πολύ πιθανό να εκτελεστούν χωρίς λόγο.
• Ρυθμίστε την απώλεια στάσης ανάλογα με την αστάθεια της αγοράς. εάν η τιμή της μετοχής δεν κινείται πάρα πολύ, τότε τα σημεία απώλειας-στάσης μπορούν να ενισχυθούν.
• Χρησιμοποιήστε γνωστά θεμελιώδη γεγονότα, όπως οι εκδόσεις κερδών, ως βασικές χρονικές περιόδους για να εισέρχονται ή να εξέρχονται από το εμπόριο καθώς η μεταβλητότητα και η αβεβαιότητα μπορούν να αυξηθούν.

Υπολογισμός αναμενόμενης απόδοσης

Η ρύθμιση των σημείων stop-loss και take-profit είναι επίσης απαραίτητη για τον υπολογισμό της αναμενόμενης απόδοσης. Η σημασία αυτού του υπολογισμού δεν μπορεί να υπερεκτιμηθεί, καθώς αναγκάζει τους εμπόρους να σκεφτούν μέσω των συναλλαγών τους και να τους εξορθολογίσουν. Επίσης, τους δίνει ένα συστηματικό τρόπο σύγκρισης διαφόρων συναλλαγών και επιλογή μόνο των πιο κερδοφόρων.

Αυτό μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

[(Πιθανότητα κέρδους) x (κέρδος κέρδους%)] + [(Πιθανότητα απώλειας) x (απώλεια απώλειας% απώλειας)]

ο υπολογισμός αυτός είναι μια αναμενόμενη απόδοση για τον ενεργό έμπορο, ο οποίος στη συνέχεια θα το μετρήσει έναντι άλλων ευκαιριών για να καθορίσει ποια αποθέματα θα διαπραγματευτούν. Η πιθανότητα κέρδους ή απώλειας μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας ιστορικές αναλύσεις και αναλύσεις από τα επίπεδα στήριξης ή αντοχής. ή για έμπειρους εμπόρους, κάνοντας μια εκπαιδευμένη εικασία.

Η κατώτατη γραμμή

Οι έμποροι θα πρέπει πάντα να γνωρίζουν πότε σκοπεύουν να εισέλθουν ή να εξέλθουν από ένα εμπόριο πριν εκτελέσουν. Χρησιμοποιώντας αποτελεσματικά τις απώλειες απώλειας, ένας έμπορος μπορεί να ελαχιστοποιήσει όχι μόνο τις απώλειες, αλλά και τον αριθμό των περιπτώσεων που ένα εμπόριο εξέρχεται άσκοπα. Κάντε το σχέδιο μάχης σας μπροστά από το χρόνο, ώστε να γνωρίζετε ήδη ότι έχετε κερδίσει τον πόλεμο.