Ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου είναι ένα άτομο που αναπτύσσει και εφαρμόζει επενδυτικές στρατηγικές για ιδιώτες ή θεσμικούς επενδυτές. Στο πλαίσιο της σταδιοδρομίας του κλάδου των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, οι θέσεις διαχείρισης χαρτοφυλακίου διατίθενται με τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, τα συνταξιοδοτικά προγράμματα και τις ιδιωτικές επιχειρήσεις επενδύσεων ή ως μέρος ενός επενδυτικού τμήματος μιας ασφαλιστικής εταιρείας ή εταιρείας αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων μπορούν να καλούνται διαχειριστές επενδύσεων, διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων ή οικονομικοί σύμβουλοι, αλλά μια πραγματική θέση του διαχειριστή χαρτοφυλακίου επικεντρώνεται στην αναλυτική πλευρά της επένδυσης παρά στην πτυχή των πωλήσεων.

Περιγραφή θέσης εργασίας

Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων είναι κυρίως υπεύθυνοι για τη δημιουργία και τη διαχείριση των χορηγήσεων επενδύσεων σε ιδιώτες πελάτες. Μερικοί διαχειριστές χαρτοφυλακίων συνεργάζονται με άτομα και οικογένειες, ενώ άλλοι εστιάζουν την προσοχή τους σε θεσμικούς ή εταιρικούς επενδυτές. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου ακολουθεί μια προκαθορισμένη επενδυτική στρατηγική, η οποία υπαγορεύεται από μια δήλωση επενδυτικής πολιτικής (IPS), για την επίτευξη των επενδυτικών στόχων ενός πελάτη. Ορισμένοι διαχειριστές χαρτοφυλακίου κατασκευάζουν τα επενδυτικά πακέτα που παρέχονται στους πελάτες, ενώ άλλα διαχειρίζονται απλά τις προσδοκίες και τις συναλλαγές των πελατών. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων πρέπει να αγοράζουν και να πωλούν τίτλους σε λογαριασμό επενδυτή για να διατηρούν μια συγκεκριμένη επενδυτική στρατηγική ή στόχο με την πάροδο του χρόνου.

Οι πελάτες τοποθετούνται σε κατανομές επενδύσεων που αναπτύσσονται ή διαχειρίζονται από διαχειριστή χαρτοφυλακίου, αφού διαπιστωθεί η καταλληλότητά τους. Ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου καθορίζει το κατάλληλο επίπεδο κινδύνου του πελάτη ανάλογα με τον χρονικό ορίζοντα του πελάτη, τις προτιμήσεις κινδύνου, τις προσδοκίες απόδοσης και τις συνθήκες της αγοράς. Για να επιτύχει αυτό το σκοπό με επιτυχία, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων πραγματοποιούν μια συνέντευξη για να κατανοήσουν πλήρως τις επενδυτικές ανάγκες ενός πελάτη και να διασφαλίσουν ότι οι ανάγκες αυτές ικανοποιούνται.

Για την επιτυχή κατασκευή χαρτοφυλακίων που χρησιμοποιούνται αργότερα για την τοποθέτηση περιουσιακών στοιχείων πελατών, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων πρέπει να διατηρούν μια εις βάθος κατανόηση των συνθηκών της αγοράς, των τάσεων και των συνολικών οικονομικών προοπτικών. Για να γίνει αυτό, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων πρέπει να συμβαδίζουν με τις σχετικές επενδυτικές και εμπορικές ειδήσεις, διαβάζοντας έγκαιρα, εξειδικευμένα χρηματοοικονομικά ή επενδυτικές εκδόσεις. Επιπλέον, πρέπει να συναντηθούν με επενδυτικούς αναλυτές και ερευνητές προκειμένου να κατανοήσουν καλύτερα τις συνθήκες της αγοράς και τις εγχώριες και παγκόσμιες εξελίξεις που ενδέχεται να επηρεάσουν τα υπόλοιπα των λογαριασμών πελατών ή τις μελλοντικές επενδύσεις.

Ένα μεγάλο μέρος της δουλειάς του διαχειριστή χαρτοφυλακίου συνεπάγεται τη διατήρηση σχέσεων με τους πελάτες. Η τακτική επαφή με τους πελάτες των επενδυτών σχετικά με τις συνθήκες της αγοράς, την ενημερωμένη επενδυτική έρευνα και τις οικονομικές τάσεις είναι επιτακτική ανάγκη για τη διατήρηση ενός βιώσιμου βιβλίου επιχειρήσεων. Επιπλέον, στο πλαίσιο του καταπιστευματικού τους καθήκοντος, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων πρέπει να συναντώνται με πελάτες τουλάχιστον σε ετήσια βάση για να διασφαλίσουν ότι οι επενδυτικοί στόχοι δεν έχουν μεταβληθεί και ότι οι τρέχουσες χορηγήσεις χαρτοφυλακίου εξακολουθούν να συμβαδίζουν με τα αρχικά αιτήματα των πελατών.

Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων πρέπει να αξιολογούν περιοδικά την απόδοση προκαθορισμένων επενδυτικών πακέτων, καθώς και να πληρούν τα πρότυπα που παρέχονται από τους ρυθμιστικούς οργανισμούς. Για παράδειγμα, ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου πρέπει να κάνει έγκαιρες αλλαγές σε ένα χαρτοφυλάκιο που δεν είναι πλέον σύμφωνο με τους αρχικούς επενδυτικούς στόχους ή τις κατευθυντήριες γραμμές κατανομής. Ομοίως, επειδή η διαχείριση των επενδύσεων είναι ένας πολύ ρυθμισμένος τομέας, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων διασφαλίζουν τη συμμόρφωση με τις γνωστοποιήσεις επενδυτών, τους νόμους περί ιδιωτικότητας, τις απαιτήσεις για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και την καταπολέμηση της απάτης.

Εκπαίδευση και Κατάρτιση

Η διαχείριση χαρτοφυλακίου απαιτεί συνήθως τουλάχιστον ένα πτυχίο στην επιχειρηματική, οικονομική ή χρηματοοικονομική θέση. Τα περισσότερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα απαιτούν επίσης εμπειρία στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών ή των επενδύσεων, με επίκεντρο την παροχή συστάσεων χαρτοφυλακίου στους πελάτες ή την εις βάθος ανάλυση οικονομικών ή αγορών.

Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων πρέπει επίσης να διαθέτουν τις ισχύουσες άδειες της Ρυθμιστικής Αρχής της χρηματοπιστωτικής βιομηχανίας (FINRA). Η άδεια σειράς FINRA 7 επιτρέπει σε ιδιώτες να αγοράζουν και να πωλούν τίτλους για λογαριασμό επενδυτών, ενώ η σειρά 66, γνωστή και ως ομοιόμορφη επιθεώρηση δικαίου της NASAA, παρέχει επιπλέον εξουσιοδότηση για την παροχή συστάσεων και συμβουλών σε επενδυτικούς λογαριασμούς με εμπιστευτική σχέση. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων που συνεργάζονται μόνο με θεσμικούς επενδυτές ή με εκείνους που εποπτεύουν άλλους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων συχνά καλούνται να αποκτήσουν πρόσθετες άδειες FINRA.

Οι περισσότεροι διαχειριστές χαρτοφυλακίων διαθέτουν επίσης έναν ή περισσότερους βιομηχανικούς χαρακτηρισμούς ή πιστοποιήσεις. Ένας από τους πιο αναγνωρισμένους και αναγνωρισμένους κοινούς ορισμούς είναι ο ορισμός Chartered Financial Analyst (CFA), ο οποίος παρέχει ένα υψηλό επίπεδο εκπαίδευσης που συνδυάζει την ακαδημαϊκή θεωρία με την τρέχουσα πρακτική και τα δεοντολογικά πρότυπα στον τομέα της επενδυτικής ανάλυσης. Ο ορισμός του Διευθυντή Οικονομικών Κινδύνων (FRM) είναι επίσης δημοφιλής μεταξύ των διαχειριστών διαχείρισης χαρτοφυλακίου. Τόσο οι βιομηχανικές ονομασίες όσο και όλες οι άδειες FINRA έχουν συνεχόμενα στοιχεία συνεχιζόμενης εκπαίδευσης.

Απαιτούμενες δεξιότητες

Τα άτομα που ταιριάζουν καλύτερα σε μια θέση ως διαχειριστής χαρτοφυλακίου διαθέτουν ορισμένες δεξιότητες, συμπεριλαμβανομένου ενός υψηλού βαθμού αποτελεσματικότητας στην ερμηνεία των δεδομένων και μιας τάσης για έρευνα και ανάλυση. Επιπλέον, μια βαθιά κατανόηση των χρηματοπιστωτικών αγορών, της οικονομίας και της θεωρίας του χαρτοφυλακίου είναι απαραίτητη για να διατηρηθεί η μακροπρόθεσμη σταδιοδρομία. Τα άτομα πρέπει επίσης να είναι επικεντρωμένα στον πελάτη, με την επιθυμία και την ικανότητα να επικοινωνούν συχνά με τους πελάτες των επενδυτών σχετικά με τους λογαριασμούς τους και τις επενδυτικές επιδόσεις τους. Παρόμοια με άλλες διαδρομές σταδιοδρομίας στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων πρέπει να αναζητούν συνεχώς νέους πελάτες διατηρώντας παράλληλα ισχυρές σχέσεις με τους σημερινούς επενδυτές.

Μισθός

Επειδή η διαχείριση χαρτοφυλακίου ως καριέρα απαιτεί σημαντική απόκτηση εκπαίδευσης, πιστοποίησης ή καθορισμού, καθώς και επίσημη τριτοβάθμια εκπαίδευση, οι μισθοί για τη θέση είναι σχετικά υψηλοί. Ο αρχικός ετήσιος μισθός για έναν διαχειριστή χαρτοφυλακίου στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι $ 50, 889, με πιο έμπειρους διαχειριστές χαρτοφυλακίου κατά μέσο όρο $ 148, 226.Η αποζημίωση αυτή συχνά λαμβάνει τη μορφή ενός τέλους ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM) για κάθε πελάτη επενδυτή, το οποίο μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική αύξηση της συνολικής αποζημίωσης καθώς αυξάνεται η πελατειακή βάση και καθώς οι λογαριασμοί επενδύσεων λειτουργούν ικανοποιητικά.