Ο Δείκτης CCI ή Commodity Channel Index αναπτύχθηκε από τον Donald Lambert, τεχνικό αναλυτή που δημοσίευσε αρχικά τον δείκτη στο περιοδικό Commodities (τώρα Futures

το 1980. Παρά το όνομά της, η CCI μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε οποιαδήποτε αγορά και όχι μόνο για εμπορεύματα. Το CCI αναπτύχθηκε αρχικά για να εντοπίσει τις μακροπρόθεσμες αλλαγές της τάσης, αλλά προσαρμόστηκε από τους εμπόρους για χρήση σε όλα τα χρονικά πλαίσια. Ακολουθούν δύο στρατηγικές που μπορούν να χρησιμοποιήσουν τόσο οι επενδυτές όσο και οι έμποροι.

Δείκτης CCI

Η CCI συγκρίνει την τρέχουσα τιμή με μια μέση τιμή για μια χρονική περίοδο. Ο δείκτης κυμαίνεται πάνω ή κάτω από το μηδέν, μετακινώντας σε θετικό ή αρνητικό έδαφος. Ενώ οι περισσότερες τιμές, περίπου 75%, θα πέσουν μεταξύ -100 και +100, περίπου το 25% των τιμών θα πέσουν εκτός αυτού του εύρους, υποδεικνύοντας μεγάλη αδυναμία ή δύναμη στην κίνηση των τιμών.

Σχήμα 1. Διάγραμμα μετοχών με δείκτη CCI

Ο παραπάνω πίνακας χρησιμοποιεί 30 περιόδους στον υπολογισμό της ΚΠΕ. επειδή ο πίνακας είναι ένα μηνιαίο γράφημα, κάθε νέος υπολογισμός βασίζεται στους πιο πρόσφατους 30 μήνες. Τα ΚΠΕ των 20 και 40 περιόδων είναι επίσης κοινά. Μια περίοδος

αναφέρεται στον αριθμό των γραμμών τιμών που θα συμπεριλάβει ο δείκτης στον υπολογισμό του. Οι τιμές των τιμών μπορούν να είναι ένα λεπτό, πέντε λεπτά, ημερήσια, εβδομαδιαία, μηνιαία ή οποιοδήποτε χρονικό διάστημα έχετε πρόσβαση στα γραφήματα σας.

Όσο μεγαλύτερη είναι η περίοδος που επιλέξατε (οι περισσότερες γραμμές στον υπολογισμό), τόσο λιγότερο συχνά η ένδειξη θα μετακινηθεί εκτός -100 ή +100. Οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι προτιμούν μια βραχύτερη περίοδο (λιγότερες τιμές τιμών στον υπολογισμό), καθώς θα παράσχουν περισσότερα μηνύματα, ενώ οι πιο μακροπρόθεσμες συναλλαγές και οι επενδυτές προτιμούν μεγαλύτερη περίοδο όπως 30 ή 40. Συνιστάται η χρήση ημερήσιου ή εβδομαδιαίου διαγράμματος για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα ενώ οι βραχυπρόθεσμες συναλλαγές μπορούν να εφαρμόσουν τον δείκτη σε ένα ωριαίο γράφημα ή ακόμα και σε ένα λεπτό διάγραμμα. Οι υπολογισμοί των δεικτών πραγματοποιούνται αυτόματα με τη χαρτογράφηση λογισμικού ή πλατφόρμας συναλλαγών. απαιτείται μόνο να εισαγάγετε τον αριθμό των περιόδων που θέλετε να χρησιμοποιήσετε και να επιλέξετε ένα χρονικό πλαίσιο για το γράφημά σας (όπως 4 ώρες, καθημερινά, εβδομαδιαία, κ.λπ.). Χρηματιστήρια. com, Freestockcharts. com και οι πλατφόρμες συναλλαγών όπως Thinkorswim και MetaTrader

παρέχουν όλα την ένδειξη CCI. Επιλέξτε την ένδειξη από τη λίστα των δεικτών για να την προσθέσετε στο διάγραμμα.

Όταν το ΚΠΕ είναι πάνω από +100, η ​​τιμή είναι πολύ πάνω από τη μέση τιμή, όπως μετράται από τον δείκτη. Όταν ο δείκτης είναι κάτω από -100, η ​​τιμή είναι πολύ χαμηλότερη από τη μέση τιμή.

Βασική Στρατηγική CCI

Μια βασική στρατηγική CCI είναι να παρακολουθήσει το CCI να κινηθεί πάνω από +100 για να δημιουργήσει σήματα αγορών και να κινηθεί κάτω από -100 για να δημιουργήσει σήματα πωλήσεων ή σύντομα εμπορικά σήματα. Οι επενδυτές μπορούν μόνο να επιθυμούν να πάρουν τα αγοραστικά σήματα, να βγουν από την έξοδο όταν εμφανιστούν τα σήματα πώλησης και στη συνέχεια να επανεπενδύσουν όταν ξαναγυρίσει το σήμα αγοράς.

Εικόνα 2. Διάγραμμα ETF με βασικά εμπορικά σήματα CCI

Ο εβδομαδιαίος πίνακας παρήγαγε ένα σήμα πώλησης το 2011, όταν το CCI βυθίστηκε κάτω από -100. Αυτό θα είχε πει πιο μακροπρόθεσμα τους εμπόρους ότι μια πιθανή καθοδική πορεία ήταν σε εξέλιξη. Οι πιο δραστήριοι έμποροι θα μπορούσαν επίσης να το χρησιμοποιήσουν ως σήμα μικρής πώλησης. Στις αρχές του 2012 ενεργοποιήθηκε ένα σήμα αγοράς και η μακρά θέση παραμένει ανοιχτή έως ότου η CCI μετακινηθεί κάτω από -100.

Στρατηγική CCI πολλαπλών χρονικών πλαισίων

Το CCI μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί σε πολλαπλά χρονικά πλαίσια. Χρησιμοποιείται ένας μακροπρόθεσμος χάρτης για τον καθορισμό της κυρίαρχης τάσης, ενώ ένας βραχυπρόθεσμος χάρτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό των αποτυχιών και των σημείων εισόδου στην τάση αυτή. Αυτή η στρατηγική ευνοεί τους πιο δραστήριους εμπόρους και μπορεί να χρησιμοποιηθεί ακόμη και για ημερήσιες συναλλαγές, καθώς οι "μακροπρόθεσμες" και "βραχυπρόθεσμες" σχετίζονται με το πόσο χρόνο ένας έμπορος θέλει τις θέσεις τους να διαρκέσουν.

Παρόμοια με τη βασική στρατηγική, όταν η CCI μετακινείται πάνω από τα +100 στο μακροπρόθεσμο γράφημά σας, η τάση ανεβαίνει και παρακολουθείτε μόνο τα μηνύματα αγοράς στο βραχυπρόθεσμο διάγραμμα. Η τάση εξετάζεται μέχρις ότου οι μακροπρόθεσμες μειώσεις CCI κάτω από -100.

Το σχήμα 2 δείχνει μια εβδομαδιαία ανοδική πορεία από τις αρχές του 2012. Εάν πρόκειται για μακροπρόθεσμο διάγραμμα, θα λάβετε μόνο μηνύματα αγοράς στο βραχυπρόθεσμο διάγραμμα.

Όταν χρησιμοποιείτε ένα ημερήσιο διάγραμμα ως το μικρότερο χρονικό πλαίσιο, αγοράστε όταν το CCI βυθίζεται κάτω από -100 και στη συνέχεια συγκεντρώνεται πίσω πάνω από -100. Έξοδος από το εμπόριο μόλις η CCI μετακινηθεί πάνω από +100 και έπειτα πέσει κάτω από τα +100. Εναλλακτικά, εάν η τάση για την πιο μακροπρόθεσμη CCI υποχωρήσει, βγείτε από όλες τις μακρές θέσεις.

Εικόνα 3. Αγοράστε σήματα και εξόδους σε πιο μακροπρόθεσμη βάση

Το σχήμα 3 δείχνει τρία σήματα αγοράς στο ημερήσιο διάγραμμα και δύο σήματα πώλησης. Δεν ξεκινούν μικρές συναλλαγές, καθώς η ΚΠΕ στο μακροπρόθεσμο διάγραμμα παρουσιάζει ανοδική τάση.

Όταν το CCI είναι κάτω από το -100 στο μακροπρόθεσμο διάγραμμα, λαμβάνετε μόνο μικρά σήματα πώλησης στο βραχυπρόθεσμο διάγραμμα. Η πτωτική τάση ισχύει μέχρις ότου οι μακροπρόθεσμες συγκεντρώσεις CCI ξεπεράσουν τα +100.

Πραγματοποιήστε ένα σύντομο εμπόριο όταν οι CCI συγκεντρώνονται πάνω από +100 και στη συνέχεια πέφτουν κάτω από τα +100 στο βραχυπρόθεσμο διάγραμμα. Έξοδος από το σύντομο εμπόριο μόλις το CCI μετακινηθεί κάτω από -100 και στη συνέχεια συγκεντρώσει πίσω πάνω από -100. Εναλλακτικά, αν η τάση για την πιο μακροπρόθεσμη CCI εμφανιστεί, βγείτε από όλες τις βραχείες θέσεις.

Μεταβολές και παγίδες

Μπορείτε να προσαρμόσετε τους κανόνες της στρατηγικής για να κάνετε την στρατηγική πιο αυστηρή ή επιεική. Για παράδειγμα, όταν χρησιμοποιείτε πολλαπλά χρονικά πλαίσια, κάνετε τη στρατηγική πιο αυστηρή λαμβάνοντας μόνο μακρές θέσεις στο μικρότερο χρονικό πλαίσιο όταν η μακροπρόθεσμη CCI είναι πάνω από +100. Αυτό θα μειώσει τον αριθμό των σημάτων, αλλά θα διασφαλίσει ότι η γενική τάση είναι πολύ ισχυρή.

Οι κανόνες εισόδου και εξόδου στο βραχύτερο χρονικό πλαίσιο μπορούν επίσης να ρυθμιστούν. Για παράδειγμα, εάν η πιο μακροπρόθεσμη τάση είναι αυξημένη, μπορείτε να επιτρέψετε στο CCI στο βραχυπρόθεσμο διάγραμμα να βυθιστεί κάτω από -100 και στη συνέχεια να επανακτήσει πάνω από το μηδέν (αντί -100) πριν αγοράσει. Αυτό πιθανότατα θα έχει ως αποτέλεσμα την καταβολή υψηλότερης τιμής, αλλά προσφέρει περισσότερη βεβαιότητα ότι η βραχυπρόθεσμη αντιστάθμιση έχει λήξει και ότι η πιο μακροπρόθεσμη τάση επαναλαμβάνεται. Με την έξοδο, ίσως θελήσετε να επιτρέψετε την τιμή να συγκεντρωθεί πάνω από +100 και στη συνέχεια να βυθιστεί κάτω από το μηδέν (αντί των +100) πριν κλείσετε τη μακρά θέση.Παρόλο που αυτό θα μπορούσε να σημάνει κάποιες μικρές αποσύρσεις, μπορεί να αυξήσει τα κέρδη κατά τη διάρκεια μιας πολύ ισχυρής τάσης.

Τα παραπάνω παραδείγματα χρησιμοποιούν ένα εβδομαδιαίο μακροπρόθεσμο και ημερήσιο βραχυπρόθεσμο διάγραμμα. Άλλοι συνδυασμοί μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να ικανοποιήσουν τις ανάγκες σας, όπως ένα ημερήσιο και ωριαίο διάγραμμα ή ένα διάγραμμα 15 λεπτών και ενός λεπτού κ.λπ. Εάν λαμβάνετε πολλά ή ελάχιστα εμπορικά σήματα, προσαρμόστε την περίοδο της CCI για να διαπιστώσετε εάν αυτό διορθώνει αυτό το ζήτημα.

Δυστυχώς, η στρατηγική είναι πιθανό να παράγει πολλαπλά ψευδή σήματα ή να χάσει τις συναλλαγές όταν οι συνθήκες είναι ασταθές. Είναι πολύ πιθανό ότι η ΚΠΕ ενδέχεται να διασχίσει πέρα ​​από ένα επίπεδο σήματος, με αποτέλεσμα απώλειες ή ασαφή βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση. Σε τέτοιες περιπτώσεις, εμπιστευτείτε το πρώτο σήμα, εφόσον το μακροπρόθεσμο διάγραμμα επιβεβαιώνει την κατεύθυνση εισόδου σας.

Η στρατηγική δεν περιλαμβάνει απώλεια stop, αν και συνιστάται η συναλλαγή με απώλεια στάσης, οπότε ο κίνδυνος περιορίζεται σε ένα ορισμένο ποσό. Κατά την αγορά, μια απώλεια στάσης μπορεί να τοποθετηθεί κάτω από την πρόσφατη χαμηλή ταλάντευση. όταν το βραχυκύκλωμα, μια απώλεια στάσης μπορεί να τοποθετηθεί πάνω από την πρόσφατη υψηλή ταλάντευση.

Η κατώτατη γραμμή

Το CCI μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε οποιαδήποτε αγορά ή χρονικό πλαίσιο. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί ένα χρονικό πλαίσιο, αλλά η διαπραγμάτευση με δύο θα παράσχει περισσότερα σήματα για ενεργούς εμπόρους. Χρησιμοποιήστε το CCI στο πιο μακροπρόθεσμο διάγραμμα για να καθορίσετε την κυρίαρχη τάση και στο βραχυπρόθεσμο διάγραμμα για να απομονώσετε τις αποδόσεις και να δημιουργήσετε εμπορικά σήματα. Οι στρατηγικές και οι δείκτες δεν είναι χωρίς παγίδες. η προσαρμογή των κριτηρίων στρατηγικής και η περίοδος των δεικτών μπορεί να παρέχουν καλύτερες επιδόσεις, αν και όλα τα συστήματα είναι ευάλωτα σε απώλεια συναλλαγών. Εφαρμόστε μια στρατηγική απώλειας βάρους για να περιορίσετε τον κίνδυνο και δοκιμάστε τη στρατηγική CCI για κερδοφορία στην αγορά και το χρονικό πλαίσιο πριν χρησιμοποιήσετε.