Η διαφοροποίηση αποτελεί βασική επενδυτική αρχή. Προστατεύει ένα χαρτοφυλάκιο από το να επηρεάζεται σοβαρά από αρνητικά γεγονότα που απομονώνονται μόνο σε λίγα αποθέματα. Σε αυτό το άρθρο, εξετάζουμε τη διαφοροποίηση που επιχειρεί σε διεθνές επίπεδο, εξετάζοντας τα οφέλη της και τα διάφορα είδη διεθνών επενδύσεων που διαθέτει ο μέσος επενδυτής. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στο Η σημασία της διαφοροποίησης . )
TUTORIAL: χρηματαγορά
Γιατί Διεθνές;
Οι περισσότεροι επενδυτές τείνουν να επενδύουν σε αυτά που γνωρίζουν. Αυτό δεν είναι αναγκαστικά κακό, καθώς είναι σημαντικό να έχετε καλή κατανόηση των επενδύσεών σας. Ωστόσο, καθίσταται επιζήμια όταν τα blinders τοποθετούνται και οι άνθρωποι αποφεύγουν να μάθουν για άλλες επενδύσεις. Η διεθνής επένδυση, ειδικότερα, είναι μια στρατηγική που μερικές φορές παραβλέπεται από τους επενδυτές ως μέσο διαφοροποίησης.
Με όλη τη μεταβλητότητα που διαπιστώθηκε στις χρηματιστηριακές αγορές, είναι αρκετά δύσκολο να επιλέξετε κερδοφόρα αποθέματα, πόσο μάλλον να κερδίζουμε οικονομίες. Εκεί η διαφοροποίηση μέσω των διεθνών επενδύσεων μπορεί να βοηθήσει. Κάθε χρόνο, οι οικονομικές επιδόσεις μιας χώρας θα κυμανθούν και αυτό αναμφισβήτητα επηρεάζει τη χρηματιστηριακή αγορά. Αγοράζοντας τίτλους σε διαφορετικές αγορές, σε αντίθεση με την αγορά μόνο μετοχών και ομολόγων του Ηνωμένου Βασιλείου, μπορείτε να μειώσετε τον αντίκτυπο των οικονομικών προβλημάτων που αφορούν συγκεκριμένες χώρες ή περιοχές. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε Μπορείτε να μάθετε το χρηματιστήριο; )
Ρίξτε μια ματιά στον παρακάτω πίνακα:
| Έτος | Ιαπωνία Nikkei | U. Σ. S & P 500 | Καναδάς S & P TSX Composite | Λονδίνο FTSE 100 |
| 1993 | 18. 8% | 9. 7% | 30% | 24. 3% |
| 1994 | -7. 8% | -2. 3% | -11. 8% | -14. 3% |
| 1995 | 11. 6% | 35. 8% | 23. 7% | 25. 7% |
| 1996 | -11. 9% | 23. 6% | 23% | 13. 7% |
| 1997 | -12% | 24. 7% | 9. 7% | 27. 7% |
| 1998 | -12. 8% | 30. 5% | 0. 4% | 8% |
| 1999 | 35% | 9% | 26% | 6. 3% |
| 2000 | -29% | -2% | 9. 9% | 0. 5% |
| 2001 | -27. 8% | -17. 3% | -17. 9% | -18% |
| 2002 | -16. 6% | -19. 6% | -11. 5% | -30. 9% |
| 2003 | 22. 53% | 22. 38% | 21. 97% | 11. 66% |
| 2004 | 6. 13% | 9. 48% | 11. 70% | 6. 87% |
| 2005 | 40. 86% | 3. 84% | 23. 29% | 15. 92% |
| 2006 | 4. 87% | 11. 78% | 12. 23% | 8. 86% |
| 2007 | -10. 44% | 4. 37% | 10. 10% | 3. 02% |
| 2008 | -40. 51% | -37. 58% | -37. 31% | -31. 96% |
| 2009 | 17. 59% | 19. 67% | 26. 19% | 17. 87% |
| 2010 | -3. 64% | 11. 00% | 13. 21% | 8. 12% |
| 2011 * | -16. 67% | -2. 82% | -11. 09% | -9. 27% |
| * Από τον Δεκέμβριο του 2011 |
Αυτό το γράφημα περιγράφει την ποσοστιαία απόδοση των δεικτών των διεθνών χρηματιστηρίων.Με προσεκτική επιθεώρηση, μπορούμε να δούμε ότι το μέγεθος και η κατεύθυνση των αποδόσεων για αυτούς τους τέσσερις δείκτες δεν συμπίπτουν πάντοτε. Υπάρχουν χρόνια όταν ένας δείκτης αυξάνεται ενώ ο άλλος είναι χαμηλός, και άλλες φορές όταν ένας δείκτης αυξάνεται κατά σχεδόν 36% ενώ άλλοι αυξάνονται μόνο κατά 12%. Συμμετέχοντας σε αυτές τις άλλες αγορές, δηλαδή μέσω της αγοράς κινητών αξιών από άλλες χώρες, ένας επενδυτής μπορεί να προσθέσει, με το πρόσθετο όφελος από υψηλότερες αποδόσεις σε ξένα χρηματιστήρια, κάποια προστασία έναντι μιας εθνικής ύφεσης στην οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου.
Διαφορετικοί τύποι διεθνών επενδύσεων
Υπάρχουν πολλοί τρόποι με τους οποίους ο απλός επενδυτής μπορεί να επενδύσει σε ξένες αγορές χωρίς να έχει πολύ κόπο. Εδώ είναι μερικά από τα κύρια είδη που προσφέρονται από τα περισσότερα μεσιτικά.
Αμερικανικά Παραστατικά Θεματοφυλακής (ADRs) Οι αμερικανικές αποδείξεις αποδείξεων χρησιμοποιούνται από ξένες χώρες που δεν μπορούν να καταγραφούν στο NYSE ή στο Nasdaq, οι οποίες έχουν εσωτερικούς κανονισμούς χώρας. Οι ADR μιμούνται πολύ στενά τις εγχώριες μετοχές τους και σας προσφέρουν ένα τρόπο να επενδύσετε διεθνώς χωρίς στην πραγματικότητα να αγοράσετε μετοχές από ένα ξένο συνάλλαγμα. Ένα ADR που βρέθηκε στο NYSE είναι το Nokia (NYSE: NOK NOKNokia4. 97-1. 19% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Αυτή η εταιρεία παρακολουθεί το μετοχικό της κεφάλαιο στο Χρηματιστήριο του Ελσίνκι σχεδόν πανομοιότυπα, επιτρέποντας στους επενδυτές να διευκολύνουν τη διεθνή διαφοροποίηση χωρίς να αφήνουν πραγματικά αμερικανικά χρηματιστήρια. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στην ενότητα Ποιες είναι οι αποδείξεις καταθέσεων;
Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο Αυτές οι επενδύσεις προσφέρουν μια μεγάλη ποικιλία διεθνών γεύσεων. Μπορείτε να αγοράσετε τα ETF που παρακολουθούν τους περισσότερους από τους μεγάλους ξένους δείκτες και επιτρέπουν στους επενδυτές να αποκτήσουν απόδοση που βασίζεται σε μια συγκεκριμένη ξένη αγορά χωρίς να έχει μεγάλη έκθεση. Επίσης, επειδή εμπορεύονται και εργάζονται όπως οποιοδήποτε άλλο ETF, δεν είναι δαπανηρές στο εμπόριο και είναι σχετικά υγρές. (999) Διεθνή Ταμεία Τα διεθνή χρηματιστήρια είναι συγκρίσιμα με τα διεθνή ETF, διότι προβλέπουν επίσης διαφοροποίηση αλλά έχουν τα ίδια μειονεκτήματα τα οφέλη που συνδέονται με τα τακτικά κεφάλαια και τα ETF. Ένα πράγμα που πρέπει να θυμόμαστε είναι ότι σε αυτά τα διεθνή ταμεία, ένας επικεφαλής επαγγελματίας διευθυντής χαρτοφυλακίου είναι υπεύθυνος και αποφασίζει τι να τοποθετήσει στο χαρτοφυλάκιο. Βεβαιωθείτε ότι κάνετε την έρευνά σας πριν αγοράσετε ένα τέτοιο ταμείο για να βεβαιωθείτε ότι αυτές οι επενδύσεις και η εμπορική στρατηγική του ταμείου είναι σύμφωνες με τις προτιμήσεις σας. Ξένοι τίτλοι
Πολλές χρηματιστηριακές εταιρείες θα προσφέρουν στους επενδυτές τη δυνατότητα να αγοράζουν επενδύσεις από διαφορετικές χώρες απευθείας από το διεθνές γραφείο διαπραγμάτευσης των μεσιτών. Έτσι, αν θέλετε να αγοράσετε ένα απόθεμα σε μια εταιρεία που δεν διαπραγματεύεται στις αμερικανικές αγορές, μπορείτε να ζητήσετε με την μεσιτεία σας για να δείτε εάν θα διευκολύνει το εμπόριο για εσάς μέσω μιας από τις συνδεδεμένες διεθνείς εταιρείες χρηματιστηριακών εταιρειών που έχει μέλος το συνάλλαγμα ή την αγορά. Επειδή αυτές οι συναλλαγές είναι συνήθως πιο ακριβές και λιγότερο υγρές από τις κανονικές εγχώριες συναλλαγές, θα πρέπει να ελέγξετε προσεκτικά όλες τις άλλες εναλλακτικές λύσεις προτού αποφασίσετε να το κάνετε αυτό. Ευρωομόλογα
Δεν συνιστάται για τον αρχάριο επενδυτή, είναι ομολογίες που εκδίδονται σε ξένες αγορές από εγχώριες εταιρείες. Ένα παράδειγμα αυτού θα ήταν αν η Sony εξέδιδε ένα ομολόγων που λήγουν σε γιεν για Αμερικανούς επενδυτές. Τα ευρωομόλογα δεν προσφέρουν πάντα υψηλότερες αποδόσεις από τα εγχώρια ομόλογα και είναι τόσο ασφαλή όσο η εταιρεία που τα εκδίδει, αλλά είναι ένας τρόπος για να συμμετέχετε σε μια ξένη αγορά σταθερού εισοδήματος. Ένας από τους κύριους λόγους που οι επενδυτές αρχαρίων πρέπει να είναι επιφυλακτικοί από αυτά τα ομόλογα είναι ότι πληρώνουν ένα ξένο νόμισμα που ο επενδυτής πιθανότατα θα πρέπει να ανταλλάξει. Συμπέρασμα
Εκτός από την κατανομή περιουσιακών στοιχείων μεταξύ διαφορετικών τίτλων και βιομηχανιών, η διεθνής επένδυση αποτελεί μια καλή εναλλακτική λύση για τη διαφοροποίηση. Μειώνει την επίδραση των επενδυτών από την κάμψη μιας συγκεκριμένης οικονομίας και συμβάλλει στην αύξηση των αποδόσεων σε χαρτοφυλάκια συγκεντρωμένα στις εγχώριες αγορές που δεν αναπτύσσονται πλέον με ταχείς ρυθμούς. Επιπλέον, η διαθεσιμότητα για διεθνή προϊόντα έχει αυξηθεί δραματικά με την παγκοσμιοποίηση των αγορών μετοχών, οπότε ακόμη και ο μέσος επενδυτής μπορεί να επωφεληθεί από τα οφέλη χωρίς να πληρώσει πάρα πολλά. Πριν αποφασίσετε για τη διαφοροποίηση σε διεθνές επίπεδο, βεβαιωθείτε ότι έχετε μελετήσει προσεκτικά την επένδυσή σας, ώστε να μπορείτε να λάβετε τεκμηριωμένη απόφαση.