Ενώ χρησιμοποιούν αλγοριθμική διαπραγμάτευση, οι έμποροι εμπιστεύονται τα σκληρά κερδισμένα χρήματά τους στο εμπορικό λογισμικό που χρησιμοποιούν. Το σωστό κομμάτι του λογισμικού υπολογιστή είναι πολύ σημαντικό για να διασφαλιστεί η αποτελεσματική και ακριβής εκτέλεση των εντολών εμπορίου. Το ελαττωματικό λογισμικό ή ένα χωρίς τα απαιτούμενα χαρακτηριστικά μπορεί να οδηγήσει σε τεράστιες απώλειες. Αυτό το άρθρο εξετάζει τα βασικά πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη για την επιλογή του σωστού λογισμικού για το αλγοριθμικό εμπόριο. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Βασικά στοιχεία της αλγοριθμικής διαπραγμάτευσης: Έννοιες και παραδείγματα.)

AD:

Ένα γκρουπ για την αλγοριθμική εμπορία

Ένας αλγόριθμος ορίζεται ως ένα συγκεκριμένο σύνολο βήμα προς βήμα οδηγίες για την ολοκλήρωση μιας συγκεκριμένης εργασίας. Είτε πρόκειται για το απλό αλλά και εθιστικό παιχνίδι υπολογιστή όπως το Pac-Man ή ένα υπολογιστικό φύλλο που προσφέρει τεράστιο αριθμό λειτουργιών, κάθε πρόγραμμα ακολουθεί ένα συγκεκριμένο σύνολο οδηγιών βασισμένο σε έναν υποκείμενο αλγόριθμο.

Η αλγοριθμική διαπραγμάτευση είναι η διαδικασία χρήσης ενός προγράμματος υπολογιστή που ακολουθεί ένα καθορισμένο σύνολο οδηγιών για την τοποθέτηση μιας εμπορικής εντολής. Ο σκοπός του αλγοριθμικού εμπορικού προγράμματος είναι να προσδιορίσει δυναμικά κερδοφόρες ευκαιρίες και να τοποθετήσει τις συναλλαγές ώστε να παράγει κέρδη με ταχύτητα και συχνότητα που είναι αδύνατο να ταιριάζει από έναν ανθρώπινο έμπορο. Δεδομένων των πλεονεκτημάτων της υψηλότερης ακρίβειας και της ταχύτητας εκτέλεσης με αστραπές, οι εμπορικές δραστηριότητες που βασίζονται σε αλγόριθμους υπολογιστών έχουν κερδίσει τεράστια δημοτικότητα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των αυτοματοποιημένων συστημάτων συναλλαγών.)

AD:

Ποιος χρησιμοποιεί λογισμικό αλγοριθμικού εμπορίου;

Η αλγοριθμική εμπορία κυριαρχείται από μεγάλες εμπορικές επιχειρήσεις, όπως αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, επενδυτικές τράπεζες και ιδιωτικές εμπορικές επιχειρήσεις. Δεδομένης της άφθονης διαθεσιμότητας των πόρων λόγω του μεγάλου μεγέθους τους, οι επιχειρήσεις αυτές δημιουργούν συνήθως το δικό τους λογισμικό εμπορικών συναλλαγών, συμπεριλαμβανομένων μεγάλων συστημάτων συναλλαγών με ειδικά κέντρα δεδομένων και προσωπικό υποστήριξης.

AD:

Σε μεμονωμένο επίπεδο, έμπειροι ιδιοκτήτες έμποροι και quants χρησιμοποιούν αλγοριθμική διαπραγμάτευση. Οι ιδιοκτήτες έμποροι, οι οποίοι είναι λιγότερο τεχνολογικά καταλαβαίνοντας, μπορούν να αγοράσουν έτοιμο λογισμικό διαπραγμάτευσης για τις ανάγκες αλγοριθμικών συναλλαγών τους. Το λογισμικό προσφέρεται είτε από τους μεσίτες τους είτε αγοράζεται από παρόχους τρίτων. Quants έχουν καλή γνώση τόσο του εμπορίου όσο και του προγραμματισμού ηλεκτρονικών υπολογιστών και αναπτύσσουν το δικό τους λογισμικό συναλλαγών. (Για περισσότερες, δείτε: Quants: Τι κάνουν και πώς έχουν εξελιχθεί.)

Λογισμικό αλγοριθμικού εμπορίου - Build or Buy?

Υπάρχουν δύο τρόποι πρόσβασης στο λογισμικό αλγοριθμικού εμπορίου: κατασκευή ή αγορά.

Η αγορά έτοιμου λογισμικού προσφέρει γρήγορη και έγκαιρη πρόσβαση, ενώ η δική σας δημιουργία επιτρέπει την πλήρη ευελιξία ώστε να προσαρμόζεται στις ανάγκες σας. Το αυτοματοποιημένο λογισμικό συναλλαγών είναι συχνά δαπανηρό για την αγορά και μπορεί να είναι γεμάτο κενά, τα οποία, αν αγνοηθούν, μπορεί να σας οδηγήσουν σε απώλειες.Το υψηλό κόστος μπορεί να αφαιρέσει το ρεαλιστικό δυναμικό κέρδους από το αλγοριθμικό εμπορικό σας εγχείρημα. Από την άλλη πλευρά, η οικοδόμηση λογισμικού αλγοριθμικού εμπορίου από μόνος σας απαιτεί χρόνο, προσπάθεια και βαθιά γνώση, και μπορεί ακόμα να μην είναι αλάνθαστη.

Ο κίνδυνος που ενέχει η αυτόματη διαπραγμάτευση είναι πολύ υψηλός, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες. Ανεξάρτητα από το αν κάποιος αποφασίσει να αγοράσει ή να κατασκευάσει, είναι σημαντικό να είναι εξοικειωμένοι με τα βασικά χαρακτηριστικά που χρειάζονται.

Τα βασικά χαρακτηριστικά του λογισμικού αλγοριθμικού εμπορίου

• Διαθεσιμότητα δεδομένων αγοράς και εταιρείας : Όλοι οι αλγόριθμοι διαπραγμάτευσης έχουν σχεδιαστεί για να δρουν σε δεδομένα αγοράς σε πραγματικό χρόνο και τιμές προσφοράς. Ορισμένα προγράμματα είναι επίσης προσαρμοσμένα ώστε να λαμβάνουν υπόψη τα στοιχεία των βασικών στοιχείων της εταιρείας, όπως οι αναλογίες EPS και PE. Οποιοδήποτε αλγοριθμικό λογισμικό διαπραγμάτευσης θα πρέπει να διαθέτει ροή δεδομένων σε πραγματικό χρόνο, καθώς και μια ροή δεδομένων εταιρείας. Θα πρέπει να είναι διαθέσιμη ως ενσωματωμένο στο σύστημα ή θα πρέπει να διαθέτει διάταξη για εύκολη ενσωμάτωση από εναλλακτικές πηγές.
• Συνδεσιμότητα σε διάφορες αγορές: Οι έμποροι που επιθυμούν να δουλέψουν σε πολλές αγορές πρέπει να σημειώσουν ότι κάθε ανταλλαγή μπορεί να παρέχει την τροφοδοσία δεδομένων σε διαφορετική μορφή, όπως TCP / IP, Multicast ή FIX. Το λογισμικό σας θα πρέπει να μπορεί να δέχεται τροφοδοσίες διαφορετικών μορφών. Μια άλλη επιλογή είναι να προχωρήσουμε με τρίτους προμηθευτές δεδομένων όπως το Bloomberg και το Reuters, οι οποίοι συγκεντρώνουν δεδομένα αγοράς από διαφορετικά χρηματιστήρια και τα παρέχουμε με ενιαίο τρόπο στους τελικούς πελάτες. Το αλγοριθμικό λογισμικό συναλλαγών θα πρέπει να είναι σε θέση να επεξεργάζεται αυτές τις συγκεντρωτικές ροές δεδομένων, όπως απαιτείται.
• Καθυστέρηση : Η μικρότερη λέξη αυτής της λίστας είναι ο πιο σημαντικός παράγοντας για το εμπόριο algo. Η καθυστέρηση είναι η χρονική καθυστέρηση που εισάγεται στην κίνηση των σημείων δεδομένων από τη μια εφαρμογή στην άλλη. Εξετάστε την ακόλουθη ακολουθία συμβάντων. Χρειάζονται 0,2 δευτερόλεπτα για την προσφορά τιμής από την ανταλλαγή στο κέντρο δεδομένων του πωλητή λογισμικού (DC), 0,3 δευτερόλεπτα από το κέντρο δεδομένων για να φτάσετε στην οθόνη συναλλαγών σας, 0,1 δευτερόλεπτο για να επεξεργαστεί το λογισμικό συναλλαγών σας έλαβε προσφορά, 0,3 δευτερόλεπτα για να αναλύσει και να πραγματοποιήσει μια συναλλαγή, 0,2 δευτερόλεπτα για την εντολή συναλλαγής σας να φτάσει στο μεσίτη σας, 0,3 δευτερόλεπτα για τον μεσίτη σας να δρομολογήσει την παραγγελία σας στην ανταλλαγή.

Συνολικός χρόνος που έχει περάσει = 0. 2 + 0. 3 + 0. 1 + 0. 3 + 0. 2 + 0. 3 = Σύνολο 1. 4 δευτερόλεπτα.

Στον σημερινό δυναμικό κόσμο διαπραγμάτευσης, το αρχικό προσφερόμενο τίμημα θα είχε αλλάξει πολλές φορές εντός αυτής της περιόδου των 1. 4 δευτερολέπτων. Αυτή η καθυστέρηση θα μπορούσε να κάνει ή να σπάσει το αλγοριθμικό εμπορικό σας εγχείρημα. Κάποιος πρέπει να κρατήσει αυτήν την λανθάνουσα κατάσταση στο χαμηλότερο δυνατό επίπεδο για να διασφαλίσει ότι παίρνετε τις πιο σύγχρονες και ακριβείς πληροφορίες χωρίς χρονικό χάσμα.

Η καθυστέρηση έχει μειωθεί σε μικροδευτερόλεπτα και πρέπει να επιχειρηθεί κάθε προσπάθεια να διατηρηθεί όσο το δυνατόν χαμηλότερα στο σύστημα συναλλαγών. Λίγα μέτρα περιλαμβάνουν την άμεση συνδεσιμότητα με την ανταλλαγή για να γίνουν ταχύτερα τα δεδομένα εξαλείφοντας τον πωλητή ενδιάμεσα. βελτιώνοντας τον αλγόριθμο συναλλαγών σας έτσι ώστε να διαρκέσει λιγότερο από 0. 1 + 0. 3 = 0. 4 δευτερόλεπτα για ανάλυση και λήψη αποφάσεων. ή με την εξάλειψη του μεσίτη και την απευθείας αποστολή συναλλαγών στην ανταλλαγή για να αποθηκεύσετε 0.2 δευτερόλεπτα.

• Διαμόρφωση και προσαρμογή : Το μεγαλύτερο μέρος του αλγοριθμικού λογισμικού διαπραγμάτευσης προσφέρει τυπικούς ενσωματωμένους αλγορίθμους συναλλαγών, όπως εκείνους που βασίζονται σε διασταύρωση του κινούμενου μέσου (MA) 50 ημερών με το MA 200 ημερών. Ένας έμπορος μπορεί να επιθυμεί να πειραματιστεί μεταβαίνοντας στη MA 20 ημερών με το MA 100 ημερών. Εάν το λογισμικό δεν προσφέρει τέτοια προσαρμογή των παραμέτρων, ο έμπορος μπορεί να περιοριστεί από τη σταθερή λειτουργικότητα των ενσωματωμένων στοιχείων. Είτε πρόκειται για αγορά είτε για οικοδόμηση, το λογισμικό διαπραγμάτευσης πρέπει να έχει υψηλό βαθμό προσαρμογής και διαμορφωσιμότητας.
• Λειτουργικότητα για την εγγραφή προσαρμοσμένων προγραμμάτων : Οι κοινές γλώσσες προγραμματισμού που χρησιμοποιούνται για την εγγραφή λογισμικού συναλλαγών είναι Matlab, Python, C ++, JAVA και Perl. Το πιο εμπορικό λογισμικό που πωλείται από τους προμηθευτές τρίτων προσφέρει τη δυνατότητα να γράψετε τα δικά σας προσαρμοσμένα προγράμματα μέσα σε αυτό. Αυτό επιτρέπει σε έναν έμπορο να πειραματιστεί και να δοκιμάσει οποιαδήποτε εμπορική ιδέα που αναπτύσσει. Το λογισμικό που προσφέρει κωδικοποίηση στη γλώσσα προγραμματισμού της επιλογής σας προφανώς προτιμάται. (Για περισσότερες πληροφορίες: Κωδικοποίηση Συστημάτων Συναλλαγών: Εισαγωγή.)
• Χαρακτηριστικό Backtesting σε Ιστορικά Στοιχεία : Η προσομοίωση Backtesting περιλαμβάνει τη δοκιμή στρατηγικής διαπραγμάτευσης σε ιστορικά δεδομένα. Αξιολογεί την πρακτικότητα και την κερδοφορία της στρατηγικής σε προηγούμενα δεδομένα, πιστοποιώντας την για επιτυχία (ή αποτυχία ή οποιεσδήποτε αλλαγές που απαιτούνται). Αυτό το υποχρεωτικό χαρακτηριστικό πρέπει επίσης να συνοδεύεται από τη διαθεσιμότητα ιστορικών δεδομένων, στα οποία μπορεί να εκτελεστεί ο εκ των προτέρων έλεγχος.
• Ενσωμάτωση με διεπαφή συναλλαγών : Το λογισμικό αλγοριθμικού εμπορίου τοποθετεί αυτόματα τις συναλλαγές με βάση την εμφάνιση των επιθυμητών κριτηρίων. Το λογισμικό θα πρέπει να έχει την απαραίτητη συνδεσιμότητα με το δίκτυο μεσίτη (ές) για την τοποθέτηση του εμπορίου ή μια άμεση συνδεσιμότητα με την ανταλλαγή για να στείλει τις εμπορικές εντολές.
• Ενσωμάτωση Plug-n-play : Ένας έμπορος μπορεί να χρησιμοποιεί ταυτόχρονα ένα τερματικό Bloomberg για την ανάλυση των τιμών του, ένα τερματικό μεσίτη για την τοποθέτηση συναλλαγών και ένα πρόγραμμα Matlab για ανάλυση τάσεων. Ανάλογα με τις ατομικές ανάγκες, το αλγοριθμικό λογισμικό συναλλαγών θα πρέπει να έχει εύκολη ενσωμάτωση plug-n-play και διαθέσιμα API σε αυτά τα κοινά χρησιμοποιούμενα εργαλεία διαπραγμάτευσης. Αυτό εξασφαλίζει την επεκτασιμότητα, καθώς και την ολοκλήρωση.
• Προγραμματισμός ανεξάρτητης πλατφόρμας: Ορισμένες γλώσσες προγραμματισμού χρειάζονται ειδικές πλατφόρμες. Για παράδειγμα, ορισμένες εκδόσεις του C ++ ενδέχεται να εκτελούνται μόνο σε επιλεγμένα λειτουργικά συστήματα, ενώ το Perl μπορεί να λειτουργεί σε όλα τα λειτουργικά συστήματα. Κατά τη δημιουργία ή την αγορά λογισμικού διαπραγμάτευσης, θα πρέπει να προτιμάται η εμπορία λογισμικού που είναι ανεξάρτητο από πλατφόρμα και υποστηρίζει γλώσσες ανεξάρτητες από την πλατφόρμα. Ποτέ δεν ξέρεις πώς η συναλλαγή σας θα εξελιχθεί λίγους μήνες κάτω από τη γραμμή.
• Τα αντικείμενα κάτω από την κουκούλα : Μια κοινή παροιμία λέει: «Ακόμη και ένας πίθηκος μπορεί να κάνει κλικ σε ένα κουμπί του ποντικιού για να πραγματοποιήσει ένα εμπόριο. "Η εξάρτηση από τους υπολογιστές δεν πρέπει να είναι τυφλή. Είναι ο έμπορος που θα πρέπει να καταλάβει τι συμβαίνει κάτω από την κουκούλα. Ενώ αγοράζετε λογισμικό συναλλαγών, θα πρέπει να ζητήσετε και να αφιερώσετε χρόνο για να περάσετε από την λεπτομερή τεκμηρίωση που δείχνει την υποκείμενη λογική ενός συγκεκριμένου αλγοριθμικού λογισμικού διαπραγμάτευσης.Αποφύγετε οποιοδήποτε λογισμικό συναλλαγών που είναι ένα πλήρες μαύρο κουτί και που ισχυρίζεται ότι είναι μυστικό moneymaking μηχανή.

Ενώ οικοδομήσατε λογισμικό, να είστε ρεαλιστές σχετικά με αυτό που εφαρμόζετε και να είστε σαφής σχετικά με τα σενάρια όπου μπορεί να αποτύχει. Στερεά δοκιμάστε την πριν τη χρησιμοποιήσετε με πραγματικά χρήματα.

Πού να ξεκινήσετε;

Όλα τα έτοιμα λογισμικά αλγοριθμικών συναλλαγών συνήθως προσφέρουν δοκιμαστικές εκδόσεις περιορισμένης λειτουργικότητας ή περιορισμένες δοκιμαστικές περιόδους με πλήρη λειτουργικότητα. Εξετάστε τους πλήρως κατά τη διάρκεια αυτών των δοκιμών πριν αγοράσετε τίποτα. Μην ξεχάσετε να περάσετε λεπτομερώς τα διαθέσιμα έγγραφα.

Για την κατασκευή ενός, μια καλή ελεύθερη πηγή για να εξερευνήσετε το αλγοριθμικό εμπόριο είναι η Quantopian. Προσφέρει μια online πλατφόρμα για τη δοκιμή και την ανάπτυξη αλγοριθμικών συναλλαγών. Τα άτομα μπορούν να δοκιμάσουν και να προσαρμόσουν οποιονδήποτε υπάρχοντα αλγόριθμο ή να γράψουν ένα εντελώς νέο. Η πλατφόρμα προσφέρει επίσης ενσωματωμένο λογισμικό αλγοριθμικού εμπορίου που θα δοκιμαστεί σε σχέση με τα δεδομένα της αγοράς.

Η κατώτατη γραμμή

Λογισμικό αλγοριθμικού εμπορίου είναι δαπανηρή για να αγοράσει και είναι δύσκολο να οικοδομηθεί με δική σας. Η αγορά έτοιμων προϊόντων προσφέρει γρήγορη και έγκαιρη πρόσβαση και η δική σας δημιουργία επιτρέπει την πλήρη ευελιξία για να την προσαρμόσετε στις ανάγκες σας. Πριν επιχειρήσουμε με αληθινά χρήματα, πρέπει να κατανοήσουμε πλήρως την βασική λειτουργικότητα του αγορασμένου ή κατασκευασμένου αλγοριθμικού λογισμικού διαπραγμάτευσης. Εάν δεν το κάνετε μπορεί να είναι μια δαπανηρή απώλεια δύσκολο να αποκατασταθεί.