Όπως συμβαίνει και με όλους τους λόγους κερδοφορίας, το περιθώριο κέρδους προ φόρων, φόρων, αποσβέσεων (EBITDA) της εταιρείας αναλύεται καλύτερα σε μια περίοδο ετών. Οι αναλυτές προτιμούν να δουν σταθερά βελτιωμένα ή τουλάχιστον σταθερά επίπεδα για αυτόν τον λόγο με την πάροδο του χρόνου. Το περιθώριο EBITDA μετρά τη λειτουργική κερδοφορία μιας εταιρείας. Η προκύπτουσα αξία είναι ισοδύναμη με το EBITDA διαιρούμενο με τα έσοδα της εταιρείας.
Ως βασικός δείκτης κερδοφορίας, το περιθώριο EBITDA βοηθά τους αναλυτές και τους επενδυτές να κατανοήσουν την ικανότητα μιας εταιρείας να διαχειρίζεται τα λειτουργικά της έξοδα και να αποφέρει κέρδη. Ένα υψηλότερο περιθώριο δείχνει λιγότερα λειτουργικά έξοδα και μεγαλύτερο κέρδος. Το γεγονός ότι δεν περιλαμβάνονται οι αποσβέσεις θεωρείται πιο ακριβές μέτρο της πραγματικής κερδοφορίας μιας εταιρείας. Το περιθώριο EBITDA μιας εταιρείας εκτιμάται καλύτερα σε σχέση με το περιθώριο EBITDA μιας εταιρείας σε προηγούμενα έτη, αλλά και σε σύγκριση με παρόμοιες εταιρείες του ίδιου κλάδου.
Οι διαφορετικοί δείκτες κερδοφορίας εκτελούν διαφορετικές λειτουργίες σε σχέση με την παρουσίαση της συνολικής χρηματοοικονομικής υγείας και της απόδοσης της επιχείρησης. Συνεπώς, οι επενδυτές εξετάζουν άλλους δείκτες κερδοφορίας, όπως το περιθώριο μικτού κέρδους και το περιθώριο καθαρού κέρδους, για να αποκτήσουν μια πληρέστερη ανάλυση μιας εταιρείας. Όταν το καθαρό περιθώριο κέρδους είναι η κατώτατη αξία των εσόδων όταν αφαιρεθούν όλα τα έξοδα και τα έξοδα, το περιθώριο EBITDA εμφανίζει τα έσοδα μιας εταιρείας πριν να αφαιρεθούν τα τελικά μεταβλητά έξοδα όπως οι φόροι και το κόστος χρηματοδότησης. Ουσιαστικά, το περιθώριο EBITDA προσφέρει στους επενδυτές και στους αναλυτές έναν υπολογισμό μεταξύ του περιθωρίου κέρδους εκμετάλλευσης και του περιθωρίου καθαρού κέρδους.
Για επενδυτικούς σκοπούς, είναι επίσης σημαντικό να ληφθούν υπόψη οι αναλογίες των τιμών των μετοχών, όπως η τιμή κέρδους ή ο λόγος τιμής προς βιβλίο. Μια εταιρεία μπορεί να παρουσιάζει ευνοϊκά περιθώρια κέρδους, αλλά αυτό δεν σημαίνει αυτόματα ότι το απόθεμα της εταιρείας είναι μια καλή επένδυση σε τρέχοντα επίπεδα τιμών.
Θα πρέπει να εξετάσω τα λειτουργικά κέρδη ή τα καθαρά κέρδη μιας εταιρείας;
Διερευνά τους τρόπους με τους οποίους οι επενδυτές και οι αναλυτές της αγοράς χρησιμοποιούν τα λειτουργικά κέρδη και τα περιθώρια καθαρού κέρδους για σκοπούς αξιολόγησης των ιδίων κεφαλαίων.
Όταν πωλούν σε σύντομο χρονικό διάστημα ένα απόθεμα, πόσο καιρό έχει ένας σύντομος πωλητής πριν από την κάλυψη;
Δεν υπάρχουν γενικοί κανόνες σχετικά με το πόσο μπορεί να διαρκέσει μια σύντομη πώληση πριν κλείσει. Μια σύντομη πώληση είναι μια συναλλαγή στην οποία οι μετοχές μιας εταιρείας δανείζονται από έναν επενδυτή και πωλούνται στην αγορά. Ο επενδυτής υποχρεούται να επιστρέψει αυτές τις μετοχές στον δανειστή σε κάποιο σημείο στο μέλλον.
Ποιο είναι το μέσο περιθώριο κέρδους μιας εταιρείας στον τομέα των χημικών προϊόντων;
Μάθετε ποιο είναι το μέσο περιθώριο κέρδους για μια εταιρεία στον τομέα των χημικών προϊόντων και τι πρέπει να αναζητήσετε κατά την ερμηνεία των υψηλών μέσων περιθωρίων κέρδους.