η New World Of νομισμάτων των αναδυόμενων αγορών

η New World Of νομισμάτων των αναδυόμενων αγορών

Στη σκιά των πιο βιομηχανοποιημένων οικονομιών, το ενδιαφέρον για τα περιουσιακά στοιχεία των αναδυόμενων αγορών έχει αυξηθεί τα τελευταία χρόνια. Αν και αυτά τα περιουσιακά στοιχεία τείνουν να είναι κάπως ασταθή, η απόδοση συχνά αξίζει τον κίνδυνο, καθώς τα κεφάλαια των αναδυόμενων αγορών παρήγαγαν υψηλότερα ποσοστά πλούτου από τα επιτόκια αναφοράς. (Για τα τελευταία νέα και πληροφορίες για τις αναδυόμενες αγορές, ελέγξτε Emerging Νέα Αγορά στο Forbes. Com.)

Σε σχέση με το πιο εγχώρια S & P 500 σημείο αναφοράς, οι αναδυόμενες αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων ήταν υψηλότερες και ποικίλλει σε μεγάλο βαθμό, από μόλις 20 % έως και 189%, καθώς οι διαχειριστές περιστρέφονται σε περιουσιακά στοιχεία στο Χονγκ Κονγκ, τη Σιγκαπούρη και τη Νότια Αφρική. Το ενδιαφέρον για αυτές τις αναδυόμενες οικονομίες ώθησε επίσης τη ζήτηση για τα αντίστοιχα νομίσματα των περιφερειών: το δολάριο του Χονγκ Κονγκ, το δολάριο της Σιγκαπούρης και το νότιο τμήμα της Αφρικής. Αυτό παρουσιάζει ευκαιρίες όχι μόνο για τον έμπορο των hedge funds και των μεγαλύτερων θεσμικών κερδοσκόπος, αλλά και για τους ιδιώτες επενδυτές, οι οποίοι είναι επίσης μυημένοι σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία, όπως μεσίτες ανοίξει τις πλατφόρμες τους για να συμπεριλάβει τέτοια ζεύγη κερδοφόρα, αλλά σχετικά άγνωστη, νόμισμα.

Το όνειρο ενός οπορτουνιστή, τα νομίσματα των αναδυόμενων αγορών προσφέρουν πολλές δυνατότητες τόσο για τους αρχάριους όσο και για τους πιο έμπειρους εμπόρους. Αυτά τα ζεύγη αναδυόμενων αγορών δρουν πολύ παρόμοια με τα αντίστοιχα της G7, προσφέροντας άφθονο δυναμικό για κερδοφορία. Διαβάστε παρακάτω για να ταξιδέψετε στον κόσμο των νομισμάτων των αναδυόμενων αγορών. (Για σχετικές ανάγνωση, δείτε το Τι είναι μια αναδυόμενη οικονομία της αγοράς; )

Αναδυόμενες Χαρακτηριστικά
νομισμάτων των αναδυόμενων αγορών δεν εμπορεύονται πολύ διαφορετικά από ό, τι τα πιο αναγνωρισμένα ζεύγη νομισμάτων G7. Παρόλο που τα νομίσματα αυτά έχουν κάποιες δραστικές διαφορές, η επισκόπηση είναι πολύ παρόμοια με τις διακυμάνσεις στο πιο κοινό ευρωπαϊκό ευρώ, το βρετανικό νόμισμα και το ιαπωνικό γιεν. Όπως και άλλες μεγάλες οικονομίες, αυτές οι αναδυόμενες οικονομίες της αγοράς υπαγορεύονται από τη νομισματική πολιτική καθώς και από πολιτικές εκτιμήσεις, συμπεριλαμβανομένων τόσο εξωτερικών όσο και εσωτερικών παραγόντων. Ως αποτέλεσμα, οι λιανοπωλητές λιανικής και αρχαρίων forex μπορούν πραγματικά να μεταφέρουν την εμπειρία που έχουν αποκτήσει στα μεγάλα βιομηχανικά νομίσματα και να την εφαρμόσουν στα ζεύγη νομισμάτων των αναδυόμενων αγορών.

Νομισματική πολιτική
Η νομισματική πολιτική μπορεί να είναι παρόμοια μεταξύ των αναδυόμενων χωρών, καθώς οι οικονομίες τους καθοδηγούνται συνεχώς και προσαρμόζονται από τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών. Για παράδειγμα, ομοιότητες στην πολιτική μπορεί να παρατηρηθεί στη Νότιο Αφρική και το Μεξικό. Στην πραγματικότητα, η μόνη αξιοσημείωτη απόχρωση μεταξύ των δύο είναι η ίδρυση ενός εμπορικώς σταθμισμένου συστήματος. Αυτό σημαίνει απλά ότι το νόμισμα σταθεροποιείται έναντι ενός συνόλου νομισμάτων που εκδίδεται από τους μεγαλύτερους εμπορικούς εταίρους της χώρας. Η δημιουργία του καλαθιού βοηθά στην απομόνωση του συνήθως ελεύθερου πλοίου ή διαχειριζόμενου κυμαινόμενου νομίσματος από τις άγριες κερδοσκοπικές διακυμάνσεις που μπορούν να προκαλέσουν όλεθρο στο νόμισμα μιας χώρας και στην οικονομία της.Στη Νότια Αφρική, η Κεντρική Τράπεζα της Νότιας Αφρικής θεσπίζει πολύ χαλαρά αυτόν τον κανόνα, επιτρέποντας στην νοτιοαφρικανική τάξη να επιπλέει ελεύθερα έναντι άλλων σημαντικών νομισμάτων όπως το ευρώ και το δολάριο ΗΠΑ.

Προκειμένου να προστατευθούν οι άγριες διακυμάνσεις στην αγορά, δημιουργείται ένα εμπορικό καλάθι για την υποστήριξη του νομίσματος. Πρόσφατα, η κεντρική τράπεζα χαλάρωσε σημαντικά την πολιτική, καθώς τα επιτόκια έχουν καταστεί πιο εστιασμένη ανησυχία για τις αγορές. Ωστόσο, λαμβάνοντας υπόψη τις καταναλωτικές και παραγωγικές τιμές, μαζί με τη συνολική βιομηχανική παραγωγή, η κεντρική τράπεζα της Νότιας Αφρικής τείνει να αποφανθεί υπέρ της αύξησης των επιτοκίων ή των περικοπών, όπως και ο Πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Αμερικής Ben Bernanke, για την προσαρμογή του επιτοκίου αναφοράς. Το ίδιο ισχύει και στο Μεξικό, όπου ο κυβερνήτης πραγματοποιεί προσαρμογές στο corto (επιτόκιο της κεντρικής τράπεζας) σε μηνιαίες συναντήσεις. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Διατύπωση νομισματικής πολιτικής .)

Κεντρική Τράπεζα Επικεφαλής της Νομισματικής Πολιτικής Τρέχον Επιτόκιο Τράπεζα Αποθεμάτων Νότιας Αφρικής Διοικητής Tito Mboweni 8. 50% Νομισματική Αρχή του Χονγκ Κονγκ Πρόεδρος Henry Tang Ying Yen 6. 75% Νομισματική Αρχή της Σιγκαπούρης Πρόεδρος Goh Chok Tong 3. 00 Banco de Mexico Κυβερνήτης Guillermo Ortiz 7. 00%
Πηγή: Bloomberg. com και τις κεντρικές τράπεζες των χωρών που απαριθμούνται. Τρέχουσες πληροφορίες τον Νοέμβριο του 2006.

Συγκριτικά, η πολιτική των κεντρικών τραπεζών είναι πολύ διαφορετική στις οικονομίες της Σιγκαπούρης και του Χονγκ Κονγκ. Με παρόμοιο τρόπο σύνδεσης με το δολάριο όπως και με το κινεζικό γιουάν, υπάρχει ελάχιστη ανάγκη για εξέταση από την κεντρική τράπεζα στο Χονγκ Κονγκ. Από την ίδρυση της Νομισματικής Αρχής του Χονγκ Κονγκ (HKMA) το 1993, ο κύριος στόχος της κεντρικής τράπεζας ήταν να σταθεροποιήσει την υποκείμενη HKD μαζί με τον τραπεζικό τομέα, αντί να διατηρήσει τη σταθερότητα και την ανάπτυξη της οικονομίας. Με αυτό τον τρόπο, η HKMA διατηρεί ένα συνδεδεμένο σύστημα συναλλαγματικών ισοτιμιών όπου το εθνικό νόμισμα συνδέεται με ένα νόμισμα άγκυρας, συνήθως τη βρετανική λίρα ή το δολάριο ΗΠΑ.

Επιπλέον, η αντίστοιχη αξία της συναλλαγματικής ισοτιμίας υποστηρίζεται από την ισοδύναμη αξία σε κυκλοφορία με δολάρια ΗΠΑ, προκειμένου να διατηρηθεί η σταθερότητα του υποκείμενου νομίσματος. Το σύστημα είναι κάπως παρόμοιο στην οικονομία της Σιγκαπούρης, καθώς το ΣΕΑ επιβάλλεται από ένα διαχειριζόμενο καλάθι αγορών νομισμάτων αντί για το εμπόριο. Συμπεριλαμβανομένων των μεγαλύτερων εμπορικών εταίρων και ανταγωνιστών της οικονομίας, το περιεχόμενο του καλαθιού είναι ευρέως γνωστό προκειμένου να διατηρηθεί η ακεραιότητα του καλαθιού και να αποκλείεται από τις νομισματικές πιέσεις και τις κερδοσκοπικές διακυμάνσεις. Ωστόσο, οι ευρύτερες εικασίες περιλαμβάνουν υπέρβαρα σε ευρώ και δολάρια ΗΠΑ, ενώ συμπεριλαμβάνουν επίσης το κινεζικό ρενμίνμπι, το Μαλαισιανό ringgit και το γιεν Ιαπωνίας.

Στο νομισματικό μέτωπο, η Νομισματική Αρχή της Σιγκαπούρης εκδίδει εξαμηνιαία νομισματική προκατάληψη σχετικά με την ανασκόπηση της οικονομίας τον Απρίλιο και τον Οκτώβριο. Αυτή η προκατάληψη συμβάλλει στην υπαγωγή της ενδιάμεσης κατεύθυνσης στη νομισματική πολιτική, ενώ μετρά το πλάτος της ζώνης που περιορίζει τις συνολικές κινήσεις του υποκείμενου νομίσματος.Τελικά, η ίδρυση τέτοιων καθεστώτων και στις δύο οικονομίες βοήθησε να διατηρηθούν τα ασιατικά ζεύγη νομισμάτων σε σχετικά στενές κλίμακες με διακυμάνσεις εντός της ημέρας, διατηρώντας ένα σφιχτό εύρος 30-50 σημείων, παρόμοιο με το μεγαλύτερο εύρος ιαπωνικών γιεν. (Για να διαβάσετε περισσότερα, βλέπε Γνωρίστε τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες και Χρησιμοποιώντας τις συναρτήσεις νομισμάτων προς όφελός σας .)

Περιθώρια και μεταβλητότητα
των ζευγών νομισμάτων των αναδυόμενων αγορών. Για άλλη μια φορά, παρόμοιες με τις μεγάλες βιομηχανικές ονομασίες, υπάρχουν ορισμένες ώρες της ημέρας όπου οι συνθήκες της αγοράς προωθούν μια πιο υγρή και ενεργό αγορά. Η ενίσχυση του όγκου είναι παρόμοια με τα κυριότερα νομίσματα όπου, για παράδειγμα, η διαπραγμάτευση της βρετανικής λίρας τείνει να αποκτά όγκο στις αρχές της ώρας της αγοράς του Λονδίνου και τείνει να χαμηλώνει γύρω από τις ώρες της ασιατικής αγοράς. Ομοίως, η νοτιοαφρικανική χρηματιστηριακή διαπραγμάτευση αυξάνεται κατά τη διάρκεια της έναρξης του Λονδίνου, καθώς δανείζεται σε σειρές έως και 2 000 μονάδες ημερησίως, αλλά επιβραδύνει την ανίχνευση όταν πλησιάζει στην μεσημεριανή συνεδρίαση του αμερικανικού χρηματιστηρίου. Συγκριτικά, το δολάριο του Χονγκ Κονγκ τείνει να παραμείνει σχετικά χαμηλό σε όλες τις συνεδριάσεις, καθώς το νόμισμα φαίνεται ανεπηρέαστο από τη μαζική κερδοσκοπία. Το χαμηλότατο ενδιαφέρον αγοράς διατηρεί το νόμισμα υπό σταθερά εμπόδια, συμβάλλοντας στον περιορισμό του εύρους κίνησης σε σχετικά μικρότερες διακυμάνσεις των 25-30 pip. Η γνώση αυτών των απλών αποχρώσεων θα βοηθήσει στον εντοπισμό των κερδοφόρων νομισμάτων και των ευκαιριών τους για να ταιριάζουν σε κάθε μεμονωμένο έμπορο.

Μέσος όρος ημερήσιας εμβέλειας Μέγιστος χρόνος συναλλαγών Ραντάρ της Νότιας Αφρικής
871 pips 299 (EST) 25 λεπτά -
Δολάριο Σιγκαπούρης 53 σπόροι 3πμ (EST) - 12μμ (EST)
546 Pips 7πμ (EST) - 3μμ (EST) Πηγή: Bloomberg. com
Πώς να κάνετε εμπόριο: Ένα αναδυόμενο παράδειγμα
Ας ρίξουμε μια ματιά σε ένα εμπόριο βιβλίων, εφαρμόζοντας την τεχνική ανάλυση που κανονικά θα τοποθετούσατε σε ένα μεγάλο εμπόριο ζεύγους νομισμάτων. Στο παράδειγμά μας, θα ξεκινήσουμε μια θέση στη νοτιοαφρικανική τάξη. Συνήθως ένα πιο ασταθές ζεύγος, ενεργεί όπως το νόμισμα του Βρετανικού Λίρα / ελβετικού φράγκου - αυτό σημαίνει απλώς υψηλότερες σειρές και ευρύτερες στάσεις. (Για σχετική ανάγνωση, ελέγξτε έξω Η έννοια του ευρώ / ελβετικού φράγκου Σχέση .)
Πηγή: FX Trek Intellicharts

Εικόνα 1: Μια άγρια ​​βόλτα: Εξετάζοντας την ανοδική τάση: Στην αρχή του έτους βλέπουμε το κέρδος σε δολάρια ΗΠΑ, καθώς οι έμποροι στην αγορά βλέπουν την προηγούμενη ανατίμηση στην περιοχή της Νότιας Αφρικής ως ελαφρώς υπερδιπλάσιο και βρίσκουν σημαντική υποστήριξη στο 6 0000 λαβή. Αυξάνοντας τα επιβλητικά 15, 000 μονάδες κατά τη διάρκεια των έξι μηνών, η ζήτηση σε δολάρια κατέρρευσε, δεδομένου ότι η μακροπρόθεσμη αντίσταση τρελλίων κεφαλαιοποίησε τα κέρδη πλησίον του αριθμού 7. 5715. Με το συναίσθημα της αγοράς δολαρίου να είναι κάπως θετικό κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου σταθεροποίησης του επιτοκίου της Ομοσπονδιακής Κεντρικής Τράπεζας, οι έμποροι που επιδιώκουν μακροπρόθεσμα κέρδη είναι πιθανό να μειώσουν τα κέρδη τους και να ξαναρχίσουν τις προσφορές τους. Εφαρμογή τεχνικών επιπέδων: Στο σχήμα 2, ο chartist εφαρμόζει τον καθημερινό στοχαστικό ταλαντωτή και τα συσκότισης Fibonacci για να απομονώσει μια εγγραφή στο πιο μακροπρόθεσμο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο. Ως εκ τούτου, μια ευκαιρία παρουσιάζεται ως το ζεύγος των αναδυόμενων αγορών εδραιώνεται άψογα στο 50% Fibonacci του Μαΐου 2006 - Ιουλίου 2006 σε 6. 7457. Επιβεβαίωση της ανοδικής τάσης επιτυγχάνεται μέσω του σχηματισμού χρυσού σταυρού στον στοχαστικό ταλαντωτή. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε τα

Προηγμένες εφαρμογές Fibonacci
και
  • Επανάκτηση ή αντιστροφή: Γνωρίστε τη διαφορά .)
  • Κεντρική Τράπεζα > Νότιας Αφρικής Τράπεζα Reserve Διοικητής Tito Mboweni 8. 50% Νομισματική Αρχή του Χονγκ Κονγκ Πρόεδρος Henry Tang Ying Yen

    6. 75% Νομισματική Αρχή της Σιγκαπούρης Πρόεδρος Goh Chok Tong
    3. 00 Banco de Mexico Κυβερνήτης Guillermo Ortiz
    7. 00% Λαμβάνοντας μια πιο προσεκτική ματιά: Κοιτάζοντας πιο κοντά στη δράση των τιμών, ο έμπορος θα σημειώσει επίσης το κανάλι που έχει διαμορφωθεί με πρόσθετη υποστήριξη που αναδύεται από τη χαμηλότερη γραμμή τάσης. Με το χρυσό σταυρό σχεδόν ολοκληρωμένο, η είσοδος εδώ θα ήταν μια αναπήδηση από το επίπεδο Fibonacci. Σε αυτή την περίπτωση, ο έμπορος θα έκανε καλά την τοποθέτηση πάνω από το ύψος του πρώτου κεριού, δείχνοντας μια αντιστροφή στην πτωτική τάση στο σημείο Α (Σχήματα 3 και 4). Πηγή: FX Trek Intellicharts
    Σχήμα 2: Εφαρμογή τεχνικών δεικτών: ο chartist απομονώνει μία καταχώρηση Τοποθετώντας την εγγραφή: η διακοπή της εγγραφής εκτελείται, η ορμή είναι ακόμα εκεί για να μετακινήσετε τη θέση ψηλότερα. Μια αντίστοιχη στάση θα εφαρμοζόταν κάτω από το χαμηλό, καθώς αντιστοιχεί σε κάποιο δωμάτιο κουνουπιών για τη μακρά θέση κάτω από το επίπεδο Fibonacci. Σε αυτή την περίπτωση, αυτό θα ήταν 15 βαθμοί κάτω από το 6. 7035. Χορηγήθηκε, αυτό είναι μια στάση τοποθετημένη πάνω από 100 σημεία μακριά, αλλά να θυμάστε ότι το νόμισμα είναι γνωστό ότι μετακινούνται σχεδόν 2, 400 μονάδες σε μία συνεδρίαση, γεγονός που δικαιολογεί ευρύτερη στάση (Σχήμα 4 παρακάτω).
    Σε τελική ανάλυση, η μακρά θέση αποδίδει, πριν βρει σημαντική αντίσταση στο 8.000 δολάρια, καθώς η Κεντρική Τράπεζα της Νότιας Αφρικής επιλέγει να αυξήσει και πάλι τα επιτόκια, δίνοντας στο ράδιο αρκετές δυνάμεις για να αξιοποιήσει. Παρόλα αυτά, αυτό δίνει στο εμπόριό μας σχεδόν 12.000 σημεία κέρδους, περισσότερο από έναν δείκτη κινδύνου / ανταμοιβής 100: 1 πριν τα μακροπρόθεσμα αποθεματικά τάσης, λαμβάνοντας το ζεύγος νομισμάτων χαμηλότερο. Αν και σχετικά άγνωστα και διαφορετικά, τα ζεύγη νομισμάτων αναδυόμενων αγορών προσφέρουν εκτεταμένες ευκαιρίες τόσο στους αρχάριους έμπορους όσο και στους έμπειρους βετεράνους. Πηγή: FX Trek Intellicharts

  • Με συνθήκες αγοράς παρόμοιες με τα πιο αποδεκτά μεγάλα ζεύγη νομισμάτων, οι έμποροι μπορούν να μεταφέρουν τις γνώσεις και την εμπειρία τους στις ονομαστικές αξίες των G7 για να απομονώσουν τις εμπορικές ευκαιρίες στην περιοχή των αναδυόμενων αγορών. Ωστόσο, όπως και ο τρόπος σύγκρισης με τα μεγάλα ζεύγη νομισμάτων, αυτές οι υποκείμενες ονομασίες προσφέρουν διαφορετικές προσωπικότητες και θα χρειαστούν χρόνο για να κατανοήσουν.Παρ 'όλα αυτά, οι προσπάθειες αξίζουν, επιτρέποντας στους επενδυτές να διευρύνουν τους ορίζοντές τους ανάπτυξης και να εισέλθουν σε ένα ευκαιριακό κόσμο που μόνο προηγουμένως είχε πρόσβαση στον ευρύτερο θεσμικό έμπορο.