Τα αμοιβαία κεφάλαια, όπως οι επενδύσεις στο χρηματιστήριο, δεν είναι ασφαλισμένα από την Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων (FDIC), επειδή δεν θεωρούνται χρηματοοικονομικές καταθέσεις.

Τι είναι το FDIC;

Η FDIC είναι μια ανεξάρτητη, κυβερνητική υπηρεσία που ιδρύθηκε το 1933 ως απάντηση στην εκτεταμένη αποτυχία των αμερικανικών τραπεζών στη δεκαετία του 1920 και του 1930, που συνέβαλαν στη Μεγάλη Ύφεση. Οι εξουθενωτικές επιπτώσεις της χρηματοπιστωτικής κρίσης ώθησαν την κυβέρνηση να αναπτύξει στρατηγικές για την πρόληψη της μελλοντικής οικονομικής κατάρρευσης.

Ένας τρόπος να αποφευχθεί το φαινόμενο ντόμινο της Μεγάλης Ύφεσης είναι να απομονωθεί η οικονομική αναταραχή σε μια βιομηχανία και να αποφευχθεί η αιμορραγία της στην υπόλοιπη οικονομική δομή. Παρακολουθώντας τις πιθανές απειλές για τα τραπεζικά και τα κερδοσκοπικά ιδρύματα, η FDIC επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει τις επιπτώσεις της οικονομικής ύφεσης στα κεφάλαια των καταθετών και στην υπόλοιπη οικονομία.

Ο πρωταρχικός τρόπος με τον οποίο η FDIC προστατεύει τους καταθέτες από το να χάσουν σκληρά κερδισμένα δολάρια σε περίπτωση οικονομικής κατάρρευσης είναι η ασφάλιση των καταθέσεων. Από το 2015, η FDIC ασφαλίζει καταθέσεις έως 250.000 δολάρια ανά καταθέτη ανά θεσμικό όργανο βάσει του τύπου λογαριασμού. Εάν μια ασφαλισμένη τράπεζα καταστεί αφερέγγυα και αποτύχει, τα κεφάλαια των καταθετών είναι ασφαλισμένα από το FDIC μέχρι το ανώτατο αυτό όριο. Ενώ οι τράπεζες μπορεί να αποτύχουν, το FDIC προστατεύει τους μεμονωμένους Αμερικανούς από το ότι υποφέρουν άσκοπα από την ίδια μοίρα.

Αν και δημιουργήθηκε από το Κογκρέσο του Ηνωμένου Βασιλείου, το FDIC δεν λαμβάνει καμία κρατική χρηματοδότηση. Αντ 'αυτού, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα πληρώνουν ασφάλιστρο για την ασφάλεια καταθέσεων, όπως ένα άτομο πληρώνει ένα ασφάλιστρο για ιδιοκτήτες σπιτιού ή αυτόματη ασφάλιση. Επιπλέον, η FDIC επενδύει σε κρατικά ομόλογα δημοσίου (T-ομόλογα) τα οποία παράγουν τακτικό εισόδημα από τόκους.

Ποιοι τύποι περιουσιακών στοιχείων είναι ασφαλιζόμενα από την FDIC;

Η FDIC ασφαλίζει μόνο καταθέσεις και όχι επενδύσεις. Αυτό σημαίνει ότι οι λογαριασμοί ελέγχου, εξοικονόμησης και καταθέσεων χρημάτων είναι πιθανώς ασφαλισμένοι εκτός εάν το χρηματοπιστωτικό σας ίδρυμα έχει μειώσει την κάλυψη FDIC, κάτι που είναι απίθανο. Η FDIC εξασφαλίζει επίσης πιστοποιητικά καταθέσεων (CD), επιταγές χρημάτων και επιταγές ταμίας.

Τι δεν είναι ασφαλισμένο;

Τα επενδυτικά οχήματα συνήθως δεν είναι ασφαλισμένα από το FDIC. Πέραν των αμοιβαίων κεφαλαίων, πρόκειται για επενδύσεις σε αγορές μετοχών και ομολόγων, έσοδα, ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής και τίτλους του Δημοσίου.

Υπάρχει συχνά κάποια σύγχυση όταν πρόκειται για αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος, επειδή οι λογαριασμοί καταθέσεων χρηματαγοράς είναι ασφαλισμένοι από την FDIC. Η διαφορά μεταξύ αυτών των δύο τύπων λογαριασμών έγκειται στα αντίστοιχα επίπεδα κινδύνου. Ενώ είναι τεχνικά εφικτό, αν και απίθανο, να χάσετε την αρχική επένδυσή σας σε αμοιβαίο κεφάλαιο της αγοράς χρήματος, οι λογαριασμοί καταθέσεων χρηματαγοράς δημιουργούν ενδιαφέρον αλλά δεν φέρουν κανένα κίνδυνο για τα κατατεθειμένα κεφάλαια σας.

Οι ατομικοί λογαριασμοί συνταξιοδότησης (IRA) είναι μια άλλη κοινή πηγή σύγχυσης. Οι αποταμιεύσεις του IRA μπορούν να επενδυθούν με διάφορους τρόπους, μερικοί ασφαλισμένοι από την FDIC και μερικοί όχι. Βασικά, εάν ένας δεδομένος τύπος λογαριασμού είναι ασφαλισμένος με FDIC όταν περιλαμβάνει τακτικούς πόρους, τότε είναι ασφαλισμένος και όταν τα κεφάλαια αυτά αποτελούν μέρος ενός IRA. Τα κεφάλαια του IRA που κατατίθενται σε έναν κανονικό λογαριασμό ταμιευτηρίου ή στον λογαριασμό καταθέσεων χρηματαγοράς, για παράδειγμα, είναι ασφαλισμένα. Οποιαδήποτε αποταμίευση του IRA που επενδύεται σε αμοιβαία κεφάλαια ή μετοχές δεν είναι.

Γιατί τα Αμοιβαία Κεφάλαια δεν είναι Ασφαλισμένα;

Ο στόχος του FDIC είναι να διασφαλίσει ότι οι πολίτες δεν θα χρεωθούν από άλλη οικονομική κρίση. Όταν οι τράπεζες απέτυχαν κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης, οι μεμονωμένοι καταθέτες δεν μπόρεσαν να αποσύρουν τα χρήματά τους επειδή οι τράπεζες δεν είχαν στην πραγματικότητα τα μετρητά για να στηρίξουν όλες τις καταθέσεις τους. Το αποτέλεσμα ήταν ότι οι κακές επιχειρηματικές πρακτικές από την πλευρά του τραπεζικού κλάδου κατέληξαν να κοστίζουν εκατομμύρια Αμερικανούς αθώους για τη ζωή τους. Πριν από το 1933, δεν υπήρχε καμία ομοσπονδιακή προστασία για να αποφευχθεί η αδικία. Ο στόχος, συνεπώς, της κυβέρνησης του Ηνωμένου Βασιλείου για τη δημιουργία του FDIC δεν ήταν να προστατεύσει τους Αμερικανούς από το να χάσουν ποτέ χρήματα, αλλά να τους προστατεύσουν από το να χάσουν χρήματα χωρίς καμιά δική τους υπαιτιότητα.

Σε αντίθεση με τους λογαριασμούς ελέγχου ή ταμιευτηρίου, τα αμοιβαία κεφάλαια και οι λοιποί τίτλοι φέρουν ορισμένο κίνδυνο. Αν και μπορεί να χρειαστεί κάποιος κίνδυνος για τα μεγάλα κέρδη, οι επενδυτές ξέρουν να πηγαίνουν στο ότι υπάρχει πιθανότητα να χάσουν τα πάντα. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η FDIC δεν ασφαλίζει τις επενδύσεις.

Όταν όλα λέγονται και γίνονται, η επένδυση είναι βασικά μόνο υψηλής τεχνολογίας τυχερά παιχνίδια. Ενώ περιμένετε από μια ασφαλιστική εταιρεία να σας αποζημιώσει αν η ασφαλισμένη σας ιδιοκτησία κλαπεί από το σπίτι σας, δεν περιμένετε καζίνο να σας αποζημιώσει αν χάσετε χρήματα στο τραπέζι του πόκερ. Κάθε παίκτης γνωρίζει τον κίνδυνο απώλειας μόλις βγει στο πάτωμα του καζίνο, και το ίδιο ισχύει και για τους επενδυτές.

Αν και δεν υπάρχει οντότητα που να σας ασφαλίζει έναντι της απώλειας επενδύσεων λόγω διακυμάνσεων της αγοράς, η SIPC προστατεύει τους επενδυτές από ζημιές σε περίπτωση αποτυχίας των χρηματιστηριακών τους εταιρειών. Οι πελάτες των ιδρυμάτων μελών της SIPC που χάνουν χρήματα ως αποτέλεσμα της εκκαθάρισης των εταιρειών είναι ασφαλισμένοι μέχρι $ 500, 000, με μετρητά $ 250, 000 μετρητά. Εκτός από τις επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων, η SIPC προστατεύει τις επενδύσεις σε μετοχές, ομόλογα, δικαιώματα προαίρεσης, τίτλους δημοσίου και CD.

Πώς να περιορίσετε τον κίνδυνο αμοιβαίου κεφαλαίου

Φυσικά, η μη χάσιμο του κεφαλαίου σας είναι πάντα καλύτερη από οποιαδήποτε ασφαλιστική πολιτική. Ευτυχώς, υπάρχουν τρόποι να επενδύσουμε σε αμοιβαία κεφάλαια χωρίς να επιβαρύνουμε υπερβολικά τον κίνδυνο, εξαλείφοντας την ανάγκη για ομοσπονδιακή προστασία.

Ένα από τα κύρια οφέλη των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι η προσαρμοστικότητα τους. Οι περισσότεροι διαχειριστές κεφαλαίων προσφέρουν επιλογές χαρτοφυλακίου που καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών στυλ. Ενώ τα αποθέματα κεφαλαίων τείνουν να είναι υψηλότερου κινδύνου, έχουν επίσης μεγαλύτερη πιθανότητα για μεγάλα κέρδη.Ωστόσο, αν θέλετε να ελαχιστοποιήσετε τον κίνδυνο, τα αποθέματα δεν είναι το καλύτερο στοίχημά σας.

Στο άλλο άκρο του φάσματος είναι τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος, τα οποία επενδύουν μόνο σε βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα, όπως κυβερνητικά και δημοτικά ομόλογα. Αυτά τα είδη επενδύσεων δεν παράγουν τεράστιες αποδόσεις, αλλά υποστηρίζονται από τη φήμη και την αξιοπιστία της κυβέρνησης του Ηνωμένου Βασιλείου, καθιστώντας τα ιδιαίτερα σταθερά. Συχνά αναφέρονται ως ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων, τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος αποτελούν μια μεγάλη εναλλακτική λύση από τους συνήθεις λογαριασμούς ταμιευτηρίου

Εάν είστε ελαφρώς πιο ανεκτικοί σε κινδύνους αλλά δεν είστε ακόμα έτοιμοι να αναλάβετε τη μεταβλητότητα ενός χρηματιστηριακού ταμείου, πιθανόν να βρείτε ένα ομολογιακό ή ισορροπημένο ταμείο που να ανταποκρίνεται στις απαιτήσεις κινδύνου σας. Τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια περιλαμβάνουν μια ποικιλία επενδύσεων σε εταιρικά και κρατικά ομόλογα. Ενώ είναι ελαφρώς πιο ριψοκίνδυνα από τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος, τα περισσότερα ομόλογα είναι γενικά ασφαλή και σταθερά. Τα ισορροπημένα κεφάλαια είναι τα πιο προσαρμόσιμα από όλα, διότι περιλαμβάνουν τόσο μετοχικές όσο και ομολογιακές επενδύσεις σε ένα ευρύ φάσμα δεικτών. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε εύκολα να βρείτε ένα ισορροπημένο ταμείο που έχει ακριβώς το σωστό ποσό κινδύνου για το επενδυτικό στυλ σας.

Παρόλο που δεν είναι το ίδιο με ένα δίχτυ ασφαλείας FDIC, μια μικρή έρευνα και ένας προσεκτικός σχεδιασμός μπορεί να σας επιτρέψει να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια με εμπιστοσύνη, γνωρίζοντάς σας ελαχιστοποιημένο κίνδυνο, ενώ παράλληλα βάζετε τα χρήματά σας στην εργασία.