α:

Ναι. Μπορείτε ελεύθερα να αγοράσετε και να πωλήσετε μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ανεξάρτητα από οποιαδήποτε απαίτηση για ένα ελάχιστο αρχικό ποσό αγοράς ή την εφαρμογή ενός τέλους εξαγοράς. Με αυτή την έννοια, η επένδυση είναι εντελώς υγρή, καθώς οι επενδυτές σε οποιοδήποτε αμοιβαίο κεφάλαιο έχουν απεριόριστη πρόσβαση στα χρήματά τους.
Εντούτοις, υπάρχουν οικονομικές συνέπειες για να πέσει κάτω από το ελάχιστο επίπεδο ισορροπίας ενός ταμείου ή / και να ενεργοποιήσει ένα τέλος εξαργύρωσης. Αυτές ποικίλλουν μεταξύ των διαφόρων εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων, ενώ μερικές είναι πιο επαχθείς από άλλες.

Ας υποθέσουμε ότι ένα ταμείο στο οποίο επενδύετε έχει ένα ελάχιστο αρχικό επίπεδο αγοράς $ 2, 500. Μετά την αρχική επένδυσή σας, πουλάτε μετοχές για να βγάλετε χρήματα από το ταμείο και το υπόλοιπο του ταμείου σας μειώνεται σε $ 2, 400. Γενικά, οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων ρίχνουν μια ματιά σε όλα τα υπόλοιπα των ταμείων μία φορά το χρόνο για να αναζητήσουν "χαμηλά υπόλοιπα", στα οποία θα αξιολογήσουν μια εφάπαξ ετήσια αμοιβή. Σε αυτήν την περίπτωση, μια χρέωση $ 10 φαίνεται να είναι αρκετά τυπική.

Είτε πληρώσατε μια χρέωση μπροστινής πώλησης, δεν έχει σημασία. Η προμήθεια για το μπροστινό φορτίο μεταβιβάζεται στον διαμεσολαβητή - τον οικονομικό σας σχεδιαστή, τον επενδυτικό σύμβουλο ή τη μεσιτική εταιρεία - και αμέσως αφαιρείται από την επένδυσή σας. Έχει φύγει, ανεξάρτητα από τις ενέργειες που παίρνετε στη συνέχεια και δεν έχει καμία επίπτωση στην πώληση μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων.

Τα τέλη εξαγοράς χρησιμοποιούνται με κάποια κεφάλαια για να αποθαρρύνουν τους χρονομετρητές της αγοράς να επηρεάσουν δυσμενώς τις επιδόσεις ενός ταμείου. Η διαπραγμάτευση των αμοιβαίων κεφαλαίων από τους κερδοσκόπους είναι αποτρεπτική για την απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων, η οποία γενικά έχει αρνητικό αντίκτυπο στη συνολική απόδοση. Οι εταιρείες του αμοιβαίου κεφαλαίου εφαρμόζουν τέλη εξαγοράς σε κεφάλαια που θεωρούν ότι είναι ευαίσθητα σε αυτή τη δραστηριότητα. Σκοπός τους είναι να προστατεύσουν τους επενδυτές των ταμείων από μακροπρόθεσμα συμφέροντα.
Η πρακτική της εταιρείας γενικών αμοιβαίων κεφαλαίων είναι να χρησιμοποιήσει μια περίοδο διακράτησης 90 ημερών - αν και μπορεί να φτάσει μέχρι και ένα χρόνο - για αμοιβή εξαγοράς. Αυτό σημαίνει ότι οι μετοχές των αμοιβαίων κεφαλαίων που πωλούνται πριν από 90 ημέρες μετά την αρχική αγορά στο ταμείο θα υπόκεινται, για παράδειγμα, σε χρέωση 1%. Επειδή οι χρονομετρητές της αγοράς λειτουργούν με λεπτά περιθώρια ξυρίσματος, αποτρέπονται έτσι από την ταχεία διαπραγμάτευση των επενδύσεων αμοιβαίων κεφαλαίων.
Επομένως, εάν τηρήσετε την περίοδο εξαργύρωσης, θα αποφύγετε τυχόν ποινές για την πρόωρη εξόφληση.

Σε αυτό το πλαίσιο, οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων θα πρέπει να δώσουν προσοχή σε αυτό το κομμάτι σχετικών πληροφοριών:

Πριν από είκοσι χρόνια, η μέση περίοδος διακράτησης ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν οκτώ έτη και η μέση ετήσια συνολική απόδοση για αυτόν τον επενδυτή ήταν 12%. το 2007, η μέση περίοδος κατοχής είναι 10 μήνες με ετήσια μέση απόδοση 4-6%.Το μήνυμα εδώ πρέπει να είναι πολύ σαφές.
Σχετική ανάγνωση, βλέπε
Μακροπρόθεσμη επένδυση: ζεστό ή όχι;