Πίνακας περιεχομένων:
Η αύξηση των επιτοκίων έχει ήδη αρχίσει να κάνει την παρουσία της αισθητή στην αγορά δημοτικών ομολόγων. Η τιμή των δημοτικών ομολόγων αρχίζει να μειώνεται καθώς η απόδοση του 10ετούς ομολόγου του Δημοσίου έχει αυξηθεί από 1,37% στις 8-2 Ιουλίου. Το 40% αυτή την περασμένη Δευτέρα. Τα δημοτικά ομόλογα έχουν επίσης επηρεαστεί, καθώς οι τιμές των εκμεταλλεύσεών τους μειώθηκαν στη δευτερογενή αγορά λόγω των υψηλότερων αποδόσεων του Δημοσίου. Η Morningstar αναφέρει ότι οι επενδυτές έχουν αποθέσει μόλις πάνω από 60 δισεκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα ομολογιακών δανείων τον περασμένο χρόνο, σε μεγάλο βαθμό κατόπιν εντολής των συμβούλων τους.
Τιμή Κίνηση
Τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε μακροπρόθεσμη βάση με χαμηλότερες πιστοληπτικές αξιολογήσεις έχουν πληγεί περισσότερο. Για παράδειγμα, τα μακροπρόθεσμα δάνεια που έχουν εκδοθεί από την πολιτεία της Καλιφόρνια είναι τώρα μειωμένα κατά 6,6%, ακόμη και με την επανεπένδυση των τόκων, και πιθανότατα θα μειωθούν περαιτέρω, καθώς τα ποσοστά αρχίζουν να αυξάνονται, InvestmentNews > αναφορές. Οι υψηλές αποδόσεις είναι επίσης λίγο πάνω από 6%. "Αυτό που έχουν πουλήσει είναι οι πιο επικίνδυνες στρατηγικές." Βασικά, αυτή είναι η φύση των ομολόγων των ομοφυλόφιλων ", δήλωσε ο Todd Rosenbluth, διευθυντής της ETF και έρευνας αμοιβαίων κεφαλαίων στην CFRA. . (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τα βασικά των δημοτικών ομολόγων .)
Τα δημοτικά ομόλογα του κόσμου του ΕΙΕΕ μίλησαν σε παρόμοια ιστορία. Το ETF που έχει επιτύχει τα καλύτερα από τότε που άρχισαν να αυξάνονται τα ποσοστά είναι το Εβδομαδιαίο ETF (PVI) χωρίς ΦΠΑ, το οποίο έχει αυξηθεί κατά περίπου 0,14% από τον Ιούλιο. Το κεφάλαιο αυτό έχει μόλις κάτω από 60 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, χρεώνει ετήσιες δαπάνες του 0,25% και έχει τρέχουσα απόδοση 0,6%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε ομόλογα με μεταβλητό επιτόκιο, τα οποία ελαχιστοποιούν την ευαισθησία του σε κίνδυνο επιτοκίου. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:
5 λόγοι για να επενδύσετε σε δημοτικά ομόλογα όταν οι τιμές αυξήσεων Fed.) Στο κατώτατο άκρο των ζυγών υπάρχουν τα VanEck Vectors CEF Municipal Income (XMPT), τα οποία μειώνονται πάνω από 12,5% από τον Ιούλιο. Αυτό το ETF έχει περίπου 90 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση και έχει ετήσιο λόγο δαπανών μόλις πάνω από 1,5%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε κεφάλαια δημοτικών ομολόγων κλειστού τύπου. «Η αγορά ομολόγων είναι παράγοντας αξιοπρεπούς βελτίωσης της ανάπτυξης και αρκετά επιθετικής Ομοσπονδιακής Τράπεζας», δήλωσε ο Chris Alwine, επικεφαλής και επικεφαλής της δημοτικής ομοσπονδιακής ομοσπονδίας Vanguard, Η κατώτατη γραμμή
Οι επενδυτές που αγοράζουν δημοτικά ομόλογα στη δευτερογενή αγορά ή σε ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια πιθανόν να αναμένουν ότι οι τιμές θα υποχωρήσουν ακόμη περισσότερο από εδώ, καθώς τα ποσοστά συνεχίζουν να αυξάνονται. Η Fed αναμένεται ευρέως να αυξήσει τα επιτόκια αυτό το μήνα, και αυτό πιθανότατα θα έχει ως αποτέλεσμα μια άλλη πτώση των τιμών των ομολόγων σε όλους τους τομείς. Όσοι κατέχουν κρατικά ομόλογα ή κεφάλαια σε έναν φορολογητέο λογαριασμό μπορεί να είναι σε θέση να χρησιμοποιήσουν στρατηγικές όπως η συγκομιδή φορολογικών ζημιών για να μετριάσουν τις απώλειές τους. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:
Ο πλούτος σε δημοτικά ομόλογα .
Περιφερειακή τράπεζα ETF: Είναι η KRE ακόμα μια αγορά εάν οι αυξήσεις των επιτοκίων είναι απίθανες; | Η
Λαμβάνει μια ανασκόπηση και ανάλυση του ΕΣΠΑ S & P Regional Banking (KRE) και μάθετε γιατί είναι μια καλή επένδυση, ακόμη και αν τα επιτόκια παραμείνουν χαμηλά.
Πώς οι συνταξιούχοι πρέπει να πλησιάζουν τις αυξήσεις επιτοκίων
Εδώ τι μπορούν να κάνουν οι συνταξιούχοι εάν αυξήσουν τα επιτόκια.
Πώς θα επηρεάσει τις αυξήσεις των επιτοκίων Ο τραπεζικός τομέας; | Οι τράπεζες της Investopedia
Παραδοσιακά συσπειρώνονται σε περιβάλλον με αυξανόμενο ρυθμό, αλλά αυτή τη φορά μπορεί να είναι διαφορετική.