Το ΚΕΕ S & P Περιφερειακής Τραπεζικής ETF (NYSEARCA: KRE KRESPDR S & P Rg Bk56 84-0 56% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 Το Street Global Advisors είναι το πιο ευρέως διαδεδομένο περιφερειακό τραπεζικό ETF μεταξύ Αμερικανών επενδυτών, από το 2016. Με $ 1. 7 δισεκατομμύρια στο σύνολο του ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM), έχει προσελκύσει περισσότερο από τρεις φορές περισσότερο κεφάλαιο επενδυτών από το δεύτερο πιο δημοφιλές ταμείο, το iShares US Regional Banks ETF (NYSEARCA: IAT IATiSh US Reg Bk47. 44% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Υπάρχει ένας καλός λόγος για τη δημοτικότητα του KRE: η εντυπωσιακή του απόδοση, ακόμη και σε ένα περιβάλλον υπερβολικά χαμηλών επιτοκίων.

Η απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας Επενδύσεων τον Δεκέμβριο του 2015 για την τελική αύξηση των επιτοκίων ήταν ευπρόσδεκτη είδηση ​​για τα περιφερειακά τραπεζικά αποθέματα. Η αύξηση έρχεται με μια σημείωση ότι "η στάση της νομισματικής πολιτικής παραμένει ευνοϊκή μετά από αυτή την αύξηση, υποστηρίζοντας έτσι την περαιτέρω βελτίωση των συνθηκών της αγοράς εργασίας και την επιστροφή σε πληθωρισμό 2%."

Σε σύγκριση με τα μεγάλα χρηματοπιστωτικά κέντρα όπως Wells Οι μικρότερες περιφερειακές τράπεζες αντλούν μεγαλύτερο μέρος του εισοδήματός τους από το Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56, 26-0.16% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο, το οποίο είναι το καθαρό κέρδος που δημιουργεί μια τράπεζα στους τόκους που χρεώνει στο κόστος δανεισμού της. Ως εκ τούτου, η αύξηση των επιτοκίων είναι συνήθως πιο επωφελής για τις κατώτατες γραμμές των τραπεζών αυτών από ό, τι στην κερδοφορία των μεγάλων τραπεζών που συγκεντρώνουν αναλογικά περισσότερα έσοδα από τα τέλη υπηρεσιών, ενώ τα χαμηλά ποσοστά συνήθως ασκούν πίεση στις κατώτατες γραμμές των περιφερειακών τραπεζών. Η πτώση ανοίγματος του χρηματιστηρίου του 2016, σε συνδυασμό με τη συνεχιζόμενη υποτονική οικονομία, έχει πλέον αναλυτές που προβλέπουν ότι δεν θα υπάρξουν περαιτέρω αυξήσεις των επιτοκίων από τη Fed το 2016.

- <> Οι επενδυτές που ανησυχούν για τις προοπτικές του ETF S & P Regional Banking εάν το επιτόκιο παραμείνει στα σημερινά χαμηλά επίπεδα μπορεί να αποκατασταθεί από τις επιδόσεις του ETF τα τελευταία χρόνια. Έχει ευημερήσει και παρέσχε σταθερές αποδόσεις στους επενδυτές, ακόμη και για παρατεταμένο χρονικό διάστημα, όταν τα επιτόκια έχουν διατηρηθεί σε τεχνητά χαμηλά επίπεδα.

Το χαρτοφυλάκιο ETF της S & P Regional Banking

Το ETF ξεκίνησε τον Ιούνιο του 2006. Το ETF παρακολουθεί τον Δείκτη Βιομηχανίας Select Industry Index της S & P, έναν ισοσκελισμένο δείκτη που έχει σχεδιαστεί για να αντικατοπτρίζει τη συνολική απόδοση των περιφερειακών τραπεζών οι Ηνωμένες Πολιτείες. Το ταμείο περιλαμβάνει 90 έως 100 περιφερειακά τραπεζικά αποθέματα, παρέχοντας έτσι ένα διαφοροποιημένο, αντιπροσωπευτικό καλάθι εταιρειών σε αυτό το τμήμα του U.S. τραπεζική βιομηχανία.

Η ίση στάθμιση του δείκτη δίνει στο αμοιβαίο κεφάλαιο κλίση προς τα αποθέματα τραπεζών με μικρότερο όριο, αν και οι εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης αντιστοιχούν στην πραγματικότητα το μεγαλύτερο ποσοστό στο 48% του χαρτοφυλακίου. Η σταθμισμένη μέση χρηματιστηριακή αξία των χαρτοφυλακίων του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι περίπου 7 δισεκατομμύρια δολάρια. Η ίση στάθμιση μειώνει επίσης την έκθεση σε οποιοδήποτε απόθεμα. Ακόμη και η μεγαλύτερη συμμετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 3% του συνολικού ενεργητικού του χαρτοφυλακίου.

Ο μέσος δείκτης τιμής προς βιβλίο (P / B) των συμμετοχών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι ελκυστικά χαμηλός 1. 1. Οι πέντε πρώτες χαρτοφυλάκιο κατέχονται για το 2,8% περίπου του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου. Από τον Μάιο του 2016, ήταν οι εταιρείες SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI

STISuntrust Banks Inc59, 86-0. 89%

). : RF RFRegions Financial Corp.15-0.0 38% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), KeyCorp (NYSE: KEY KEYKeyCorp18. Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ), και η Cullen / Frost (ZIONZions: ZION ZIONZions Bancorp46, 14-1, 43% Bankers Inc. (NYSE: CFR CFRCullen / Frost Bankers Inc97, 70-0, 16% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Τα πέντε κορυφαία αντιπροσωπεύουν την ευρεία γεωγραφική διαφοροποίηση του ταμείου του Ηνωμένου Βασιλείου, με τις τραπεζικές επιχειρήσεις να επικεντρώνονται στη Γεωργία, την Αλαμπάμα, το Οχάιο, τη Γιούτα και το Τέξας. Ο ετήσιος κύκλος εργασιών χαρτοφυλακίου είναι 27%. Ο δείκτης δαπάνης του ΕΙΕΕ είναι 0. 35%, λίγο κάτω από το μέσο όρο της κατηγορίας των συνολικών χρηματοοικονομικών αμοιβαίων κεφαλαίων 0. 39%. Προσφέρει μερισματική απόδοση 1,91%. Το SPR S & P Regional Banking Η απόδοση του ETF Το SPR S & P Regional Banking ETF έχει αποδώσει ικανοποιητικά για τους επενδυτές από το 2010. Η πενταετής μέση ετήσια απόδοση του ταμείου, τον Μάιο του 2016, ήταν 10. 38% κατά μέσο όρο 8,1%. Η τριετής μέση ετήσια απόδοση 9,17% ξεπέρασε επίσης τον μέσο όρο της κατηγορίας 7,5%. Ακόμα και η επιστροφή ενός έτους, η οποία ήταν αρνητική 2.9%, έδειξε ότι αυτό το ETF είναι καλύτερο από τον μέσο όρο της κατηγορίας, ο οποίος ήταν αρνητικός 4. 08%. Τον Μάιο του 2016, το ταμείο μειώθηκε κατά 5,3% σε ετήσια βάση (YTD), αλλά μετά από μια ασταθή έναρξη του έτους, η απόδοση των τριών μηνών ήταν θετική στα 16,14%. Το KRE έχει αποδείξει περισσότερο την ικανότητά του να αποδίδει καλά, ακόμη και σε περιβάλλον με μειωμένο ρυθμό. Ενώ οι αυξήσεις των επιτοκίων πρέπει να ωφελήσουν τα χαρτοφυλάκια του χαρτοφυλακίου του ταμείου, μέχρι στιγμής μετά την οικονομική κρίση του 2008, αυτή η περιφερειακή τράπεζα ETF κατάφερε να ευδοκιμήσει ανεξάρτητα από ποιοι άνεμοι κατεύθυνσης εξαπλώνονται στην Federal Reserve. Με βάση την ιστορική της απόδοση, το KRE μοιάζει με μια καλή αγορά για τους επενδυτές, ακόμα και αν τα επιτόκια παραμείνουν σε χαμηλά επίπεδα.