ελαχιστοποίηση των αμοιβών του ΕΙΕΕ

ελαχιστοποίηση των αμοιβών του ΕΙΕΕ

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) έχουν εξελιχθεί σε δημοτικότητα τα τελευταία χρόνια. Προσφέρουν έναν καλό τρόπο για τους επενδυτές να αγοράσουν ένα καλάθι μετοχών, ομολόγων, βασικών προϊόντων ή οτιδήποτε άλλο παρακολουθεί το ΕΙΕΕ. Αυτό μπορεί να ακούγεται πολύ σαν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, αλλά τα τέλη ETF είναι χαμηλότερα από τα αμοιβή των αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο μέσος όρος των αμοιβαίων κεφαλαίων επιβαρύνει το 1. 25%, ενώ το μέσο ΕΙΕΕ έρχεται με αναλογία καθαρών εξόδων περίπου 0,43%. Ωστόσο, τα ETF με υψηλή μόχλευση θα έχουν σημαντικά υψηλότερες αναλογίες εξόδων, συνήθως πιο κοντά στο 1% περίπου. Τα ETF που παρακολουθούν ευρείες ευρετήρια, όπως το Standard & Poor's 500, έχουν συχνά πολύ χαμηλότερες αναλογίες εξόδων. Ο λόγος καθαρών εξόδων είναι το ποσό των δαπανών ενός ταμείου που θέλει να μεταφέρει στον επενδυτή. Είναι ένα δύσκολο παιχνίδι για το αμοιβαίο κεφάλαιο επειδή, ενώ χρειάζεται να καλύψει τα κόστη, δεν θέλει να απομακρύνει τους πιθανούς επενδυτές. (Για περισσότερες πληροφορίες: Αμοιβαίο Κεφάλαιο ή ΕΙΕΕ: Ποιο είναι το σωστό για εσάς; ).

Υπάρχουν και άλλοι βασικοί παράγοντες που θα πρέπει να ξέρετε εάν θέλετε να αυξήσετε τις πιθανότητες να είστε κερδοφόρος επενδυτής του ETF.

Η ρευστότητα είναι καλή και κακή

Συνήθως, εάν μια επένδυση είναι υγρή, θα θεωρηθεί ως ένα χέρι κάτω θετικό. Αυτό έχει νόημα επειδή σας επιτρέπει να μεταφέρετε τα χρήματά σας μέσα και έξω από την επένδυση εάν είναι απαραίτητο. Αυτό δεν είναι μόνο για εμπορικούς σκοπούς αλλά αν προκύψει έκτακτη ανάγκη και χρειάζεστε πρόσβαση σε κεφάλαια. Η αρνητική πλευρά της ύπαρξης υγρού σε ένα ΕΙΕΕ, ειδικά ένα μόχθο ETF, είναι ότι μπορεί να μπείτε στον πειρασμό να ανταλλάσσετε συχνά. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Εισαγωγή στα LEFs με μόχλευση ).

Εάν επιλέξετε να ακολουθήσετε αυτή τη διαδρομή, θα πρέπει να είστε εξαιρετικά ακριβείς στην πρόβλεψη κινήσεων της αγοράς. Αυτό είναι πολύ δύσκολο, καθώς η αγορά μπορεί να παραμείνει παράλογη περισσότερο από ό, τι μπορείτε να μείνετε διαλυτές. Καθώς εκτελείτε αυτές τις συναλλαγές, θα συσσωρεύετε τα τέλη συναλλαγών. Αυτό καθιστά δύσκολο να είναι κερδοφόρα. Η ικανότητά σας να χρονομετρήσετε τόσο καλά την αγορά ώστε να ξεπεράσετε τα τέλη συναλλαγών είναι εξαιρετικά απίθανο να είναι βιώσιμη.

Το δίλημμα είναι ότι η αγορά και η κατοχή ενός ΕΜΤ μπορεί επίσης να είναι ένα πρόβλημα, αλλά μόνο εάν επενδύετε σε ένα ΕΙΕΕ με υψηλό λόγο δαπανών. Αυτό θα συνεχίσει να τρώει στα κέρδη σας.

Ευτυχώς, υπάρχει μια απλή λύση: επενδύστε μόνο σε ETF με χαμηλές αναλογίες εξόδων. Η παραμονή κάτω από το μέσο όρο δαπανών ETF 0,43% είναι μια καλή αρχή και υπάρχουν ETFs με σημαντικά χαμηλότερες αναλογίες εξόδων.

Αύξηση προσφοράς

Ένας άλλος σημαντικός παράγοντας που σχετίζεται με την επένδυση του ΕΙΕΕ και την αποφυγή περιττών τελών είναι η επένδυση μόνο σε ETF με μεγάλο όγκο. Όταν ένα ΕΜΤ διαπραγματεύεται εκατομμύρια μετοχές την ημέρα, το spread bid-ask θα είναι σφιχτό, κάτι που είναι θετικό. Αυτό σημαίνει ότι δεν θα πληρώσετε υπερβολικά - εφ 'όσον χρησιμοποιείτε μια εντολή όριο σε αντίθεση με μια εντολή αγοράς. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Ποιοι είναι οι καθοριστικοί παράγοντες για την εξάπλωση προσφοράς-ζήτησης μετοχών; ).

Για παράδειγμα, το iShares Silver Trust (SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) διαπραγματεύεται σήμερα στα $ 17. 14 και 8 εκατομμύρια μετοχές έχουν ήδη αποτελέσει αντικείμενο διαπραγμάτευσης την ημέρα (δύο ώρες πριν από το κλείσιμο). Η προσφορά είναι $ 17. 13 και το ερώτημα είναι $ 17. 14. Πολύ δίκαιο.

Από την άλλη πλευρά, οι δείκτες αγορών της Ρωσίας Small-Cap ETF (RSXJ RSXJVanEck Vc Rs SC43. 66 + 1. 07% δημιουργήθηκαν με την Highstock 4. 2. 6 19 δολάρια. 10 και μόλις 10, 713 μετοχές έχουν διαπραγματευτεί μέχρι σήμερα εκείνη την ημέρα. Η προσφορά είναι $ 19. 10 και το ερώτημα είναι $ 19. 18. Δεν θα θέλατε να πληρώσετε 19 δολάρια. 18 για κάτι που κοστίζει 19 δολάρια. 10. Θυμηθείτε να δώσετε προσοχή στην εξάπλωση προσφοράς-ζήτησης.

Η κατώτατη γραμμή

Προκειμένου να αποφευχθούν περιττές και περιττές χρεώσεις κατά την επένδυση σε ένα ΕΙΕΕ, φροντίστε να αναζητήσετε χαμηλό δείκτη δαπανών, να αποφύγετε την ενεργό διαπραγμάτευση, να αναζητήσετε υψηλό όγκο πωλήσεων και ένα σφιχτό spread bid-ask. Η λήψη αυτών των απλών βημάτων έχει τη δυνατότητα να σας εξοικονομήσει πολλά κεφάλαια. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Χρήση των ETF για τη δημιουργία ενός αποδοτικού χαρτοφυλακίου χαρτοφυλακίου ).

Ο Dan Moskowitz δεν έχει καμία θέση στο SLV ή το RSXJ.