Η διαχείριση του κινδύνου πρέπει να αποτελεί πρωταρχικό στόχο κάθε επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Με τη διαφοροποίηση ενός χαρτοφυλακίου μέσω της χρήσης μετοχών, ομολόγων, μετρητών, ακινήτων και άλλων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, οι επενδυτές είναι σε θέση να εξαλείψουν ένα σημαντικό ποσοστό του συνολικού κινδύνου χαρτοφυλακίου. Οι επενδύσεις συχνά κινούνται σε διαφορετικές κατευθύνσεις σε διάφορα οικονομικά και σεναρίων αγοράς, και αυτά τα πρότυπα μπορούν να λειτουργήσουν με γνώμονα τον επενδυτή.

Για όσους διαθέτουν ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, η προσθήκη ενός ομόλογου κεφαλαίου έχει την μεγαλύτερη έννοια από την άποψη της διαχείρισης κινδύνων. Παρέχει ακόμα την ευκαιρία να κερδίσει μετριοπαθείς αποδόσεις, παρέχοντας σημαντικά οφέλη διαφοροποίησης. Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να μετριάσετε τον κίνδυνο ενός χαρτοφυλακίου μετοχών που χρησιμοποιεί ομόλογα, καθένα από τα οποία παρουσιάζει διαφορετικό προφίλ κινδύνου / απόδοσης.

Σύνολο κεφαλαίων ομολόγων αγοράς

Η ευκολότερη λύση είναι να προστεθεί ένα ομολογιακό ταμείο που καλύπτει όλους τους τύπους τίτλων, συμπεριλαμβανομένων των κυβερνητικών και εταιρικών ζητημάτων, σε όλες τις διάρκειες. Τα κεφάλαια όπως το iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Bd109. 54 + 0,8% και High Market 4. 2. 6 Το ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81.85 + 0.06% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) παρέχει ευρεία έκθεση στην αγορά ομολόγων σε όλο το φάσμα επενδυτικής ποιότητας. Και τα δύο αυτά παραδείγματα προσφέρουν στους επενδυτές μια απλή λύση all-in-one με το πρόσθετο πλεονέκτημα ότι είναι εξαιρετικά φτηνές. Αυτά τα κεφάλαια χρεώνουν λιγότερο από 0. 10% ετησίως, από τις 20 Μαΐου 2016.

Επειδή οι επενδυτές συχνά επιδεικνύουν πτήση στην ασφάλεια σε περιόδους αβεβαιότητας στην αγορά, τα ομόλογα ομολόγων τείνουν να αυξάνουν τη ζήτηση και την αξία όταν η χρηματιστηριακή αγορά μειώνεται. Αυτή η αντίστροφη τιμολογιακή σχέση ωφελεί τους μετόχους με την εξομάλυνση της συνολικής μεταβλητότητας του χαρτοφυλακίου ακόμα και όταν μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων παρουσιάζει σημαντική διακύμανση.

Διεθνή Ομόλογα

Τα ομόλογα που εκδίδονται από ξένες εταιρείες και κυβερνήσεις παρέχουν πολλά από τα ίδια οφέλη μείωσης των κινδύνων όπως τα εγχώρια σταθερά έσοδα. Για παράδειγμα, το Εγγεγραμμένο από την Highstock 4. 2. 6 Διεθνές Εμβληματικό Σύστημα Εγγενών Εγγράφων (NYSEARCA: BNDX BNDXVngTtl IntF ETF55. 03 + 0. 14% όπως είναι η Ευρώπη, η Ασία και οι μικρότερες οικονομίες αναδυόμενων αγορών. Αυτό το ταμείο επίσης έρχεται πολύ φθηνό, με λόγο δαπάνης 0,15%. Ωστόσο, έφθασε με μια σχετικά χαμηλότερη απόδοση από το μέσο όρο του 0,68% στις 20 Μαΐου 2016, λόγω του γεγονότος ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο επικεντρώνεται συνήθως σε χαμηλότερες αποδόσεις κρατικών ομολόγων για να ελαχιστοποιήσει τον συνολικό κίνδυνο χαρτοφυλακίου.

Η επένδυση σε διεθνές επίπεδο φέρει το δικό της μοναδικό σύνολο κινδύνων που δεν υπάρχουν συνήθως στις εγχώριες αγορές.Οι υπερπόντιες αγορές μπορούν να επηρεαστούν από γεωπολιτικούς κινδύνους, συναλλαγματικούς κινδύνους και κρατικούς κινδύνους αθέτησης. Κατά τους πρώτους πέντε μήνες του 2016, η Ελλάδα έπεσε στο χείλος της πτώχευσης, το ισχυρό δολάριο υπήρξε ανοιχτό προς τα κέρδη των εταιρειών στο εξωτερικό και οι πολιτικές εντάσεις γύρω από την παγκόσμια παραγωγή πετρελαίου έστειλαν σημαντικές διακυμάνσεις στις τιμές της ενέργειας. Όλοι αυτοί οι πρόσθετοι παράγοντες κινδύνου έχουν τη δυνατότητα να επηρεάσουν αρνητικά την απόδοση των διεθνών κινητών αξιών.

Ομόλογα κυμαινόμενου επιτοκίου

Τα ομόλογα κυμαινόμενου επιτοκίου ή κυμαινόμενου επιτοκίου παρέχουν όχι μόνο οφέλη διαφοροποίησης αλλά και προστασία από τον κίνδυνο αύξησης των επιτοκίων. Οι τιμές των ομολόγων και τα επιτόκια κινούνται προς αντίθετες κατευθύνσεις, καθιστώντας τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια μια σχετικά χαμηλή απόδοση σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου. Τα κεφάλαια όπως το δάνειο κυμαινόμενου επιτοκίου iShares ETF (NYSEARCA: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 + 0 .04% δημιουργήθηκαν με την Highstock 4. 2. 6 ). οι μεταβολές στην ευρύτερη αγορά σταθερού εισοδήματος. Καθώς αυξάνονται τα επιτόκια, αυξάνονται επίσης τα ποσοστά των ομολόγων κυμαινόμενου επιτοκίου. Αυτός ο συσχετισμός των τιμών καθιστά τις μεταβολές των τιμών του αμοιβαίου κεφαλαίου ελάχιστες.

Το ETF με κυμαινόμενο επιτόκιο κυμαινόμενου επιτοκίου έχει μια πραγματική διάρκεια 0. 14. Αυτό σημαίνει ότι για κάθε 1% αύξηση των επιτοκίων, το ταμείο αναμένεται να μειωθεί μόνο κατά 0,14% περίπου.

Ταμειακά Αμοιβαία Κεφάλαια

Ο στόχος των ομολογιακών ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων είναι μια ενδιαφέρουσα επιλογή επειδή έχουν παρόμοια χαρακτηριστικά με ένα πιστοποιητικό κατάθεσης (CD) και ένα ταμείο στόχου-ημερομηνίας. Αυτά τα κεφάλαια επενδύουν σε τίτλους σταθερού εισοδήματος με ημερομηνίες λήξης την προσεχή ή κοντά σε συγκεκριμένη ημερομηνία στο μέλλον. Καθώς το αμοιβαίο κεφάλαιο προσεγγίζει την καθορισμένη ημερομηνία λήξης του, το ταμείο γίνεται σταδιακά πιο συντηρητικό και οι τίτλοι αρχίζουν να ωριμάζουν. Κατά την ημερομηνία λήξης του, το ταμείο κλείνει και όλα τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία διανέμονται στους μετόχους.

Αυτά τα κεφάλαια επιτρέπουν μια στρατηγική μοίρασμα, ένα σχέδιο που περιλαμβάνει την αγορά τίτλων σε διάφορες ημερομηνίες λήξης, η οποία χρησιμοποιείται συχνά με τα CD. Ενώ τα ίδια τα κεφάλαια μειώνουν τον συνολικό κίνδυνο χαρτοφυλακίου, προσφέρουν επιπλέον ευελιξία και ρευστότητα. Τα κεφάλαια που επενδύονται σε μεγαλύτερες προθεσμίες ωφελούνται από υψηλότερα επιτόκια, ενώ τα κεφάλαια που επενδύονται σε μικρότερες διάρκειες λήγουν γρήγορα, επιτρέποντας σε ιδιώτες να επανεπενδύσουν σε άλλα ταμεία.