Πώς μπορώ να μετρήσω τη διακύμανση του χαρτοφυλακίου;

Ανάλυση Διακύμανσης με ένα παράγοντα - OneWay ANOVA (Δεκέμβριος 2024)

Ανάλυση Διακύμανσης με ένα παράγοντα - OneWay ANOVA (Δεκέμβριος 2024)
Πώς μπορώ να μετρήσω τη διακύμανση του χαρτοφυλακίου;

Πίνακας περιεχομένων:

Anonim
α:

Η διακύμανση του χαρτοφυλακίου μετρά τη διασπορά των αποδόσεων ενός χαρτοφυλακίου. Υπολογίζεται χρησιμοποιώντας την τυπική απόκλιση κάθε τίτλου στο χαρτοφυλάκιο και τη συσχέτιση μεταξύ τίτλων του χαρτοφυλακίου.

Υπολογισμός της διακύμανσης χαρτοφυλακίου τίτλων

Για τον υπολογισμό της διακύμανσης του χαρτοφυλακίου τίτλων σε ένα χαρτοφυλάκιο, πολλαπλασιάζετε το τετραγωνικό βάρος κάθε τίτλου με την αντίστοιχη διακύμανση της ασφάλειας και προσθέτετε δύο πολλαπλασιάζοντας τον σταθμισμένο μέσο όρο των τίτλων πολλαπλασιασμένο με η συνδιακύμανση μεταξύ των τίτλων.

Για να υπολογίσετε τη διακύμανση ενός χαρτοφυλακίου με δύο περιουσιακά στοιχεία, πολλαπλασιάστε το τετράγωνο της στάθμισης του πρώτου περιουσιακού στοιχείου με τη διακύμανση του περιουσιακού στοιχείου και προσθέστε το στο τετράγωνο του βάρους του δεύτερου περιουσιακού στοιχείου πολλαπλασιασμένο από τη διακύμανση του δεύτερου περιουσιακού στοιχείου. Στη συνέχεια, προσθέστε την προκύπτουσα τιμή σε δύο πολλαπλασιασμένες με τα βάρη του πρώτου και δεύτερου περιουσιακού στοιχείου πολλαπλασιασμένα με τη συνδιακύμανση των δύο περιουσιακών στοιχείων.

Για παράδειγμα, υποθέστε ότι έχετε ένα χαρτοφυλάκιο που περιέχει δύο περιουσιακά στοιχεία, μετοχές στην Εταιρεία Α και μετοχές της Εταιρείας Β. Εξήντα τοις εκατό του χαρτοφυλακίου σας επενδύεται στην Εταιρεία Α, ενώ το υπόλοιπο 40% επενδύεται στην Εταιρεία Β. του αποθέματος της Εταιρείας Α είναι 20%, ενώ η διακύμανση της μετοχής της Εταιρείας Β είναι 30%.

Η σχέση μεταξύ των δύο στοιχείων ενεργητικού είναι 2. 04. Για να υπολογιστεί η συνδιακύμανση των περιουσιακών στοιχείων, πολλαπλασιάζουμε την τετραγωνική ρίζα της διακύμανσης της μετοχής της Εταιρείας Α με την τετραγωνική ρίζα της διακύμανσης της μετοχής της Εταιρείας Β . Η προκύπτουσα συνδιακύμανση είναι 0. 50.

Η προκύπτουσα διακύμανση χαρτοφυλακίου είναι 0. 36 ή ((0.6) ^ 2 * (0.2) + (0.4) ^ 2 * (0.3) + (2 * 0,6 * 0,4 * 0,5)).