Πίνακας περιεχομένων:
Η διακύμανση του χαρτοφυλακίου μετρά τη διασπορά των αποδόσεων ενός χαρτοφυλακίου. Υπολογίζεται χρησιμοποιώντας την τυπική απόκλιση κάθε τίτλου στο χαρτοφυλάκιο και τη συσχέτιση μεταξύ τίτλων του χαρτοφυλακίου.
Υπολογισμός της διακύμανσης χαρτοφυλακίου τίτλων
Για τον υπολογισμό της διακύμανσης του χαρτοφυλακίου τίτλων σε ένα χαρτοφυλάκιο, πολλαπλασιάζετε το τετραγωνικό βάρος κάθε τίτλου με την αντίστοιχη διακύμανση της ασφάλειας και προσθέτετε δύο πολλαπλασιάζοντας τον σταθμισμένο μέσο όρο των τίτλων πολλαπλασιασμένο με η συνδιακύμανση μεταξύ των τίτλων.
Για να υπολογίσετε τη διακύμανση ενός χαρτοφυλακίου με δύο περιουσιακά στοιχεία, πολλαπλασιάστε το τετράγωνο της στάθμισης του πρώτου περιουσιακού στοιχείου με τη διακύμανση του περιουσιακού στοιχείου και προσθέστε το στο τετράγωνο του βάρους του δεύτερου περιουσιακού στοιχείου πολλαπλασιασμένο από τη διακύμανση του δεύτερου περιουσιακού στοιχείου. Στη συνέχεια, προσθέστε την προκύπτουσα τιμή σε δύο πολλαπλασιασμένες με τα βάρη του πρώτου και δεύτερου περιουσιακού στοιχείου πολλαπλασιασμένα με τη συνδιακύμανση των δύο περιουσιακών στοιχείων.
Για παράδειγμα, υποθέστε ότι έχετε ένα χαρτοφυλάκιο που περιέχει δύο περιουσιακά στοιχεία, μετοχές στην Εταιρεία Α και μετοχές της Εταιρείας Β. Εξήντα τοις εκατό του χαρτοφυλακίου σας επενδύεται στην Εταιρεία Α, ενώ το υπόλοιπο 40% επενδύεται στην Εταιρεία Β. του αποθέματος της Εταιρείας Α είναι 20%, ενώ η διακύμανση της μετοχής της Εταιρείας Β είναι 30%.
Η σχέση μεταξύ των δύο στοιχείων ενεργητικού είναι 2. 04. Για να υπολογιστεί η συνδιακύμανση των περιουσιακών στοιχείων, πολλαπλασιάζουμε την τετραγωνική ρίζα της διακύμανσης της μετοχής της Εταιρείας Α με την τετραγωνική ρίζα της διακύμανσης της μετοχής της Εταιρείας Β . Η προκύπτουσα συνδιακύμανση είναι 0. 50.Η προκύπτουσα διακύμανση χαρτοφυλακίου είναι 0. 36 ή ((0.6) ^ 2 * (0.2) + (0.4) ^ 2 * (0.3) + (2 * 0,6 * 0,4 * 0,5)).
Μειώνοντας τη διακύμανση του χαρτοφυλακίου με ορισμένα ETFs των ομολόγων (AGG, BND)
Μάθετε πώς μπορεί να μειωθεί ο συνολικός κίνδυνος χαρτοφυλακίου προσθέτοντας μια ποικιλία διαφορετικών τύπων ETF ομολόγων σε ένα κυρίως χαρτοφυλάκιο μετοχών.
Πώς υπολογίζετε τη διακύμανση του ποσοστού του μικτού περιθωρίου λόγω τιμής και κόστους;
Μάθετε πώς η τιμή και το κόστος επηρεάζουν το περιθώριο μικτού κέρδους μιας εταιρείας και πώς μπορεί να υπολογιστεί η διακύμανση με βάση τις αλλαγές στις δύο αυτές μεταβλητές.
Πώς μπορώ να μετρήσω τη δυνατότητα ρευστότητας;
Μια επιλογή είναι ένα χρηματοπιστωτικό μέσο που δίνει στον κάτοχο το δικαίωμα να αγοράσει μετοχές μιας εταιρείας σε συγκεκριμένη καθορισμένη τιμή (τιμή προειδοποίησης) πριν από μια καθορισμένη ημερομηνία γνωστή ως ημερομηνία λήξης. Οι επιλογές, ωστόσο, εμπορεύονται πολύ λιγότερο συχνά από άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα, όπως τα αποθέματα ή τα ομόλογα.