Ως ημερήσιοι έμποροι, είναι σημαντικό να θυμάστε ότι όταν πραγματοποιείτε συναλλαγές εντός της ημέρας είναι πολύ πιθανό ότι θα πραγματοποιήσετε συναλλαγές με έναν άλλο έμπορο ημέρας ή έναν καθορισμένο παράγοντα αγοράς και τους αλγορίθμους τους. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε απογοήτευση για τους άπειρους εμπόρους επειδή δεν συνειδητοποιούν ότι το άλλο μέρος έχει αντίθετο ενδιαφέρον και κίνητρο για τη συναλλαγή. Με μια συναλλαγή υπάρχει τώρα η πιθανότητα ο αντισυμβαλλόμενος να λάβει μέτρα για να σας κάνει να χάσετε το εμπόριό σας έτσι ώστε να μπορεί να κερδίσει. Ενώ η αγορά δεν είναι σε καμία περίπτωση μάχη πρόσωπο με πρόσωπο, βλέποντας το είδος των παικτών που ένας έμπορος μπορεί να συναντήσει σε ένα συγκεκριμένο εμπόριο και σε ένα συγκεκριμένο περιβάλλον, μπορεί να τους βοηθήσει να καταλάβουν καλύτερα πώς μπορούν να βελτιώσουν τη δική τους διαπραγμάτευση.

Τα εμπορικά περιβάλλοντα Οι έμποροι θα ανταλλάσσουν συχνά σε συγκεκριμένα περιβάλλοντα της αγοράς. Ενώ το περιβάλλον μπορεί να αλλάξει λόγω γεγονότων που μπορεί να συμβούν, όταν ένα συγκεκριμένο περιβάλλον είναι σε παιχνίδι είναι πολύ πιθανό να συναντήσετε ορισμένους τύπους εμπόρων. Παρόλο που υπάρχουν άλλα εμπορικά περιβάλλοντα, οι ακόλουθοι είναι οι πιο συνηθισμένοι τύποι εμπόρων που θα ανταλλάσσουν μέσα τους. Αφού μάθουμε σε ποιο περιβάλλον ασχολούμαστε, τότε μπορούμε να καταλάβουμε με ποιους είναι πιθανόν να πραγματοποιούμε συναλλαγές. Επίσης, όταν αλλάζει το περιβάλλον, μπορούμε να γνωρίζουμε ποιοι τύποι εμπόρων - ή συναφείς αλγόριθμοι - είναι πιθανό να εισέλθουν στην αγορά. (Εάν μπορείτε να κάνετε πολλαπλές εργασίες και να απολαύσετε μια καλή πρόκληση, αυτή η προσοδοφόρα σταδιοδρομία θα μπορούσε να είναι μια τέλεια εφαρμογή

Υψηλός όγκος, χαμηλή μεταβλητότητα

Αυτές οι αγορές χαρακτηρίζονται από σχετικά μικρές ενδοεπιχειρησιακές κινήσεις, μεγάλες προσφορές και προσφορές σε κάθε επίπεδο τιμών και σχετικά υψηλό όγκο. Σε αυτό το είδος περιβάλλοντος, υπάρχουν αρκετοί συνηθισμένοι συμμετέχοντες:

Καθορισμένοι

• Market Makers (DMM) Η κύρια λειτουργία αυτών των συμμετεχόντων είναι η παροχή ρευστότητας στην αγορά στο κέρδος από την αγορά. Έχουν μαζική επιρροή στην αγορά και συχνά αποτελούν σημαντικό μέρος των ορατών προσφορών και προσφορών που εμφανίζονται στα βιβλία. Τα κέρδη πραγματοποιούνται με την παροχή ρευστότητας και τη συλλογή των εκπτώσεων του ECN, αλλά και με τη μετακίνηση της αγοράς για κεφαλαιουχικά κέρδη, όταν οι συνθήκες υπαγορεύουν ότι ένα κέρδος μπορεί να καλυφθεί. Οι έμποροι ρευστότητας
• Πρόκειται για μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς οι οποίοι γενικά έχουν πολύ χαμηλές αμοιβές και αποκομίζουν καθημερινά κέρδη προσθέτοντας ρευστότητα και κατακτώντας τις πιστώσεις ECN. Όπως και με τους διαμορφωτές της αγοράς, μπορούν επίσης να πραγματοποιήσουν κεφαλαιακά κέρδη συμπληρώνοντας την προσφορά και στη συνέχεια να καταχωρίσουν τις παραγγελίες στην προσφορά στην εσωτερική τιμή ή εκτός της τρέχουσας τιμής αγοράς. Αυτοί οι έμποροι ενδέχεται να εξακολουθήσουν να έχουν επιρροή στην αγορά, αλλά λιγότερο από τους διαμορφωτές της αγοράς.
  Τεχνικοί έμποροι
• Σε σχεδόν οποιαδήποτε αγορά, θα υπάρχουν έμποροι που εμπορεύονται με βάση τα επίπεδα των χαρτών, είτε από δείκτες της αγοράς, υποστήριξη και αντίσταση, τάσεις τάσεων ή μοτίβα διαγραμμάτων.Αυτοί οι έμποροι προσέχουν να προκύψουν ορισμένες συνθήκες πριν ξεκινήσουν μια θέση. Με αυτό τον τρόπο, είναι πιθανό να μπορούν να καθορίσουν με μεγαλύτερη ακρίβεια τους κινδύνους και τα οφέλη ενός συγκεκριμένου εμπορίου. Σε κοινώς γνωστά τεχνικά επίπεδα, οι έμποροι ρευστότητας και DMM μπορούν να γίνουν τεχνικοί έμποροι. Παρόλο που δεν είναι πάντοτε με τον τρόπο που αναμένεται - το DMM μπορεί να προκαλέσει εσφαλμένα τεχνικά επίπεδα γνωρίζοντας ότι μεγάλες ομάδες εμπόρων θα επηρεαστούν, δημιουργώντας έτσι μεγάλες ποσότητες μετοχών. (Μάθετε περισσότερα στο Tutorial τεχνικής ανάλυσης . Οι αγορές χαρακτηρίζονται από σχετικά μεγάλες ενδοεπιχειρησιακές κινήσεις, μικρές προσφορές και προσφορές σε κάθε επίπεδο τιμών και σχετικά υψηλό όγκο.

Σε αυτόν τον τύπο περιβάλλοντος υπάρχουν αρκετοί συνηθισμένοι συμμετέχοντες:

DMM (βλέπε παραπάνω) Αυτά είναι παρόντα, αλλά θα συμμετέχουν λιγότερο σε κάθε επίπεδο τιμών. Μπορούν ακόμα να κάνουν μεγάλη ποσότητα, αλλά είναι λιγότερο εμφανείς στο βιβλίο σε σύγκριση με τα αποθέματα χαμηλής μεταβλητότητας.

Οι έμποροι Momentum

• Υπάρχουν διάφοροι τύποι εμπόρων ορμής. Μερικοί θα παραμείνουν με μια δυναμική για πολλαπλές ημέρες (αν και το εμπορεύονται μόνο ενδοημερώς) ενώ άλλοι θα προβάλλουν για "αποθέματα σε κίνηση", προσπαθώντας συνεχώς να καταγράφουν γρήγορες κινήσεις στις μετοχές κατά τη διάρκεια εκδηλώσεων ειδήσεων, όγκου ή αιχμές τιμών. Αυτοί οι έμποροι συνήθως εξέρχονται όταν η κίνηση παρουσιάζει σημάδια επιβράδυνσης. (Αυτό το είδος στρατηγικής απαιτεί ελεγχόμενη λήψη αποφάσεων, απαιτώντας συνεχή βελτίωση των τεχνικών εισόδου και εξόδου, διαβάστε το Trading Momentum with Discipline
• .)
  Arbitragers Χρησιμοποιώντας πολλαπλά περιουσιακά στοιχεία, αγορές και στατιστικά εργαλεία, οι έμποροι προσπαθούν να εκμεταλλευτούν τις αναποτελεσματικότητες στην αγορά ή στις αγορές. Αυτοί οι έμποροι μπορεί να είναι μικροί ή μεγάλοι, παρόλο που ορισμένοι τύποι εμπορίας αρμπιτράζ απαιτούν μεγάλα ποσά αγοραστικής δύναμης για να αξιοποιήσουν πλήρως τις ανεπάρκειες. Άλλοι τύποι "αρμπιτράζ" μπορεί να είναι προσιτοί στους μικρότερους εμπόρους, όπως όταν ασχολούνται με πολύ συσχετισμένα μέσα και βραχυπρόθεσμες αποκλίσεις από το όριο συσχέτισης. Τεχνικοί έμποροι
• Όπως και με τα αποθέματα μεγάλης και χαμηλής μεταβλητότητας, οι τεχνικοί έμποροι μπορούν να βρεθούν σε σχεδόν οποιαδήποτε αγορά.
  Χαμηλός όγκος και χαμηλή / υψηλή διαπερατότητα
• Ο κύριος χαρακτηρισμός αυτών των αποθεμάτων είναι ο μικρός όγκος. Παρόλο που ενδέχεται να υπάρχουν λίγες συναλλαγές, αυτές οι συναλλαγές μπορούν να πραγματοποιηθούν σε μια μεγάλη περιοχή τιμών ή σε μια μικρή περιοχή τιμών.
  DMM

Αυτοί οι έμποροι ενδέχεται να είναι ορατοί σε αποθέματα χαμηλής και χαμηλής μεταβλητότητας που προσπαθούν να συλλέξουν εκπτώσεις ECN για συναλλαγές που συμβαίνουν. Όσον αφορά τα αποθέματα χαμηλής και υψηλής μεταβλητότητας, το DMM ενδέχεται να είναι λιγότερο ορατό στα βιβλία (μικρές παραγγελίες). Οι έμποροι ρευστότητας

• Μπορούν επίσης να βρίσκονται σε αυτό το περιβάλλον, αλλά ενώ προσφέρουν ρευστότητα στα βιβλία του ECN, θα προσπαθήσουν επίσης να κάνουν ένα στιγμιαίο κέρδος από τις μετοχές για να αντισταθμίσουν τον χαμηλό κίνδυνο ρευστότητας. (Ανακαλύψτε πώς συνεργάζονται δύο ομάδες για να λειτουργήσει σωστά η αγορά.
  Οι ρόλοι των εμπόρων και των επενδυτών στην αγορά
• .)
  Είναι απίθανο να βρίσκονται σε αυτό το περιβάλλον, εκτός εάν υπάρχει μεγάλος όγκος και τιμή για να προσελκύσουν την προσοχή τους ή μια στατιστική ανωμαλία είναι αρκετά σημαντική για να αντισταθμίσει τους πιθανούς κινδύνους χαμηλής ρευστότητας. Γνωρίστε τον αντισυμβαλλόμενο σας Έχοντας μια ιδέα του δυνητικού αντισυμβαλλόμενου σε ένα δεδομένο περιβάλλον, μπορεί να παράσχει πληροφορίες για το πώς η αγορά είναι πιθανό να ενεργήσει με βάση την παρουσία / παραγγελίες / συναλλαγές σας και άλλους παρόμοιους εμπόρους στυλ. Ένα DMM, για παράδειγμα, είναι απίθανο να προσθέτει συνεχώς ρευστότητα καθώς η τιμή κινείται εναντίον τους επ 'αόριστον. Σε κάποιο σημείο, προσπαθούν να αποτυπώσουν ξανά τα απολεσθέντα κεφαλαιακά κέρδη. Ένας διαμορφωτής αγοράς δεν μπορεί να διαρκέσει πολύ για να χάσει χρήματα.
• Σε περιβάλλοντα υψηλής ορμής, η δυναμική είναι πιθανό να συνεχιστεί πέρα ​​από αυτό που πολλοί αναμένουν λόγω της φύσης του έμπορου που προσελκύεται. Το Momentum φέρνει περισσότερους εμπόρους δυναμικής, δημιουργώντας έναν ακόμα καταλύτη τιμών. Οι καταλύτες κινήσεων τιμών είναι επίσης συχνά τεχνικά επίπεδα.
  Παρόλο που δεν είναι όλοι τεχνικός έμπορος, γνωρίζοντας σημαντικά μηνύματα της αγοράς που παρακολουθούν πολλοί άλλοι έμποροι (όπως κινητός μέσος όρος 50 ημερών ή 200 ημερών, σημεία στροφής ή σημαντική υποστήριξη / αντίσταση), μπορεί να παρέχει σημαντικές πληροφορίες. Όπως προαναφέρθηκε, ορισμένοι τύποι εμπόρων θα εκμεταλλευτούν το γεγονός ότι πολλοί έμποροι παρακολουθούν αυτά τα επίπεδα. Οι ημερήσιοι έμποροι πρέπει να γνωρίζουν τον πιθανό αντίκτυπο που μπορεί να έχει το τεχνικό επίπεδο, καθώς και να συνειδητοποιήσουν ότι το επίπεδο μπορεί να αξιοποιηθεί για την τροφοδότηση μετοχών πριν από το τεχνικό επίπεδο δημιουργεί την πραγματική κίνηση των τιμών που αναμένεται από ένα τέτοιο τεχνικό επίπεδο. (

) Επίσης, κατά την διαπραγμάτευση τίτλων που έχουν ισχυρούς θετικούς ή αρνητικούς συσχετισμούς με άλλους τίτλους ή κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, είναι σημαντικό να γνωρίζετε αυτές τις συσχετίσεις καθώς και όταν οι συσχετίσεις αυτές καταρρέουν και ενδεχομένως προσελκύουν την προσοχή των διαιτητών.

Όταν μπορούμε να αρχίσουμε να βλέπουμε τις προθέσεις του αντισυμβαλλόμενου, μπορούμε να ευθυγραμμίσουμε τη στρατηγική μας με τη δική μας ή να προσπαθήσουμε να εκμεταλλευτούμε την κοινή τακτική του αντισυμβαλλομένου.

Περίληψη Δεν είναι όλα τα αποθέματα τα ίδια, επειδή οι έμποροι δεν είναι οι ίδιοι. Η κατανόηση των πιθανών αντισυμβαλλομένων σε ένα απόθεμα μπορεί να βοηθήσει στην παροχή πολύτιμων στοιχείων. Τα αποθέματα μεγάλου όγκου και χαμηλής μεταβλητότητας κυριαρχούν από τους διαμορφωτές της αγοράς και τους παρόχους ρευστότητας καθώς και από ορισμένους τεχνικούς εμπόρους. Τα ονόματα μεγάλου όγκου και υψηλής μεταβλητότητας θα έχουν διαμορφωτές αγοράς, τεχνικούς εμπόρους, εμπόρους ορμής και ενδέχεται να προσελκύσουν διαιτητές. Τα αποθέματα χαμηλού όγκου πιθανότατα θα δουν τους διαμορφωτές της αγοράς και τους παρόχους ρευστότητας, αν και διαπραγματεύονται για κεφαλαιακά κέρδη, καθώς και λόγω των διαφορών και του χαμηλού κινδύνου ρευστότητας. Η γνώση των μορφών αυτών των εμπόρων μπορεί να βοηθήσει τους εμπόρους ημέρας να κατανοήσουν τον αντισυμβαλλόμενο τους, δημιουργώντας μια στρατηγική προσαρμογής ή στρατηγικές που αποσκοπούν στην εκμετάλλευση κοινών ενεργειών του αντισυμβαλλομένου. (Από την επιλογή του σωστού τύπου αποθέματος για τον τερματισμό των απωλειών, μάθετε πώς να πραγματοποιείτε συναλλαγές με σύνεση, ελέγξτε

Trading Through A Market Maker Vs.

και στρατηγικές ημερήσιων συναλλαγών για αρχάριους

.