Ο όγκος είναι ένα μέτρο για το πόσο ένα συγκεκριμένο χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο έχει αποτελέσει αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε μια δεδομένη χρονική περίοδο. Είναι ένα πολύ ισχυρό εργαλείο, αλλά συχνά παραβλέπεται επειδή είναι ένας τόσο απλός δείκτης. Οι πληροφορίες όγκου μπορούν να βρεθούν σχεδόν οπουδήποτε, αλλά λίγοι έμποροι ή επενδυτές γνωρίζουν πώς να χρησιμοποιούν αυτές τις πληροφορίες για να αυξήσουν τα κέρδη τους και να ελαχιστοποιήσουν τον κίνδυνο.

TUTORIAL: Αναλύοντας μοτίβα διαγραμμάτων

Για κάθε αγοραστή πρέπει να υπάρχει κάποιος που να τα πουλάει τις μετοχές που αγόρασε, καθώς πρέπει να υπάρχει αγοραστής προκειμένου ο πωλητής να απαλλαγεί από τις μετοχές του. Αυτή η μάχη μεταξύ των αγοραστών και των πωλητών για την καλύτερη τιμή σε όλα τα διαφορετικά χρονικά πλαίσια δημιουργεί κίνηση ενώ διαδραματίζουν μακροπρόθεσμοι τεχνικοί και θεμελιώδεις παράγοντες. Η χρήση του όγκου για την ανάλυση των αποθεμάτων (ή οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου) μπορεί να ενισχύσει τα κέρδη και επίσης να μειώσει τον κίνδυνο. (Δείτε επίσης: Τεχνική ανάλυση: Η σημασία του τόμου .)

Βασικές οδηγίες για τη χρήση του όγκου

Όταν αναλύουμε τον όγκο, υπάρχουν κατευθυντήριες γραμμές που μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε για να προσδιορίσουμε τη δύναμη ή την αδυναμία μιας κίνησης. Ως έμποροι, είμαστε περισσότερο διατεθειμένοι να συμμετάσχουμε σε ισχυρές κινήσεις και να μην συμμετάσχουμε σε κινήσεις που δείχνουν αδυναμία - ή ακόμα και να παρακολουθήσουμε μια είσοδο προς την αντίθετη κατεύθυνση μιας αδύναμης κίνησης. Αυτές οι κατευθυντήριες γραμμές δεν ισχύουν σε όλες τις περιπτώσεις, αλλά αποτελούν μια καλή γενική βοήθεια στις εμπορικές αποφάσεις.

Όγκος και Τόκοι Αγοράς

Σε μια ανερχόμενη αγορά θα πρέπει να σημειωθεί αύξηση του όγκου πωλήσεων. Οι αγοραστές απαιτούν αυξανόμενο αριθμό και αυξάνουν τον ενθουσιασμό, προκειμένου να συνεχίσουν να πιέζουν τις τιμές υψηλότερες. Η αύξηση των τιμών και η μείωση του όγκου δείχνουν έλλειψη ενδιαφέροντος, και αυτό είναι μια προειδοποίηση για πιθανή αντιστροφή. Αυτό μπορεί να είναι δύσκολο να τυλίξετε το μυαλό σας γύρω, αλλά το απλό γεγονός είναι ότι η πτώση των τιμών (ή η άνοδος) σε μικρό όγκο δεν είναι ένα ισχυρό σήμα. Μια μείωση (ή αύξηση) των τιμών σε μεγάλους όγκους είναι ένα ισχυρότερο μήνυμα ότι κάτι στο απόθεμα έχει αλλάξει θεμελιωδώς. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Αναστροφή της αγοράς και πώς να τις εντοπίσετε .)

Σχήμα 1: Ένα ημερήσιο γράφημα GLD που δείχνει αύξηση της τιμής και αύξηση του όγκου.

Πηγή: www. freestockharts. com

Μετακινήσεις εξάντλησης και όγκος

Σε μια ανερχόμενη ή πτώση της αγοράς, μπορούμε να δούμε κινήσεις εξάντλησης. Αυτές είναι γενικά αιφνίδιες κινήσεις στην τιμή σε συνδυασμό με μια απότομη αύξηση του όγκου, που σηματοδοτούν το πιθανό τέλος μιας τάσης. Οι συμμετέχοντες που περίμεναν και φοβούνται ότι θα χάσουν περισσότερα από τα πακέτα κίνησης στις κορυφαίες αγορές, εξαντλώντας τον αριθμό των αγοραστών. Σε ένα κατώτατο σημείο της αγοράς, οι πτώση των τιμών ενδεχομένως να οδηγήσουν σε μεγάλο αριθμό εμπόρων, με αποτέλεσμα την αστάθεια και την αύξηση του όγκου. Θα παρατηρήσουμε μείωση της έντασης μετά την ακίδα σε αυτές τις περιπτώσεις, αλλά ο τρόπος με τον οποίο ο όγκος συνεχίζει να παίζει τις επόμενες ημέρες, εβδομάδες και μήνες μπορεί να αναλυθεί χρησιμοποιώντας τις άλλες οδηγίες όγκου. (Για σχετική ανάγνωση, ρίξτε μια ματιά στα 3 βασικά σημάδια μιας κορυφαίας αγοράς .)

Σχήμα 2: Ένα ημερήσιο διάγραμμα GLD που δείχνει μια ακίδα όγκου που δείχνει μια αλλαγή κατεύθυνσης.

Πηγή: www. freestockharts. com

Bullish Signs

Ο όγκος μπορεί να είναι πολύ χρήσιμος για τον εντοπισμό των σημείων αύξησης. Για παράδειγμα, φανταστείτε την αύξηση του όγκου σε μια πτώση των τιμών και στη συνέχεια η τιμή κινείται υψηλότερα, ακολουθούμενη από μια κίνηση πίσω χαμηλότερη. Αν η τιμή στην κατώτερη κίνηση χαμηλότερη παραμένει υψηλότερη από την προηγούμενη χαμηλή και ο όγκος μειώνεται κατά τη δεύτερη παρακμή, τότε αυτό συνήθως ερμηνεύεται ως ένα βέλη.

Σχήμα 3: Ένα γράφημα SPY καθημερινά που δείχνει έλλειψη ενδιαφέροντος πώλησης για τη δεύτερη παρακμή.

Πηγή: www. freestockharts. com

Αντικατάσταση όγκου και τιμής

Αφού μια μεγάλη κίνηση κινείται υψηλότερα ή χαμηλότερα, εάν η τιμή αρχίζει να κυμαίνεται με μικρή κίνηση των τιμών και έντονη ένταση, αυτό συχνά υποδηλώνει αναστροφή. Όγκος και ξεμπλοκάρισμα ενάντια σε ψεύτικες διαρροές Στην αρχική διάλυσή σας από ένα εύρος τιμών ή άλλο μοτίβο γράφημα, μια αύξηση του όγκου δείχνει δύναμη στην κίνηση. Η μικρή μεταβολή στον όγκο ή η μείωση του όγκου σε ένα ξεμπλοκάρισμα υποδηλώνει έλλειψη ενδιαφέροντος και μεγαλύτερη πιθανότητα για λανθασμένο ξεμπλοκάρισμα.

Σχήμα 4: Ένα ημερήσιο γράφημα QQQQ που δείχνει αυξανόμενη ένταση στο ξεμπλοκάρισμα.

Πηγή: www. freestockharts. com

Ιστορικό τόμου

Ο όγκος θα πρέπει να εξετάζεται σε σχέση με το πρόσφατο ιστορικό. Η σύγκριση σήμερα με τον τόμο πριν από 50 χρόνια παρέχει άσχετα στοιχεία. Όσο πιο πρόσφατα είναι τα σύνολα δεδομένων, τόσο πιο πιθανό είναι.

Δείκτες έντασης

Οι δείκτες έντασης είναι μαθηματικοί τύποι που αντιπροσωπεύονται οπτικά στις πιο συχνά χρησιμοποιούμενες πλατφόρμες χαρτογράφησης. Κάθε δείκτης χρησιμοποιεί έναν ελαφρώς διαφορετικό τύπο και, ως εκ τούτου, οι έμποροι θα πρέπει να βρουν τον δείκτη που λειτουργεί καλύτερα για τη συγκεκριμένη προσέγγισή τους στην αγορά. Δεν απαιτούνται δείκτες, αλλά μπορούν να βοηθήσουν στη διαδικασία λήψης αποφάσεων για τις συναλλαγές. Υπάρχουν πολλοί δείκτες όγκου και τα παρακάτω παρέχουν μια δειγματοληψία για το πώς μπορούν να χρησιμοποιηθούν πολλά από αυτά.

Όγκος ζυγοστάθμισης (OBV):

Το OBV είναι ένας απλός αλλά αποτελεσματικός δείκτης. Ξεκινώντας από έναν αυθαίρετο αριθμό, ο όγκος προστίθεται όταν η αγορά τελειώσει υψηλότερα ή ο όγκος αφαιρείται όταν η αγορά τελειώσει χαμηλότερα. Αυτό παρέχει ένα τρέχον σύνολο και δείχνει ποια αποθέματα συσσωρεύονται. Μπορεί επίσης να παρουσιάσει αποκλίσεις, όπως όταν αυξάνεται η τιμή αλλά ο όγκος αυξάνεται με βραδύτερο ρυθμό ή ακόμα και αρχίζει να μειώνεται. Το Σχήμα 5 δείχνει ότι το OBV αυξάνεται και επιβεβαιώνει την αύξηση της τιμής της μετοχής της Apple Inc (AAPL

AAPLApple Inc174. 81 + 0,32% με Highstock 4. 2. 6 ). (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το OBV, βλέπε Ένταση Υπόλοιπο: Ο δρόμος προς τα έξυπνα χρήματα .) Εικόνα 5: Ένα ημερήσιο διάγραμμα APPL που δείχνει τον τρόπο με τον οποίο το OBV επιβεβαιώνει την κίνηση των τιμών. Πηγή: www. freestockharts.

Η αύξηση των τιμών θα πρέπει να συνοδεύεται από αύξηση του όγκου, οπότε αυτός ο τύπος επικεντρώνεται στην αύξηση του όγκου όταν οι τιμές τελειώνουν στο ανώτερο ή κατώτερο τμήμα της ημερήσιας τους περιοχής και στη συνέχεια παρέχουν μια τιμή για την αντίστοιχη ισχύ.Όταν το κλείσιμο βρίσκεται στο ανώτερο τμήμα της εμβέλειας και ο όγκος επεκτείνεται, οι τιμές θα είναι υψηλές. όταν κλείνουν στο κατώτερο τμήμα της περιοχής, οι τιμές θα είναι αρνητικές.

Η ροή χρήματος Chaikin μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως βραχυπρόθεσμος δείκτης, διότι κυλάει, αλλά χρησιμοποιείται πιο συχνά για να δει την απόκλιση. Το σχήμα 6 δείχνει τον τρόπο με τον οποίο ο όγκος δεν επιβεβαίωσε τις συνεχείς χαμηλότερες τιμές (τιμή) στο απόθεμα της Apple. Η ροή χρήματος Chaikin έδειξε μια απόκλιση που οδήγησε σε μια κίνηση πίσω υψηλότερη στο απόθεμα. (Για σχετικές πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα

Ανακαλύψτε τα κανάλια Keltner και τον ταλαντωτή Chaikin .)

Εικόνα 6: Χάρτης 10 λεπτών AAPL που δείχνει απόκλιση που υποδηλώνει πιθανή αντιστροφή. Πηγή: www. freestockharts. com Ταλαντωτής όγκου Klinger:

Οι διακυμάνσεις πάνω και κάτω από τη μηδενική γραμμή μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την ενίσχυση άλλων εμπορικών σημάτων. Ο ταλαντωτής όγκου Klinger αθροίζει τους όγκους συσσώρευσης (αγοράς) και διανομής (πώλησης) για μια δεδομένη χρονική περίοδο. Στο παρακάτω σχήμα βλέπουμε ένα αρκετά αρνητικό αριθμό - αυτό είναι εν μέσω μιας γενικής ανοδικής τάσης - ακολουθούμενη από μια αύξηση πάνω από τη σκανδάλη ή τη μηδενική γραμμή. Ο δείκτης όγκου παρέμεινε θετικός σε όλη την τάση των τιμών. Μια πτώση κάτω από το επίπεδο ενεργοποίησης τον Ιανουάριο του 2011 σηματοδότησε τη βραχυχρόνια αντιστροφή. Ωστόσο, η τιμή σταθεροποιήθηκε και γι 'αυτό οι δείκτες δεν πρέπει γενικά να χρησιμοποιούνται μεμονωμένα. Οι περισσότεροι δείκτες δίνουν πιο ακριβείς ενδείξεις όταν χρησιμοποιούνται σε συνδυασμό με άλλα σήματα. (Βλέπε

Σκοποβολή με τη γραμμή συσσώρευσης / διανομής

για περισσότερα.) Σχήμα 7: Ένα ημερήσιο διάγραμμα APPL που δείχνει πώς ο Klinger επιβεβαιώνει την ανοδική τάση. Πηγή: www. freestockharts. com Η κατώτατη γραμμή

Ο τόμος είναι ένα εξαιρετικά χρήσιμο εργαλείο και, όπως μπορείτε να δείτε, υπάρχουν πολλοί τρόποι για να το χρησιμοποιήσετε. Υπάρχουν βασικές οδηγίες που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να εκτιμηθεί η ισχύς ή η αδυναμία της αγοράς, καθώς και για να ελεγχθεί εάν ο όγκος επιβεβαιώνει μια κίνηση τιμών ή σηματοδοτεί μια αντιστροφή. Οι δείκτες μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να βοηθήσουν στη διαδικασία λήψης αποφάσεων. Εν ολίγοις, ο όγκος δεν είναι ένα ακριβές εργαλείο εισόδου και εξόδου - ωστόσο, με τη βοήθεια δεικτών, τα σήματα εισόδου και εξόδου μπορούν να δημιουργηθούν εξετάζοντας τη δράση των τιμών, τον όγκο και έναν δείκτη όγκου. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ρίξτε μια ματιά στο

Ερμηνεία Όγκου για την Αγορά Futures

.)