Κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008, πολλές επιχειρήσεις, ιδιαίτερα χρηματοπιστωτικές εταιρείες, αντιμετώπισαν δυσκολίες και χρειάστηκαν οικονομικά μέτρα διάσωσης από την κυβέρνηση. Το κοινό δεν ήταν πολύ ευχαριστημένο από όλα τα χρήματα που έκαναν για να υποστηρίξουν κάποιες χρηματοπιστωτικές εταιρείες όπως η AIG (AIG AIGAmerican International Group Inc62, 13-0, 58% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), αλλά κάποιες άλλες εταιρείες έλαβαν κονδύλια με πολύ λίγα fanfare ή δημόσιους όπου-με-όλα. Μια τέτοια εταιρεία ήταν η SLM.

Τι είναι η Sallie Mae;

Η SLM Corporation (SLM SLMSLM Corp.10, 20-1, 83% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), πιο γνωστή ως Sallie Mae, για τα εκπαιδευτικά δάνεια στις Ηνωμένες Πολιτείες. Προσφέρει επίσης τραπεζικά προϊόντα και διάφορα είδη ασφάλισης για σπουδαστές και νέους ενήλικες, όπως αυτοκίνητο, ζωή, ταξίδια, υγεία και ενοικιαστές. Στις αρχές του το 1972, η Sallie Mae λειτούργησε ως φορέας εμπορίας σπουδαστικών δανείων (Student Loan Marketing Association), μια ομοσπονδιακή ναυτιλιακή επιχείρηση που χρηματοδοτείται από την κυβέρνηση. Παρόλο που το καθεστώς της κυβέρνησης τερματίστηκε το 2004 και η εταιρεία ενσωματώθηκε, εξακολουθεί να θεωρείται ως κυβερνητική υπηρεσία από πολλούς ξένους. Σε συνεννόηση με αυτήν την αντίληψη, ξεκινώντας το 2004, το καθεστώς της "οιονεί κυβέρνησης" συνεχίστηκε επειδή προσέφερε και συντήρησε το Πρόγραμμα Ομοσπονδιακής Εκπαίδευσης Οικογενειακής Εκπαίδευσης (FFELP). Τα δάνεια FFELP ήταν δάνεια εκπαίδευσης που προσφέρονται από ιδιωτικές εταιρείες, εγγυημένα από την αμερικανική κυβέρνηση και η Sallie Mae ήταν ο μεγαλύτερος δημιουργός αυτών των δανείων. Η Sallie Mae και άλλες τράπεζες θα μεταπωλούν τότε τα δάνεια αυτά στους επενδυτές για να πραγματοποιήσουν πρόσθετα έσοδα.

Κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, η κυβέρνηση ανησυχούσε για τις δυνατότητες των φοιτητών να έχουν πρόσβαση στα εν λόγω δάνεια αν οι ιδιωτικές εταιρείες που τους προσέφεραν δεν ήταν σε θέση να μεταπωλήσουν τα πακέτα δανείων στην πιστωτική αγορά, οπότε η κυβέρνηση εντάχθηκε .Το σχέδιο διάσωσης εγκρίθηκε από το νόμο για τη διασφάλιση της πρόσβασης στα φοιτητικά δάνεια (ECASLA), το οποίο επέτρεψε στο Υπουργείο Παιδείας να δημιουργήσει προγράμματα για να αγοράσει τα πακέτα φοιτητικών δανείων που η πιστωτική αγορά σταμάτησε να αγοράζει κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης. Αλλά όλα αυτά έληξαν με το νόμο περί υγειονομικής περίθαλψης και παιδείας του 2010.

Το 2010, η κυβέρνηση έκλεισε το FFELP, αποφασίζοντας να γίνει απευθείας δανειστής στους σπουδαστές μέσω του προγράμματος Direct Loan Program. Ως εκ τούτου, η Sallie Mae έκοψε τους ισχυρούς συνεχείς δεσμούς της με την ομοσπονδιακή κυβέρνηση, μετατρέποντας σε μια μόνο άλλη ιδιωτική χρηματοοικονομική εταιρεία που διαπραγματεύεται στην δημόσια αγορά.

Η απώλεια της επιχειρηματικής υποστήριξης φοιτητικών δανείων που υποστηρίχθηκε από την κυβέρνηση ώθησε την Sallie Mae να αναθεωρήσει τις λειτουργίες της, οι οποίες τον Μάιο του 2013 είχαν ως αποτέλεσμα η εταιρεία να ανακοινώσει ότι διαχωρίζει τις δραστηριότητές της σε δύο διακριτές οντότητες, προσφέροντας τόσο στο κοινό.Η Sallie Mae αποκομίζει το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων τόσο από τις επιχειρήσεις διαχείρισης των δανείων εκπαίδευσης όσο και από την τραπεζική τραπεζική, και έτσι τοποθετούνται οι δύο ξεχωριστές οντότητες. Μια οντότητα διαχειρίζεται τη διαχείριση χαρτοφυλακίου, την εξυπηρέτηση και τη συλλογή των φοιτητικών δανείων, τα οποία αντιπροσώπευαν το 95% περίπου των συνολικών περιουσιακών στοιχείων της Sallie Mae, συμπεριλαμβανομένων των δανείων ύψους 120 δισεκατομμυρίων δολαρίων FFELP. Η δεύτερη οντότητα διαχειρίζεται όλες τις επιχειρήσεις προέλευσης και εξυπηρέτησης ιδιωτικών δανείων, συμπεριλαμβανομένης της Sallie Mae Bank και των ιδιωτικών δανείων της για την εκπαίδευση και ονομάστηκε SLM Bank Co. Αν και η δεύτερη αυτή οντότητα ξεκινά με σημαντικά μικρότερη περιουσιακή βάση (περίπου 8% αναμένεται να αυξηθεί ενώ η άλλη εταιρεία αναμένεται να συρρικνωθεί σύμφωνα με τη συρρίκνωση του FFELP τα επόμενα 20 χρόνια.

Είναι ο ήχος επιχειρησιακής περίπτωσης;

Η θεμελιώδης περίπτωση των δανείων για την εκπαίδευση φαίνεται ισχυρή βάσει τριών παραγόντων: το κόστος ενός τετραετούς κολλεγίου, το οποίο συνεχίζει να αυξάνεται στα μέσα έως τα υψηλά μονοψήφια ετησίως, υπερβαίνοντας το ρυθμό ανόδου του δείκτη τιμών καταναλωτή , την εγγραφή σε τετραετή ιδρύματα, η οποία αναμένεται να αυξηθεί κατά 12% από το 2012 έως το 2021, σύμφωνα με το Τμήμα Εκπαίδευσης και τη διαθεσιμότητα των φοιτητικών δανείων. Έτσι, βασικά, αν το κόστος της εκπαίδευσης συνεχίσει να αυξάνεται με ρυθμό που υπερβαίνει το οικογενειακό εισόδημα και την αύξηση των αποταμιεύσεων και τη διαθεσιμότητα των επιχορηγήσεων από τα ομοσπονδιακά κεφάλαια και τα επίπεδα υποτροφιών παραμένουν σταθερά ή μειώνονται, περισσότεροι σπουδαστές και οικογένειες αναμένεται να δανειστούν ιδιωτικά ». την τελευταία ετήσια έκθεση της εταιρείας.

Η κατώτατη γραμμή

Η Sallie Mae, η οποία ξεκίνησε ως έμπορος για κυβερνητικά δάνεια, θα μεταμορφωθεί σε δύο ξεχωριστές εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, το καθένα με προσοχή στη διαπραγμάτευση στο φοιτητικό δάνειο - επιβράδυνση του εισοδήματος και ο άλλος ως αναπτυσσόμενος ιδιωτικός δανειστής. Αυτή η εταιρεία, ενώ βρίσκεται σε μεταβατικό στάδιο, έχει μια καλή ευκαιρία στο τμήμα της αγοράς της. Η ανάπτυξη του τελευταίου τόσο από την πλευρά του πληθυσμού όσο και από πλευράς κόστους δεν έχει ενδείξεις υποβάθμισης.