Το χρηματιστήριο iShares US Technology (NYSEARCA: IYW IYWiSh US Techn163 .39-0.21 το ETF, το οποίο παρέχει στους επενδυτές πρόσβαση σε εγχώριες εταιρείες τεχνολογίας παρακολουθώντας τη συνολική απόδοση του δείκτη Dow Jones US Technology Index ως σημείο αναφοράς του. Ο δείκτης τεχνολογίας Dow Jones U. S. αποτελείται από μεγάλες, μεσαίες και μικρού μεγέθους εταιρείες που επικεντρώνονται στον κλάδο της τεχνολογίας στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι συμμετοχές στο μετοχικό κεφάλαιο που βρίσκονται στον δείκτη αναφοράς, σταθμίζονται με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς προσαρμοσμένη στο επίπεδο του επιτοκίου και η IYW εφαρμόζει την ίδια στάθμιση στις μετοχικές της θέσεις. Από την ίδρυση του ΕΙΕΕ το 2000, το ταμείο τεχνολογίας iShares U. S. παρέσχε στους επενδυτές ετήσια απόδοση -0. 19% από τον Αύγουστο του 2015. - <->

How It Tracks It

Η IYW χρησιμοποιεί μια στρατηγική αναπαραγωγής για την παρακολούθηση της συνολικής απόδοσης απόδοσης του δείκτη αναφοράς. Τα χαρτοφυλάκια τεχνολογικών εταιρειών που τηρούνται στο ταμείο σταθμίζονται με τον ίδιο τρόπο όπως το σημείο αναφοράς στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς και το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 90% των περιουσιακών στοιχείων των επενδυτών σε τίτλους και αποθετήρια τίτλων που κατέχονται εντός του υποκείμενου δείκτη. Ενώ η πλειοψηφία των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου επενδύονται στον τομέα της τεχνολογίας, το υπόλοιπο 10% μπορεί να διασκορπιστεί μεταξύ μετρητών και ταμιακών ισοδυνάμων, κυκλικών εταιρειών καταναλωτών, εταιρειών κτηματομεσιτικών ή υπηρεσιών επικοινωνιών. Από τον Αύγουστο του 2015, το 98,36% των περιουσιακών στοιχείων της IYW είναι τίτλοι που βρέθηκαν στο δείκτη αναφοράς.

Ενώ η IYW επικεντρώνεται σε μεγάλο βαθμό στον τομέα της τεχνολογίας, οι μετοχικές θέσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου διαφοροποιούνται μεταξύ των διαφόρων τεχνολογικών κλάδων της αγοράς. Οι εκμεταλλεύσεις της IYW περιλαμβάνουν εταιρείες λογισμικού και υπηρεσιών σε ποσοστό 50,7%, εταιρείες τεχνολογίας υλικού και εξοπλισμού σε 34,5% και εταιρείες ημιαγωγών στις 13,22%. Οι κορυφαίες συμμετοχές στο IYW είναι παρόμοιες με τις βαρύτερες εταιρείες του δείκτη αναφοράς του αμοιβαίου κεφαλαίου και περιλαμβάνουν την Apple, Inc. στο 19. 29%, τη Microsoft Corporation στο 10. 99%, το Facebook, Inc. στο 5.76%, η Google, Inc στο 5,6% και η Cisco Systems, Inc. στο 4,13%. Όλες οι μετοχικές θέσεις που διατηρούνται στο IYW και ο δείκτης αναφοράς τους έχουν την έδρα τους στο Ηνωμένο Βασίλειο

Η διαχείριση και η διανομή του iShares US Technology ETF διανέμεται μέσω της μητρικής εταιρείας iShares, της BlackRock, Inc. Οι επενδυτές έχουν πρόσβαση σε περισσότερα από 700 επιμέρους ETF μέσω της BlackRock και η εταιρεία διαχειρίζεται περισσότερα από $ 1 τρισεκατομμύρια σε περιουσιακά στοιχεία των επενδυτών. Στο πλαίσιο της οικογένειας κεφαλαίων iShares, η IYW αντιπροσωπεύει ένα από τα 45 εγχώρια αμοιβαία κεφάλαια και ένα από τα δύο τομεακά ETF που εστιάζονται στην τεχνολογία.

Χαρακτηριστικά

Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων με την IYW χρησιμοποιούν μια παθητική προσέγγιση διαχείρισης για τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου, που σημαίνει ότι η αναπαραγωγή της συνολικής απόδοσης του δείκτη αναφοράς είναι πρωταρχικής σημασίας για τον γενικό στόχο του αμοιβαίου κεφαλαίου.Επειδή η IYW χρησιμοποιεί την αναπαραγωγή στην επενδυτική της προσέγγιση, το σφάλμα στην παρακολούθηση του δείκτη αναφοράς της είναι χαμηλό. Η σπάνια διαπραγμάτευση μεταξύ των εκμεταλλεύσεων της IYW οδηγεί επίσης σε μια σχετικά χαμηλή αναλογία δαπανών 0,43%. Τα έσοδα του ETF είναι κατά μέσο όρο 0,6%, ενώ ο κλάδος των τεχνολογικών ιδεών (ETF) έχει μέσο όρο 0,53%. Επιπλέον, η IYW έχει ετήσιο ποσοστό μερίσματος $ 1. 19 τον Ιούνιο του 2015, σχεδόν κατά 65% υψηλότερη από την κατηγορία των συνομηλίκων.

Η IYW διατίθεται στους επενδυτές στο Χρηματιστήριο Αξιών της Νέας Υόρκης μαζί με περισσότερους από 8.000 τίτλους που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο και ETF. Ενώ ο λόγος εξόδων για το IYW είναι σχετικά χαμηλός, οι επενδυτές μπορεί να χρεώνουν αμοιβές ή να πληρώνουν προμήθειες όταν η ασφάλεια αγοράζεται ή πωλείται. Τα τέλη που αξιολογούνται στους επενδυτές ποικίλλουν ανάλογα με την πλατφόρμα συναλλαγών που χρησιμοποιείται και την ανάγκη συνδρομής από έναν οικονομικό σύμβουλο ή έναν μεσίτη κατά τη διάρκεια της συναλλαγής.

Καταλληλότητα και Συστάσεις

Το IYW έχει σχεδιαστεί για να παρέχει στους επενδυτές πρόσβαση σε μια καλά διαφοροποιημένη ομάδα τεχνολογικά επικεντρωμένων εγχώριων εταιρειών που έχουν δυνατότητες ανάπτυξης. Οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης που περιλαμβάνονται στο IYW παρέχουν ένα βαθμό σταθερότητας λόγω της γνωστής οικονομικής τους ισχύος και της συνεπούς ζήτησης από τους καταναλωτές. Οι εταιρείες μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης που περιλαμβάνονται στο ΕΙΕΕ προσφέρουν μεγαλύτερες δυνατότητες ανάπτυξης στο πλαίσιο του ταμείου, οι οποίες ενδέχεται να λείπουν στις μεγαλύτερες εταιρείες τεχνολογίας. Η διαφοροποίηση μεταξύ της κεφαλαιοποίησης της αγοράς και της ποικιλίας των τεχνολογικών τομέων στο πλαίσιο του ETF καθιστούν την IYW ελκυστική επιλογή για τους επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση στον κλάδο ως ένα μικρό τμήμα ενός άλλου διαφοροποιημένου επενδυτικού χαρτοφυλακίου.

Ενώ το IYW έχει τα πλεονεκτήματά του, το ταμείο φέρει μαζί του ένα βαθμό κινδύνου. Όπως συμβαίνει και με τις μετοχικές συμμετοχές, οι επιδόσεις των εταιρειών του τομέα της τεχνολογίας κυμαίνονται σημαντικά με την πάροδο του χρόνου. Η καινοτομία είναι το κλειδί για αυτές τις εταιρείες, αλλά η έρευνα και η ανάπτυξη που είναι απαραίτητες για την πρόοδο των προϊόντων και των υπηρεσιών που βασίζονται στην τεχνολογία απαιτεί μεγάλο κεφάλαιο που μπορεί τελικά να βλάψει την τιμή και την αξία των μετοχών. Οι κίνδυνοι που ενυπάρχουν στις τεχνολογικές εταιρείες που διεξάγονται στο πλαίσιο ενός ETF με επίκεντρο τον τομέα, όπως το IYW, είναι σαφείς κατά την αξιολόγηση των μετρήσεων κινδύνου του ταμείου, της βήτα και της τυπικής απόκλισης. Το IYW έχει πενταετή βήτα τελικής διάρκειας 0. 95, πράγμα που σημαίνει ότι το ταμείο ενδέχεται να κινηθεί σύμφωνα με τη συνολική αγορά με την πάροδο του χρόνου. Ομοίως, η IYW έχει τυπική απόκλιση πενταετούς διάρκειας 14,87%, πράγμα που δείχνει μεγάλη μεταβλητότητα στην απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων.

Ένας επενδυτής που είναι πρόθυμος να αναλάβει υψηλό βαθμό κινδύνου για μεγαλύτερη πιθανή ανταμοιβή μπορεί να χρησιμοποιήσει τη IYW ως μακροπρόθεσμη συμμετοχή σε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Το IYW δεν πρέπει να χρησιμοποιείται ως αυτόνομη επένδυση ούτε πρέπει να τοποθετείται σε επενδυτικό λογαριασμό με σύντομο χρονικό ορίζοντα.

Πώς οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν αυτό το ETF

Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι μπορούν να τοποθετήσουν την IWY ως τακτική συμμετοχή στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο ενός πελάτη παράλληλα με άλλα τομεακά ETF, διεθνείς και εγχώριες μετοχές, χαρτοφυλάκια ομολόγων και ισοδύναμα μετρητών. Τα αποθέματα τεχνολογίας και τα κεφάλαια του τομέα που κατέχουν αυτά τα αξιόγραφα είναι εξαιρετικά ασταθή και έχουν μεγάλη πιθανότητα να διακυμαίνονται με την πάροδο του χρόνου.Λόγω αυτών των χαρακτηριστικών, το IYW είναι το καλύτερο για έναν πελάτη με όρεξη για κίνδυνο και την ικανότητα να χειρίζεται τις διακυμάνσεις της αξίας του λογαριασμού. Όταν συνδυάζεται με άλλες επιλογές επενδύσεων που κατανέμονται σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, η IWY αποτελεί την κατάλληλη επιλογή για λογαριασμούς πελατών με παρατεταμένα χρονικά πλαίσια, όπως εξοικονόμηση συσσώρευσης συνταξιοδότησης ή άλλους επενδυτικούς στόχους προσανατολισμένους στην ανάπτυξη.

Κύριοι ανταγωνιστές και εναλλακτικές λύσεις

Ο τομέας της τεχνολογίας είναι μια δημοφιλής επιλογή τακτικής επένδυσης μεταξύ επενδυτών και χρηματοοικονομικών συμβούλων και, ως εκ τούτου, υπάρχουν πολλές εναλλακτικές λύσεις έναντι της IYW στην αγορά. Το Vanguard Information Technology ETF παρέχει στους επενδυτές πρόσβαση σε 387 εταιρείες τεχνολογίας παρακολουθώντας τον δείκτη MSCI US Investice Market Information Technology 25/50.

Η τεχνολογία επιλογής SPDR που διανέμεται μέσω του State Street Global Advisors περιλαμβάνει 73 εκμεταλλεύσεις που εστιάζουν στην τεχνολογία και παρακολουθούν την απόδοση του Δείκτη Τομέα Τεχνολογίας Επιλέξτε το S & P.

Η Fidelity προσφέρει επίσης ένα ETF με τεχνολογική εστίαση με το MSCI Information Technology Fund, το οποίο κατέχει 397 θέσεις μετοχών και παρακολουθεί τον Δείκτη Πληροφορικής της MSCI USA Investtable Market Information Technology.

Η εναλλακτική λύση Vanguard έχει μια αναλογία δαπανών 0,12%, όπως και η εναλλακτική λύση Fidelity, ενώ το SPDR ETF έχει δείκτη δαπανών 0,15%.