Η καθαρή αξία τριάντα τριών εκατομμυρίων ατόμων ξεπέρασε τα 1 εκατομμύριο δολάρια το 2015, καθιστώντας τα άτομα υψηλής αξίας (HNWI). Η καθαρή θέση θεωρεί όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ενός ατόμου, συμπεριλαμβανομένων των ακινήτων, των μετοχών, των ιδιωτικών μετοχών, των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου και των ομολόγων, μείον τυχόν οφειλές ή υποχρεώσεις. Τα HNWI τείνουν να είναι εξελιγμένα και ενημερωμένα για την επένδυση και την οικοδόμηση πλούτου.

Ανησυχίες HNWIs Σχετικά με την Επένδυση

½-1 ->

HNWIs ήταν ανησυχούν για την αστάθεια στις αγορές το 2015. ΗΠΑ Εμπιστοσύνη δημοσίευσε μια μελέτη στην Οκτώβριος 2015 αποκαλύπτουν ότι το 62% των HNWIs στις Ηνωμένες Πολιτείες σταθμευμένα μεγάλα ποσοστά του ενεργητικού τους σε λογαριασμούς μετρητών, κερδίζοντας πολύ μικρή απόδοση στον σημερινό κόσμο χαμηλού επιτοκίου. Το 65% δήλωσε ότι η πρώτη τους επενδυτική προτεραιότητα ήταν να ελαχιστοποιήσουν τους φόρους και το 35% να επιδιώκει υψηλότερες αποδόσεις του χαρτοφυλακίου, ανεξάρτητα από τις φορολογικές επιπτώσεις. Ως ομάδα, η HNWI πιστεύει ότι η μείωση του κινδύνου για την προστασία των περιουσιακών τους στοιχείων είναι πιο σημαντική από την αύξηση του κινδύνου να κυνηγηθούν υψηλότερες αποδόσεις. Το εμπόριο κινδύνου-απόδοσης είναι ένας σημαντικός παράγοντας στην προσέγγισή τους στην επένδυση.

Πού τα HNWI σταθμεύουν τα μετρητά τους;

Κατά την ανάλυση την σχέση κινδύνου-απόδοσης των επενδύσεων του χαρτοφυλακίου του, ο HNWI θέλει να διασφαλίσει ότι η συνιστώσα ροές του συνολικού χαρτοφυλακίου του, προστατεύεται από την απώλεια υγρών και είναι διαθέσιμη για άμεση ανάπτυξη σε άλλες επενδυτικές ευκαιρίες που θα του επιτρέψει να να αυξήσει τον πλούτο του. Η χρηματαγορά χρησιμεύει ως βιώσιμη, χωρίς κίνδυνο και προσωρινή λύση για τα μετρητά της, όχι ως μόνιμη μακροπρόθεσμη επένδυση. Παρόλο που οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος δημιουργούν ένα ελαφρώς αρνητικό ποσοστό απόδοσης στο σημερινό περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου, αφού ληφθούν υπόψη οι φόροι και ο πληθωρισμός, το γεγονός αυτό δεν αντισταθμίζει τα χαρακτηριστικά ευκολίας, ασφάλειας και ρευστότητας της χρηματαγοράς. Εξάλλου, το HNWI δεν εξαρτάται από τη συμπίεση κάθε ποσοστιαίας μονάδας απόδοσης στους λογαριασμούς μετρητών του, όπως κάνει ο μέσος επενδυτής.

Ο Ομοσπονδιακός Οργανισμός Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) ασφαλίζει τους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος στις τράπεζες έως και τις $ 250, 000 από τον Απρίλιο του 2016. Οι λογαριασμοί της τράπεζας χρηματαγοράς παρέχουν σήμερα μια ετήσια ποσοστιαία απόδοση (APY) 0. 1 σε 1. 11%, λιγότερο από το ποσοστό του πληθωρισμού. Τα κεφάλαια χρηματαγοράς που πωλούνται από τα αμοιβαία κεφάλαια και τις χρηματιστηριακές εταιρείες προσφέρουν παρόμοιες αποδόσεις, αλλά δεν προσφέρουν προστασία FDIC. Σε αντίθεση με τους λογαριασμούς της τράπεζας χρηματαγοράς, παρέχουν τυπικά προνόμια γραφής. Και οι δύο τύποι λογαριασμών προσφέρουν την ευκολία της καθημερινής ρευστότητας, η οποία είναι ένα σημαντικό χαρακτηριστικό για τα HNWI και τους μέσους επενδυτές.

Οι λογαριασμοί χρηματαγοράς έχουν νόημα για το HNWI που σκοπεύει να επανεπενδύσει αυτά τα μετρητά σε πιο παραγωγικές επενδύσεις στο εγγύς μέλλον.Ωστόσο, HNWIs με εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια σε μετρητά έχουν επίσης τακτικές εναλλακτικές λύσεις για την επένδυση των χρημάτων τους. Μπορούν να επιλέξουν από μια ποικιλία οχημάτων για να διαφοροποιήσουν τα μετρητά τους και να χτίσουν τα χαρτοφυλάκια με μετρητά με κλιμακωτή διάρκεια. Με τη διαφοροποίηση σε ένα ευρύ φάσμα εναλλακτικών και προθεσμιών μετρητών, έχουν πρόσβαση σε ημερήσια, μηνιαία και τριμηνιαία ρευστά ρευστά διαθέσιμα. Ορισμένες από αυτές τις εναλλακτικές λύσεις προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις από τους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος. Οι εναλλακτικές λύσεις σε μετρητά περιλαμβάνουν υπερβολικά σύντομα εταιρικά ομόλογα, γραμμάτια δημοσίου 90 ημερών, βραχυπρόθεσμα πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs), τίτλους με διαπραγμάτευση συναλλάγματος με σταθερό εισόδημα (ETF) και λογαριασμούς CD σε ξένο νόμισμα που περιέχουν καλάθια ξένα νομίσματα.

Κατά το παρελθόν έτος, τα χρήματα εξέρχονταν από τα παραδοσιακά ταμεία χρηματαγοράς και από εναλλακτικές λύσεις χρηματαγοράς. Η εκροή αυτή είναι αποτέλεσμα των νέων κανονισμών της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC) που θα τεθούν σε ισχύ τον Οκτώβριο του 2016. Οι νέοι κανονισμοί θα απαιτήσουν από τα θεσμικά όργανα της κύριας χρηματαγοράς να επιπλέουν την τιμή της μετοχής της καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV) ένα σταθερό $ 1. Τα κεφάλαια της αγοράς χρήματος λιανικής θα μπορέσουν να διατηρήσουν μια σταθερή τιμή μετοχής 1 δολ. Αλλά θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν πιθανές αμοιβές ρευστότητας και περιορισμούς εξαγοράς σε περίπτωση άλλης χρηματοπιστωτικής κρίσης παρόμοιας με την κρίση του 2008-2009.

Σήμερα, δεν υπάρχει ενιαία λύση για μετρητά στάθμευσης. Οι αποδόσεις έχουν συμπιεστεί για όλες τις εναλλακτικές λύσεις μετρητών. Αυτό επηρεάζει σημαντικά τον μέσο επενδυτή που είναι απελπισμένος για το εισόδημα να πληρώσει τους μηνιαίους λογαριασμούς, αλλά η απόδοση που αποκομίζεται από τα μετρητά του είναι πολύ λιγότερο ανησυχητική για το HNWI. Σκέφτεται όσον αφορά τα επίπεδα ρευστότητας για μελλοντικές παραγωγικές επενδύσεις. Η ρευστότητα, η ασφάλεια, η ευκολία και η διατήρηση του κεφαλαίου είναι οι βασικές ανησυχίες του HNWI. Για τους λόγους αυτούς, η χρηματαγορά είναι μια βιώσιμη επενδυτική επιλογή για τα HNWI.