Οι μετοχές της FireEye Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc14, 45 - 28% δεν είναι κατάλληλες για παραδοσιακό ατομικό λογαριασμό συνταξιοδότησης (IRA) ή Roth IRA. Στην πραγματικότητα, το FireEye δεν είναι μια σοφή επένδυση υπό οποιαδήποτε μορφή, καθώς οι περισσότεροι διαχειριστές χαρτοφυλακίων συνιστούν ότι οι επενδυτές δεν αγοράζουν αυτό το απόθεμα και ότι θα πρέπει να το πουλήσουν αν το κατέχουν αυτήν τη στιγμή. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου καταγράφουν διάφορους λόγους για τις αρνητικές τους προοπτικές, μεταξύ των οποίων η άσχημη απόδοση των μετοχών τα τελευταία χρόνια, η μείωση του καθαρού εισοδήματος, η χαμηλή απόδοση κεφαλαίου (ROE) και οι απογοητευτικοί αριθμοί κερδών ανά μετοχή (EPS). Το επίπεδο του χρέους της εταιρείας είναι εύλογο από τα τέλη του 2015, αλλά οι μεγάλες καθαρές απώλειες εισοδήματος δείχνουν πιθανό αυξανόμενο χρέος ή περικοπή κεφαλαιουχικών δαπανών στο εγγύς μέλλον.

Επειδή η επένδυση για συνταξιοδότηση είναι μια μακροπρόθεσμη πρόταση, τα καλύτερα αποθέματα για το χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης παρουσιάζουν μακροπρόθεσμη σταθερότητα. Κατά γενικό κανόνα, όσο μικρότερος είστε όταν αρχίζετε να συνεισφέρετε σε έναν παραδοσιακό IRA ή τον Roth IRA, τόσο πιο επιθετική μπορείτε να αντέξετε οικονομικά με τις επενδύσεις σας. Κατά τη διάρκεια των 20s και 30s, μπορείτε να οριοθετήσετε άνετα ένα μεγαλύτερο μερίδιο των αποταμιευτικών σας αποζημιώσεων σε επενδύσεις υψηλής απόδοσης (οι οποίες, φυσικά, έρχονται με υψηλότερους κινδύνους), δεδομένου ότι έχετε περισσότερο χρόνο για να ανακάμψετε από οποιεσδήποτε ανατροπές στο δρόμο. για παράδειγμα, τα συντρίμμια της αγοράς των ετών 1987, 2001 και 2008. Καθώς πλησιάζετε τη συνταξιοδότηση, η εστίασή σας πρέπει να μετατοπίζεται στη σταθερότητα και την κύρια προστασία. αν έχετε χρόνο με μια επένδυση υψηλού κινδύνου κακώς και έχετε μεγάλες απώλειες πριν να χρειαστεί να αποκτήσετε πρόσβαση στα χρήματά σας, αυτό μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τον τρόπο ζωής σας στη συνταξιοδότηση.

Ανεξάρτητα από την ηλικία σας ή τα έτη που έχετε μέχρι τη συνταξιοδότησή σας, δεν είναι ποτέ καλή ιδέα να στοιχηματίσετε το αυγό σας φωλιάς σε μια εταιρεία που δείχνει σημάδια επικείμενης οικονομικής αναταραχής. Η FireEye χάνει χρήματα και η τιμή της μετοχής της εξελίσσεται προς τα κάτω μακροπρόθεσμα.

FireEye: Μια γρήγορη επισκόπηση

Η FireEye, που ιδρύθηκε το 2004, παρέχει λύσεις για την ασφάλεια στον κυβερνοχώρο και το κακόβουλο λογισμικό. Η εταιρεία βοήθησε με διερευνητικές έρευνες σε επιθέσεις στον κυβερνοχώρο για το Target, όπου χιλιάδες αγοραστές είχαν τις πληροφορίες πιστωτικών καρτών τους και Sony Pictures, μια επίθεση πολλοί πιστεύουν ότι έχουν διαπραχθεί από τη Βόρεια Κορέα σε απάντηση σε μια σατυρική ταινία για τη χώρα δικτάτορα, Kim Jong Un.

Αυξάνοντας τις απειλές στον κυβερνοχώρο, τόσο στο εσωτερικό όσο και στο εξωτερικό, έχουν χαράξει μια ωραία μικρή θέση για επιχειρήσεις που προσφέρουν προστασία από αυτό το είδος επίθεσης. Για το λόγο αυτό, είναι κατανοητό ότι οι επενδυτές αντιλαμβάνονται την αντίθετη κατεύθυνση στο FireEye. Οι οικονομικές καταστάσεις και οι οικονομικοί δείκτες της εταιρείας, ωστόσο, αναφέρουν μια διαφορετική ιστορία.Το απόθεμα της FireEye μειώθηκε κατά περισσότερο από το ένα τρίτο τους τελευταίους 12 μήνες. Η χρηματιστηριακή της κεφαλαιοποίηση έχει συρρικνωθεί, φτάνοντας στα $ 3. 4 δισ. Ευρώ. Ενώ η εταιρεία παρουσίασε έσοδα ρεκόρ κατά το τρίτο τρίμηνο του 2015, τα έσοδα της FireEye αντισταθμίστηκαν από έξοδα. Η εταιρεία έχει λειτουργικό περιθώριο -85% και καθαρή απώλεια εισοδήματος άνω των 500 εκατ. Δολαρίων.

Ότι η αύξηση των εσόδων της εταιρείας το τρίτο τρίμηνο ήταν 45% ετησίως είναι ένα ελπιδοφόρο σημάδι, αλλά το απόθεμα δεν μπορεί να συνιστάται ενώ η εταιρεία δημοσιεύει αρνητικά στοιχεία για το καθαρό εισόδημα και το ROE.

Χρηματοοικονομική Ανάλυση

Το μικτό περιθώριο της FireEye είναι 62,6%. Ωστόσο, το λειτουργικό περιθώριο της εταιρείας είναι -85. 4%. Ενώ τα μικρά περιθώρια, και περιστασιακά ακόμη και τα αρνητικά περιθώρια, αποτελούν φυσιολογικό μέρος της επιχειρηματικής δραστηριότητας για ώριμες εταιρείες που κάνουν τα χρήματά τους σε όγκο, όπως οι Wal-Mart και Target, μια νεοσύστατη τεχνολογική εταιρεία χρειάζεται ένα υγιές λειτουργικό περιθώριο και να αναπτύξουν νέες τεχνολογίες. Η έλλειψη κεφαλαίων για την καινοτομία είναι ένας σίγουρος τρόπος να μείνει πίσω από τους ανταγωνιστές. Το αρνητικό λειτουργικό περιθώριο της FireEye είναι ένα ζοφερό σημείο για τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.

Η ROE της εταιρείας, η οποία μετρά το ποσό των κερδών που έχει δημιουργήσει με τα χρήματα που επενδύουν οι μέτοχοι, είναι επίσης αρνητική, έρχεται σε -42. 3%. Αυτός είναι ένας από τους κυριότερους λόγους για τη φτώχεια των διαχειριστών χαρτοφυλακίου σε αυτό το απόθεμα. Το βάρος του χρέους της FireEye εξακολουθεί να είναι λογικό σε αυτό το σημείο. Το βραχυπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο χρέος της εταιρείας ανέρχεται σε 697 εκατομμύρια δολάρια, δηλαδή λιγότερο από το ένα τέταρτο της κεφαλαιοποίησης της FireEye. Η τρέχουσα αναλογία των 3,42 δείχνει ότι το FireEye δεν θα πρέπει να έχει πρόβλημα να ικανοποιήσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις του. Ωστόσο, ο τρόπος με τον οποίο η εταιρεία λειτουργεί με κόκκινο χρώμα υποδεικνύει ότι στο εγγύς μέλλον ίσως χρειαστεί να αυξήσει το χρέος της ή να μειώσει τις κεφαλαιακές της δαπάνες, και οι δύο τακτικές που διαταράσσουν το ανταγωνιστικό της πλεονέκτημα.

Παραδοσιακή επάρκεια IRA

Οι πιο κατάλληλες επενδύσεις για ένα παραδοσιακό IRA προσφέρουν μακροπρόθεσμη σταθερότητα, αργή αλλά σταθερή ανάπτυξη και, ιδανικά, θα πρέπει να πληρώνουν μερίσματα. Μπορείτε να αφαιρέσετε τις επιλέξιμες συνεισφορές σε ένα παραδοσιακό IRA από τους φόρους εισοδήματος του τρέχοντος έτους και στις περισσότερες περιπτώσεις μπορείτε ακόμη και να αφαιρέσετε το εισόδημα από μερίσματα που επανεπενδύετε στον IRA. Αυτό σας επιτρέπει να τοποθετήσετε ένα μεγαλύτερο κομμάτι του εισοδήματός σας για να εργαστείτε για να αυξήσετε το ενδιαφέρον σας. Παρόλο που οι επενδύσεις που συνιστώνται για ένα παραδοσιακό IRA δεν προσφέρουν επιθετική ανάπτυξη, προστατεύουν τον κύριο σας και επιτρέπουν τα χρήματα που θα πληρώνατε διαφορετικά σε φόρους για να κερδίσετε χρήματα για εσάς. Το μόνο μειονέκτημα για μια παραδοσιακή IRA είναι ότι όταν αποσύρετε τα χρήματα κατά τη συνταξιοδότηση, πληρώνετε φόρους επί του κέρδους με τα συνηθισμένα επιτόκια. Για το λόγο αυτό, μια παραδοσιακή IRA δεν είναι ένας κατάλληλος επενδυτικός φορέας για αποθέματα υψηλής απόδοσης που θα πρέπει να αποφέρουν σημαντικά κέρδη.

Το FireEye δεν έχει κανένα από τα χαρακτηριστικά που κάνουν ένα απόθεμα κατάλληλο για έναν παραδοσιακό IRA. Δεν είναι μια ώριμη, σταθερή και μακροχρόνια εταιρεία. Η ανάπτυξή της δεν ήταν καθόλου αργή και σταθερή. Επί του παρόντος, το απόθεμα δεν εκτιμά καθόλου, αλλά υποτιμάται γρήγορα.Η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα. Καλύτερες επιλογές αποθεμάτων αφθονούν για τον παραδοσιακό IRA σας. αυτό το συγκεκριμένο απόθεμα δεν πρέπει να ληφθεί υπόψη.

Roth IRA Suitability

Μια Roth IRA είναι ένα καλό επενδυτικό μέσο για αποθέματα υψηλής ανάπτυξης. Δεν μπορείτε να αφαιρέσετε τις συνεισφορές από τη φορολογική σας δήλωση. Όταν αποσύρετε τα χρήματα κατά τη συνταξιοδότηση, το κέρδος δεν φορολογείται. Με βάση τα συνηθισμένα έσοδα το 2015, αυτή η πρόβλεψη διατηρεί έως και το 6,6% του κέρδους σας από το να καταναλώνεται στους φόρους κατά τη συνταξιοδότηση.

Ωστόσο, το απόθεμα της FireEye παρουσιάζει τάση προς τη λάθος κατεύθυνση, ενώ οι τρέχοντες δείκτες δεν δίνουν ελπιδοφόρα σημάδια ανάκαμψης σε σύντομο χρονικό διάστημα. Τα χρήματα που επενδύετε σε ένα απόθεμα FireEye μέσω ενός Roth IRA δεν είναι πιθανό να σας καταστήσουν χρήματα και δεν κερδίζετε καν την εξοικονόμηση φόρου μπροστά, επενδύοντας έτσι. Πρόκειται για μια πρόταση που χάνεται-χάνεται, γι 'αυτό θα πρέπει να αποφύγετε την τοποθέτηση του FireEye στο Roth IRA.