Το Ηνωμένο Βασίλειο μπορεί να μάθει πολλά από το να δούμε τι κάνουν οι άλλες χώρες με τις οικονομικές τους καταστάσεις, τόσο από το τι κάνουν σωστά όσο και από το τι κάνουν λάθος. Η Γερμανία, για παράδειγμα, είναι οικονομικά ισχυρή και αποδοτική, αλλά οι τράπεζές της έχουν αφήσει άσχημα τους επενδυτές και ένα άρθρο του 2009 σε ένα σημαντικό γερμανικό περιοδικό έχει τα στατιστικά στοιχεία για να το αποδείξει. Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά στο τι συμβαίνει στη Γερμανία εδώ και χρόνια και τι μπορεί να μάθει η Βόρεια Αμερική από τα λάθη αυτής της χώρας.

Οι τράπεζες: Κοιτάζοντας έξω για το νούμερο 1 Η Γερμανία είναι μόνο μια περίπτωση μιας διεθνούς οικονομικής ζούγκλας στην οποία η κακοποίηση είναι γεμάτη και αχαλίνωτη. Το κορυφαίο γερμανικό περιοδικό Focus δημοσίευσε ένα εξώφυλλο με τίτλο "Advised and Sold Out" σχετικά με τη φρικτή κατάσταση των οικονομικών συμβουλών στη χώρα. Η οικονομική κρίση του 2007-2008 αποκάλυψε καταπληκτικά κακές και ανήθικες πρακτικές σε ολόκληρο τον κλάδο. Αυτές οι πρακτικές επιβεβαιώθηκαν επίσης από διάφορες εκθέσεις και έρευνες στα μέσα μαζικής ενημέρωσης εδώ και πολλά χρόνια.

Ειδικότερα, τα εσωτερικά στοιχεία αποκάλυψαν τον τρόπο με τον οποίο πωλούνται συστηματικά στους επενδυτές προϊόντα υψηλού κινδύνου που φέρνουν προμήθεια, αντί για εκείνα με χαμηλότερο κίνδυνο, τα οποία ανταποκρίνονται καλύτερα στα προφίλ κινδύνου τους. Ακόμη χειρότερα, όταν οι ζημίες είναι εκεί και οι επενδυτές παραπονούνται, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα υποστηρίζουν ότι δεν έχουν κάνει τίποτα κακό. (Μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτό το θέμα σε

Πόσο επικίνδυνο είναι το χαρτοφυλάκιο σας; και Πληρώνοντας τον επενδυτικό σας σύμβουλο - Τέλη ή προμήθειες; ) Για παράδειγμα, σύμφωνα με την ιστορία

Focus

, ένας 80χρονος άνδρας συνιστάται να βάλει 268.000 ευρώ σε ένα αμφίβολο ταμείο ακίνητης περιουσίας. Στη συνέχεια, το ταμείο αντιμετώπισε κακή διαχείριση και έπεσε, αφήνοντας τον ανώτερο με ζημιές 100.000 ευρώ. Δεδομένης της ηλικίας του και των οικονομικών του συνθηκών, αυτό ήταν μια εντελώς ακατάλληλη επένδυση γι 'αυτόν, αλλά η τράπεζα έβγαλε τα χρήματά του. Δυστυχώς, τέτοιες περιπτώσεις καταστροφικής σκαπάνης είναι συνηθισμένες. Στο άρθρο Focus

, ο Hilmar Kopper, πρώην επικεφαλής της Deutsche Bank, αποδίδει αυτή την κατάσταση σε άπληστους επενδυτές που μετά από 6% επιστρέφουν ή και περισσότερο. Ωστόσο, η μελέτη Focus αναφέρει ότι η κύρια αιτία είναι μια συνεχώς αυξανόμενη πίεση, ένας προσωπικός τραπεζίτης και κλάδοι που πωλούν. Λόγω αυτής της πίεσης πώλησης, ο υπάλληλος της τράπεζας έπρεπε να πλησιάσει τους φίλους και τους γείτονές του για να φτάσει τα στοιχεία πωλήσεών του στο απαιτούμενο επίπεδο. (Δεν είναι ασυνήθιστο για τους επενδυτές να χάνουν χρήματα μέσω σπατάλης ή άλλων ηθικά αμφισβητήσιμων πρακτικών.) Διαβάστε το σχετικό μας άρθρο Μην πάρετε δικαιολογίες Broker στο Λόγο τους , για να μάθετε μερικούς τρόπους για να προστατευθείτε από το να εκμεταλλευτείτε Επιπλέον, η Deutsche Bank, μεταξύ άλλων, τείνει να μειώνει συνεχώς το διοικητικό προσωπικό για να δημιουργήσει χώρο και να διορίσει περισσότερους συμβούλους.Αυτό μεταδίδει την πίεση να πωλούν και να φέρνουν κεφάλαιο στους ώμους των νέων συμβούλων, πράγμα που σημαίνει ότι τα άτομα με εξαιρετικά ποικίλα εισοδήματα, ηλικίες και προτιμήσεις θα μπορούσαν να καταλήξουν σε χαρτοφυλάκια γεμάτα πολύπλοκα πιστοποιητικά, εξωτικά κεφάλαια της Ανατολικής Ευρώπης, της Νότιας Αμερικής και της Ασίας. συμμετοχή σε διάφορες "υποσχόμενες, μη-παραλείποντες" επιχειρήσεις, ακριβώς για να ικανοποιηθούν οι ποσοστώσεις. Η πίεση πώλησης μπορεί επίσης να έχει σαν αποτέλεσμα οι σύμβουλοι να μην έχουν ούτε το χρόνο ούτε την τάση να ενοχλούν ακόμη και τους πιο στοιχειώδεις χρόνους αγοράς ή στρατηγικές. Με άλλα λόγια, τείνουν να πωλούν αυτό που υπάρχει στην τρέχουσα λίστα «αγελάδων μετρητών». Αυτό γενικά σημαίνει αποφυγή επενδύσεων χαμηλής προμήθειας, σταθερού εισοδήματος και ώθηση σε μετοχές και συσκευασμένα προϊόντα. Το άρθρο

Focus

υπογράμμισε το γεγονός ότι οι πελάτες ενθαρρύνονται να αγοράζουν και να πωλούν με ανησυχητική συχνότητα. Οι τράπεζες, όπως ο Dresdner, δήλωσαν ότι αυτό βασίζεται απλώς σε μια "συστηματική ανάλυση των εξελισσόμενων και μεταβαλλόμενων αναγκών των πελατών", αλλά σε πολλές περιπτώσεις φαίνεται να υποπτεύεται να τσιμπήσει. (

> Επιπλέον, Focus διαπίστωσε ότι πολλοί επενδυτές ήταν ενημερώνεται τακτικά ότι τα κεφάλαιά τους ήταν υπερβολικά μεγάλα ή πολύ μικρά ή όχι στους σωστούς τομείς ή στα σωστά σημεία, ώστε να κάνουν καλύτερα με κάτι άλλο. Πολύ συχνά, ο κύριος στόχος αυτών των ειδοποιήσεων επενδυτών ήταν η δημιουργία προμήθειας. Για τίποτα δεν υπάρχει λόγος στα γερμανικά "

ausser spesen, nichts gewesen ", που σημαίνει "εκτός από τα τέλη, τίποτα δεν συνέβη". Για τους πραγματικά ατυχείς, όμως, κάτι συνέβη - τεράστιες απώλειες. Ένας σύμβουλος της τράπεζας Dresdner βρήκε μια διέξοδο από αυτό το συμβιβασμό, συμβουλεύοντας ειλικρινά τους ανθρώπους να βάζουν τα χρήματά τους σε συντηρητικές επενδύσεις και απλά να λένε στον προϊστάμενό του ότι «οι πελάτες την επέμειναν». Εξομολογήσεις στο δικαστήριο Ορισμένα σχόλια που έγιναν κατά τις υποθέσεις επενδυτικών δικαστηρίων είναι πολύ αποκαλυπτικά. Σύμφωνα με το περιφερειακό δικαστήριο του Μονάχου: "η διαρκής ανεπαρκής διευκρίνιση του κινδύνου από τους υπαλλήλους της Commerzbank φαίνεται να είναι ένα συστημικό πρόβλημα."

Και το επαρχιακό ανώτατο δικαστήριο στο Μόναχο κατηγόρησε μια τράπεζα ότι χρησιμοποίησε διαφημιστικό υλικό " υποβαθμίζοντας σοβαρά και παραποιώντας το πραγματικό επίπεδο του επενδυτικού κινδύνου και από πολλές απόψεις διατηρήσατε τελείως ήσυχο.

Το μέλλον του τραπεζικού τομέα Η αλλαγή αυτής της αξιοθρήνητης κατάστασης θα παραμείνει μια μεγάλη πρόκληση, εφόσον οι προμήθειες είναι όλες αυτό έχει σημασία. Έχουν ζητηθεί στο Ηνωμένο Βασίλειο, για παράδειγμα, να απαγορεύσουν την πώληση με προμήθεια εξαιτίας των προαναφερθέντων ζητημάτων. Είναι σαφές ότι πρέπει να επιβληθούν αυστηρότεροι έλεγχοι στον χρηματοπιστωτικό κλάδο για να μειωθεί η στρέβλωση. Το βάρος δεν μπορεί να μεταφερθεί στους πελάτες. Δεν είναι μόνο ευθύνη του πωλητή να μην χτυπάει, αλλά η μεγάλη πλειοψηφία των αγοραστών δεν έχουν και δεν θα έχουν ποτέ επαρκή γνώση και κατανόηση για να υπερασπιστούν τους εαυτούς τους απέναντι σε αδίστακτους χρηματοοικονομικούς συμβούλους και θεσμούς.

Για την τυχερή μειονότητα που είναι επαρκώς ενημερωμένη, μπορεί να εξασφαλίσει - τουλάχιστον σε κάποιο βαθμό - ότι αυτό που πωλείται είναι μια εγγενώς καλή επένδυση και είναι κατάλληλη για αυτούς. Μπορούν επίσης να τεκμηριώσουν το προφίλ κινδύνου τους και να βεβαιωθούν ότι ο μεσίτης γνωρίζει ότι είναι εκεί ασπρόμαυρο. Σε γενικές γραμμές, έμπειροι επενδυτές μπορούν να φροντίσουν τον εαυτό τους. Αλλά ακόμη και έτσι, μόνο μέχρι ένα σημείο. Ο κλάδος πρέπει να αναγκαστεί να κάνει την ακεραιότητά του να ενεργεί από κοινού, μια για πάντα. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα θέματα μεσιτών, βλ.

Βρείτε το σωστό οικονομικό σύμβουλο ,

Ο μεσίτης σας ενεργεί για το συμφέρον σας και .) Συμπεράσματα Δυστυχώς, σε όλο τον κόσμο, υπάρχει ένας πειρασμός για τους τραπεζίτες και τους μεσίτες να πωλούν το καλύτερο για αυτούς, αντί να ταιριάζει με τον επενδυτή. Αυτή η ιστορία φρίκης από τη Γερμανία ισχύει σε μεγαλύτερο ή μικρότερο βαθμό σε ολόκληρο τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένης της Βόρειας Αμερικής. Δυστυχώς, το κήρυγμα στους μετασχηματισμένους είναι ένα μεγάλο μέρος του προβλήματος. Το γεγονός ότι διαβάζετε αυτό το άρθρο σημαίνει πιθανώς ότι ήδη γνωρίζετε αρκετά ώστε να αποφύγετε να πωλήσετε λανθασμένες επενδύσεις. Αυτό που έχει σημασία είναι να αποκτήσετε αυτό το μήνυμα στο ευρύτερο κοινό, όπου οι ρυθμιστικές αρχές και τα εκπαιδευτικά συστήματα μπορούν να κάνουν τη διαφορά.